التحركات الرئيسية
تحولت الاحتجاجات في هونغ كونغ حول التشريع المقترح الذي يسمح بتسليم المواطنين إلى الصين بعنف ، حيث أطلقت الشرطة الرصاص المطاطي وخراطيم المياه والغاز المسيل للدموع على المتظاهرين الذين منعوا الوصول إلى المباني الحكومية والمالية.
إلى جانب المخاطر الواضحة على حياة الإنسان وسلامته ، كان لرد فعل الاحتجاج والشرطة تأثير مالي على أسواق هونغ كونغ أيضًا. كما ترون في الرسم البياني التالي ، انخفض مؤشر هانغ سنغ ، الذي يعكس قيمة أكثر من نصف قيمة الأسهم المدرجة في بورصة هونغ كونغ ، بنسبة 2٪ تقريبًا لليوم ، بينما ارتفع الدولار هونغ كونغ بشكل كبير. قد لا يبدو أن هذا سيكون له تأثير كبير على الأسواق ، لكنه قد يتحول إلى مشكلة أكبر بكثير للمتداولين. إنه أمر مثير للقلق بشكل خاص لأن المؤشر يتضمن أسهم ذات تعرض مركز لهونج كونج والصين نفسها.
هونغ كونغ هي منطقة تتمتع بحكم شبه ذاتي تابعة لجمهورية الصين الشعبية بعملة وقوانين وثقافة خاصة بها. تعتبر هونج كونج ذات أهمية خاصة كمركز رئيسي للتمويل العالمي. إذا استمرت الاضطرابات المدنية في هونغ كونغ لفترة طويلة ، فإن التأثير سوف ينتشر عبر المراكز المالية الأخرى بسبب انخفاض السيولة والوصول.
من المحتمل أن تتبع الأسواق المالية في اليابان وسنغافورة والصين سوق هونغ كونغ ، وقد يبدأ الين في الارتفاع في قيمة التحوط من عدم اليقين في المنطقة. هذه مشكلة للأسواق داخل وخارج الولايات المتحدة لأن الين هو مصدر رئيسي للتمويل الدولي لشراء الأصول والاستثمارات في الولايات المتحدة وأوروبا. إذا ارتفع الين في القيمة (خاصة في حالة من الذعر في السوق) ، فسيصبح من الصعب على الأسهم في جميع أنحاء العالم أن ترتفع. هذا هو واحد من العديد من الإصدارات التي أدت إلى البيع في سوق الأسهم خلال السوق الهابط من نوفمبر إلى ديسمبر 2018.
ستاندرد اند بورز 500
كان مؤشر S&P 500 ضعيفًا مرة أخرى اليوم حيث كان المستثمرون قلقون بشأن هونج كونج والتجارة. في يوم عادي ، كنت أتوقع أن ترتفع قيمة الأسهم بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك هذا الصباح. أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك أن أسعار السلع الأساسية لم تنمو كما كان متوقعًا خلال الشهر الماضي. كان ينبغي أن تكون هذه إشارة على أن الاحتياطي الفيدرالي حر في خفض أسعار الفائدة بقوة هذا العام.
ومع ذلك ، أدت المخاوف التجارية والبناء المفاجئ في مخزونات النفط إلى انخفاض الأسعار. بالإضافة إلى ذلك ، تنشر صحيفة وول ستريت جورنال أن مارك زوكربيرج ، الرئيس التنفيذي لشركة Facebook، Inc. (FB) كان أكثر وعياً بطبيعة إساءة استخدام Facebook لبيانات العميل عما كان معروفًا في الأصل. لم يكن هذا الوحي مروعًا ، مما أدى إلى خصم في أسهم Facebook هذا الصباح ، والذي استمر في قطاع التكنولوجيا بشكل عام.
من الناحية الفنية ، لا يزال مؤشر S&P 500 دون مستوى المقاومة عند أعلى مستوياته السابقة بالقرب من 2،940 ، لكن الانخفاض المبكر لن يكون مستحيلًا. إذا بدأ مؤشر S&P 500 في الانخفاض ، فسوف أشاهد مستوى دعم خط الاتجاه في خط الرقبة للرأس والكتفين بالقرب من 2،820 للارتداد المحتمل.
:
كيفية التخطيط لسوق الدببة الكاملة وسط نشوة المستثمر
تحفز أجهزة إكس بوكس على رفع أسهم مايكروسوفت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق
3 أسهم تحت 5 دولارات لتصل إلى مستويات قياسية جديدة
مؤشرات المخاطر - أسعار البنزين قد تعزز الاستهلاك
كما ذكرت سابقًا ، فإن التقرير السيئ عن مخزونات النفط والاضطرابات المدنية في هونغ كونغ والين القوي يسهمان في بيئة تزداد فيها المخاطر. ومع ذلك ، لا توجد أي علامات على الذعر أو الاتجاه الهابط المباشر كما رأينا في العام الماضي.
من بين التحولات التي يمكن أن تحسن التوقعات بالنسبة للسوق هو سعر البنزين. في الوقت المناسب لموسم القيادة الصيفي ، تنخفض أسعار الغاز مرة أخرى. على الرغم من أن هذا أمر فظيع بالنسبة لمصافي التكرير مثل Valero Energy Corporation (VLO) أو Phillips 66 (PSX) ، فكلما قل المبلغ الذي ينفقه المستهلكون على الطاقة ، زاد احتمال إنفاقهم على السلع والخدمات الأخرى.
كما ترون في الرسم البياني التالي ، عاد سعر العقود المستقبلية للبنزين إلى ما دون 1.70 دولار للغالون ، وهو يقترب من أدنى مستوياته في الربع الأخير من العام الماضي. وفقًا لمحللي JPMorgan ، ينفق المستهلكون ما يصل إلى 0.80 دولار من كل دولار حفظوه على البنزين على السلع الأخرى.
إذا ظلت اتجاهات الإنفاق الاستهلاكي الحالية ثابتة ، فإن الانخفاض في أسعار الغاز يجب أن يخدم المطاعم وشركات الإلكترونيات الاستهلاكية والمتاجر الكبرى هذا الصيف. أولئك الذين لديهم اتجاهات أساسية إيجابية للغاية مثل Costco Corporation (COST) أو Starbucks Corporation (SBUX) وأقل تعرضًا للتجارة الدولية مثل Netflix، Inc. (NFLX) يمكن أن يكونوا في وضع جيد للاستفادة من تحسين توقعات الإنفاق الاستهلاكي.
:
4 عوامل لم تكن تعرفها عن RBOB
إنفاق المستهلك كمؤشر للسوق
تحليل الأسهم التجزئة
خلاصة القول - لا تقلق بعد
هناك العديد من المخاطر الخارجية المهمة على السوق في الوقت الحالي بما في ذلك التهديدات المستمرة للرئيس برامب لزيادة الرسوم الجمركية على الشركاء التجاريين والاحتجاجات في هونغ كونغ. ومع ذلك ، أقف إلى جانب المكالمة التي أجريتها يوم الإثنين ، وما زلت أتوقع أن يكون هذا أسبوعًا هادئًا في الوقت الذي يستعد فيه المستثمرون للاجتماع الكبير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء القادم. راقب المؤشرات الرئيسية ، لكنني أنصح المتداولين ألا يكونوا قلقين للغاية إذا كان هناك بعض التقلبات غير المستهدفة يومي الخميس والجمعة.
