فكر في الأمر عكس "وضع كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة". يعد تخصيص استثماراتك بين فئات الأصول المختلفة بمثابة استراتيجية أساسية لتقليل المخاطرة لديك وزيادة الأرباح المحتملة.
ما هو توزيع الأصول؟
تخصيص الأصول يعني توزيع استثماراتك عبر فئات الأصول المختلفة. بشكل عام ، هذا يعني مزيجًا من الأسهم والسندات والأوراق المالية أو أسواق المال.
ضمن هذه الفئات الثلاثة هناك فئات فرعية:
- الأسهم ذات رأس المال الكبير: الأسهم التي تصدرها الشركات التي تزيد قيمتها السوقية عن 10 مليارات دولار الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة : الأسهم التي تصدرها الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية ما بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة : الشركات ذات القيمة السوقية أقل من 2 مليار دولار. تميل هذه الأسهم إلى المخاطرة العالية بسبب انخفاض السيولة. الأوراق المالية الدولية: أي ورقة مالية تصدرها شركة أجنبية ومدرجة في بورصة أجنبية الأسواق الناشئة: أوراق مالية تصدرها شركات في الدول النامية. توفر هذه الاستثمارات عائدًا كبيرًا محتملًا وخطرًا كبيرًا ، نظرًا لإمكانية تعرضها لمخاطر البلد وانخفاض السيولة فيها. الأوراق المالية ذات الدخل الثابت: سندات الشركات أو الحكومات عالية التصنيف التي تدفع لحاملها مبلغًا محددًا من الفوائد ، بشكل دوري أو عند الاستحقاق ، وتعيد رأس المال في نهاية الفترة ، هذه الأوراق المالية أقل تقلبًا وأقل مخاطرة من الأسهم. سوق المال: الاستثمارات في الديون قصيرة الأجل ، عادة ما تكون سنة أو أقل ، أذون الخزانة (أذون الخزانة) هي أكثر استثمارات سوق المال شيوعًا ، صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري): الأسهم في مجموعة المستثمرين من الرهون العقارية أو العقارات
الماخذ الرئيسية
- تخصيص الأصول المثالي الخاص بك هو مزيج من الاستثمارات ، من الأكثر عدوانية إلى الأكثر أمانًا ، والتي ستكسب إجمالي العائد على مدار الوقت الذي تحتاجه. ويشمل هذا المزيج الأسهم والسندات والأوراق المالية النقدية أو أسواق المال. النسبة المئوية من محفظتك التي تكرسها ل يعتمد كل منها على إطارك الزمني وتحملك للمخاطر. هذا ليس قرارًا لمرة واحدة. إعادة النظر في اختياراتك من وقت لآخر لمعرفة ما إذا كان لا يزال يلبي احتياجاتك وأهدافك.
تعظيم العائد والمخاطر
الهدف من تخصيص الأصول الخاصة بك هو تقليل المخاطر مع تلبية مستوى العائد الذي تتوقعه. لتحقيق هذا الهدف ، تحتاج إلى معرفة خصائص عودة المخاطر لمختلف فئات الأصول. الشكل التالي يقارن بين المخاطرة والعائد المحتمل لبعضهم:
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
الأسهم لديها أعلى عائد محتمل ولكن أيضا أعلى المخاطر. إن سندات الخزانة لديها أدنى المخاطر لأنها مدعومة من قبل حكومة الولايات المتحدة ، ولكنها توفر أيضًا أقل عائد.
هذا هو المفاضلة بين المخاطرة والعائد. الخيارات عالية المخاطر مناسبة بشكل أفضل للمستثمرين الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر. وهذا هو ، يمكنهم قبول تقلبات واسعة في أسعار السوق. يمكن للمستثمر الأصغر سنا الذي لديه حساب استثمار طويل الأجل أن يتوقع أن يتعافى في الوقت المناسب. قد لا يرغب الزوجان القريبان أو المتقاعدان في تعريض ثروتهما المتراكمة للخطر.
