العائد على إجمالي الأصول (ROTA) هو مقياس مالي يستخدم في تمويل الشركات لتقييم مدى فعالية استخدام الشركة لأصولها في تحقيق الأرباح من خلال مقارنة أرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بإجمالي أصولها الصافية. كل شيء تنفقه الشركة على المال يجب أن يكون مفيدًا للكفاءة التشغيلية بطريقة أو بأخرى.
انخفاض نسبة روتا هو مؤشر على أن الشركة لديها أرباح فقر أو مبالغ فيها في الأصول التي لا تسهم بشكل كاف في الحد الأدنى. هذا يجعل الشركة أقل جاذبية للمقرضين والمساهمين ، لذلك تركز استراتيجية العمل الحكيمة على تحسين هذه النسبة.
كيفية تحسين روتا
على الرغم من أن تعريف ROTA الصحي يختلف من صناعة إلى أخرى ، هناك طريقتان يمكن لأي شركة تحسين أدائه: زيادة الأرباح أو تقليل إجمالي الأصول.
زيادة الأرباح
البسط حساب ROTA هو EBIT. يشير مقياس الربحية هذا إلى مقدار الإيرادات التي تظل ربحًا بعد حساب جميع النفقات بخلاف الضرائب ومدفوعات الفوائد على الديون. الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) تعكس الربحية التشغيلية للشركة من خلال استبعاد تلك الالتزامات التعاقدية التي تكون الشركة مسؤولة عنها بغض النظر عن الإيرادات.
نظرًا لأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك تستأثر بجميع النفقات باستثناء الضرائب ومدفوعات الديون ، فهناك عدة طرق لزيادة هذا الرقم. زيادة الإنتاج أو سعر البيع سيزيد من الإيرادات ، على افتراض أن المبيعات تظل ثابتة. يؤدي العثور على مصادر أرخص للمواد اللازمة لإنتاج البضائع للبيع إلى انخفاض تكلفة البضائع المباعة (COGS) ، مما يترك جزءًا أكبر من الإيرادات لتغطية نفقات التشغيل. من الأمثلة على الطرق التي يمكن بها تخفيض النفقات التشغيلية الانتقال إلى جزء أرخص من المدينة ، أو تقليص حجم المرافق إلى الضروريات الأساسية أو إزالة الموظفين.
في حين أن هناك العديد من الطرق لزيادة الإيرادات أو تقليل النفقات ، فإن لكل منها عواقبه. زيادة مخاطر الأسعار تنفير المستهلكين. إن زيادة الإنتاج تتعرض لخطر ترك المخزون على الرفوف إذا كان العرض يفوق الطلب. قد يتطلب خفض تكلفة المواد صنع منتج أقل جودة ، مما قد يعني خسارة المبيعات لمنافس لا يقطع زوايا. يكون لتغيير المواقع وتقليص عدد الموظفين تأثير كبير على الأشخاص الذين يعملون لصالح الشركة وسمعة الشركة داخل المجتمع. على الرغم من أن زيادة الإيرادات قد تبدو واضحة على الورق ، إلا أن هذه الأنواع من القرارات تتطلب تحليلًا دقيقًا.
انخفاض إجمالي الأصول
الخيار الآخر لزيادة روتا الشركة هو تخفيض إجمالي صافي أصولها. لحساب صافي إجمالي الأصول ، وطرح نفقات الاستهلاك والبدلات للديون المعدومة من إجمالي أصول الشركة. لا يوجد الكثير مما يجب فعله بشأن انخفاض قيمة الأصول أو احتمال تخلف المدينين عن سداد مدفوعاتهم ، مما يترك تخفيض إجمالي الأصول الأولي.
يشمل إجمالي الأصول كل ما تملكه الشركة ، بما في ذلك الأصول الثابتة مثل المعدات والعقارات ، وكذلك الأصول السائلة مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق. في محاولة لمحاولة رفع روتا ، ستقوم الشركة بدراسة جميع مقتنياتها لتحديد الأصول التي لا تساهم في الكفاءة التشغيلية. يعد بيع الأصول الثابتة مثل المركبات أو المعدات التي لا يتم استخدامها ، ثم استئجار أو استئجار العناصر حسب الحاجة ، طريقة فعالة لتخفيض تكاليف المعدات.
يكون للمخزون أيضًا تأثير كبير على إجمالي الأصول ، لذا فإن الحفاظ على مستويات الإنتاج المتماشية مع المبيعات يضمن أن المخزون غير الضروري لا يؤدي إلى تضخيم إجمالي الأصول بشكل غير ضروري.