تتمثل قاعدة التجربة في أنه يجب على المستثمر أن يقلل تدريجيًا من التعرض للمخاطر على مر السنين ، من أجل الوصول إلى التقاعد بمبلغ معقول من الأموال المخبأة في استثمارات آمنة.
الأسهم لديها أعلى عائد محتمل ولكن أيضا أعلى المخاطر. سندات الخزانة لديها أدنى خطر ولكنها توفر أقل عائد.
هذا هو السبب في أن التنويع من خلال تخصيص الأصول أمر مهم. كل استثمار له مخاطره الخاصة وتقلبات السوق. توزيع الأصول يعزل محفظتك بالكامل من الصعود والهبوط في سهم واحد أو فئة من الأوراق المالية.
لذلك ، على الرغم من أن جزءًا من محفظتك قد يحتوي على أوراق مالية أكثر تقلبًا اخترتها لإمكاناتها ذات العوائد المرتفعة ، فإن الجزء الآخر من محفظتك مخصص لأصول أكثر استقرارًا.
يقرر ما هو حق لك
نظرًا لأن كل فئة من الأصول لديها مستوى العائد والمخاطر الخاص بها ، يجب على المستثمرين النظر في تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار وأفق الوقت والأموال المتاحة للاستثمار كأساس لتكوين أصولهم. كل هذا مهم لأن المستثمرين يتطلعون إلى إنشاء محفظتهم الأمثل.
قد يشعر المستثمرون ذوي الأفق الطويل والمبالغ الكبيرة للاستثمار بالراحة مع خيارات المخاطر العالية والعائد المرتفع. قد يفضل المستثمرون ذوو المبالغ الأصغر والمدد الزمنية الأقصر تخصيصات منخفضة المخاطر وعائدات منخفضة.
لتسهيل عملية تخصيص الأصول للعملاء ، تقوم العديد من شركات الاستثمار بإنشاء سلسلة من المحافظ النموذجية ، تتألف كل منها من نسب مختلفة من فئات الأصول. تفي كل محفظة بمستوى معين من تحمل مخاطر المستثمر. بشكل عام ، تتراوح هذه المحافظ النموذجية من المحافظ إلى العدوانية للغاية.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
محفظة المحافظين
تقوم المحافظ النموذجية المحافظ عادةً بتخصيص نسبة كبيرة من الإجمالي للأوراق المالية منخفضة المخاطر ، مثل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وسوق المال.
الهدف الرئيسي للمحفظة المحافظة هو حماية القيمة الرئيسية لمحفظتك. لهذا السبب يشار إلى هذه النماذج غالبًا باسم "محافظ الحفاظ على رأس المال".
حتى إذا كنت متحفظًا للغاية وتغري لتجنب سوق الأسهم تمامًا ، فإن بعض التعرض للأسهم يمكن أن يساعد في تعويض التضخم. يمكنك استثمار جزء الأسهم في الشركات ذات الجودة العالية أو صندوق الفهرس.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
محفظة المحافظين المعتدلين
تعمل محفظة المحافظ المعتدلة للمستثمر الذي يرغب في الحفاظ على معظم القيمة الإجمالية للحافظة ولكنه مستعد لتحمل بعض المخاطر لحماية التضخم. وتسمى الاستراتيجية المشتركة ضمن مستوى المخاطر هذا "الدخل الحالي". مع هذه الاستراتيجية ، يمكنك اختيار الأوراق المالية التي تدفع مستوى عال من توزيعات الأرباح أو مدفوعات القسيمة.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
محفظة عدوانية متوسطة
وغالبًا ما يشار إلى المحافظ النموذجية المعتدلة القوة على أنها محافظ متوازنة لأن تكوين الأصول مقسم بالتساوي تقريبًا بين الأوراق المالية ذات الدخل الثابت والأسهم. التوازن بين النمو والدخل. نظرًا لأن المحافظ ذات القوة المعتدلة لديها مستوى مخاطرة أعلى من المحافظ المحافظة ، فإن هذه الإستراتيجية هي الأفضل للمستثمرين ذوي الأفق الزمني الأطول (عمومًا أكثر من خمس سنوات) والمستوى المتوسط من تحمل المخاطر.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
محفظة عدوانية
تتكون المحافظ العدوانية بشكل أساسي من الأسهم ، لذلك يمكن أن تتقلب قيمتها على نطاق واسع من يوم إلى آخر. إذا كان لديك محفظة قوية ، فإن هدفك الرئيسي هو تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال. غالبًا ما تسمى إستراتيجية الحافظة النشطة إستراتيجية "نمو رأس المال". لتوفير التنوع ، عادة ما يضيف المستثمرون ذوو المحافظ الاستثمارية بعض الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
محفظة قوية جدا
تتكون الحقائب العدوانية بالكامل من الأسهم تقريبًا. مع محفظة قوية للغاية ، هدفك هو نمو رأس المال القوي على المدى الطويل. ونظرًا لأن هذه المحافظ تحمل قدرًا كبيرًا ، ستختلف قيمة المحفظة بشكل كبير على المدى القصير.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
خياط المخصصات الخاصة بك
يمكن لهذه المحافظ النموذجية والاستراتيجيات التي تصاحبها أن تقدم فقط إرشادات فضفاضة. يمكنك تعديل النسب لتناسب احتياجاتك الاستثمارية الفردية. تعتمد طريقة ضبط النماذج أعلاه على احتياجاتك المالية المستقبلية من رأس المال وعلى نوع المستثمر الذي أنت عليه.
على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في البحث عن الشركات الخاصة بك وتخصيص الوقت لاختيار الأسهم ، فمن المحتمل أن تقسم جزء الأسهم في محفظتك إلى فئات فرعية من الأسهم. من خلال القيام بذلك ، يمكنك تحقيق إمكانات عائد المخاطر المتخصصة في جزء واحد من محفظتك.
وأيضًا ، ستعتمد النسبة المئوية للمحفظة التي تكرسها للنقد وأدوات سوق المال على مقدار السيولة والسلامة التي تحتاجها.
هؤلاء المستثمرين الذين ليس لديهم مخاوف بشأن السيولة ولديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر سيكون لديهم جزء أصغر من محفظتهم ضمن هذه الأدوات.
الحفاظ على محفظتك
عندما تقرر كيفية تخصيص محفظتك ، يمكنك اختيار واحدة من عدة استراتيجيات تخصيص أساسية. يقدم كل منهجًا مختلفًا استنادًا إلى الإطار الزمني للمستثمر وأهدافه وتحمل المخاطر.
بمجرد تشغيل محفظتك ، من المهم إجراء مراجعة دورية. يتضمن ذلك النظر في كيفية تغير حياتك واحتياجاتك المالية. النظر في ما إذا كان الوقت قد حان لتغيير وزن الأصول الخاصة بك.
حتى لو لم تتغير أولوياتك ، فقد تجد أن محفظتك بحاجة إلى إعادة التوازن. أي أنه إذا حققت محفظة عدوانية معتدلة الكثير من المكاسب من الأسهم مؤخرًا ، فقد تنقل بعض هذه الأرباح إلى استثمارات أكثر أمانًا في سوق المال.
الخط السفلي
يعد تخصيص الأصول مبدأ استثمار أساسيًا يساعد المستثمرين على زيادة الأرباح مع تقليل المخاطر. تغطي الاستراتيجيات المختلفة لتخصيص الأصول الموضحة أعلاه مجموعة واسعة من أنماط الاستثمار ، والتي تستوعب متفاوتة تحمل المخاطر والأطر الزمنية والأهداف.
بمجرد اختيارك لاستراتيجية توزيع الأصول المناسبة لك ، تذكر مراجعة محفظتك بشكل دوري للتأكد من أنك تحتفظ بتخصيصك المنشود ولا تزال على الطريق الصحيح لتحقيق أهدافك الاستثمارية طويلة الأجل.
