ما هي الفترة القابضة العائد / العائد؟
عائد فترة الحيازة هو إجمالي العائد الذي تم استلامه من حيازة أحد الأصول أو حافظة الأصول على مدار فترة زمنية ، والمعروفة باسم فترة الحيازة ، والتي يتم التعبير عنها عمومًا كنسبة مئوية. يتم احتساب عائد فترة الاحتفاظ على أساس إجمالي العائد من الأصول أو المحفظة (الدخل زائداً التغيرات في القيمة). إنها مفيدة بشكل خاص لمقارنة العائدات بين الاستثمارات المحتفظ بها لفترات زمنية مختلفة.
عقد فترة العائد / العائد
الصيغة لعقد فترة العودة هي
يمكن احتساب عائد فترة الاحتفاظ (HPR) و HPR السنوي للعائدات على مدار عدة سنوات على النحو التالي:
عقد فترة صيغة العودة. Investopedia
يمكن تحويل العوائد المحسوبة لفترات زمنية منتظمة مثل الأرباع أو السنوات إلى عائد فترة الانتظار أيضًا.
فهم القابضة فترة العائد
وبالتالي فإن عائد فترة الحيازة هو إجمالي العائد المستلم من الاحتفاظ بأصل أو محفظة أصول خلال فترة زمنية محددة ، معبراً عنه عموماً كنسبة مئوية. يتم احتساب عائد فترة الاحتفاظ على أساس إجمالي العائد من الأصول أو المحفظة (الدخل زائداً التغيرات في القيمة). إنها مفيدة بشكل خاص لمقارنة العائدات بين الاستثمارات المحتفظ بها لفترات زمنية مختلفة.
بدءًا من اليوم التالي لاقتناء الورقة المالية واستمرارها حتى يوم التخلص منها أو بيعها ، تحدد فترة الحجز الآثار الضريبية. على سبيل المثال ، اشترت سارة 100 سهم من الأسهم في 2 يناير 2016. عند تحديد فترة احتجازها ، تبدأ في الاعتماد في 3 يناير 2016. في اليوم الثالث من كل شهر بعد ذلك يعد بداية شهر جديد ، بغض النظر كم يوما كل شهر يحتوي.
إذا باعت سارة أسهمها في 23 ديسمبر 2016 ، فستحقق مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل أو خسارة رأسمالية لأن فترة الاحتفاظ بها تقل عن عام واحد. إذا كانت تبيع أسهمها في 3 يناير 2017 ، فسوف تحقق مكسب أو خسارة رأسمالية طويلة الأجل لأن فترة الاحتفاظ بها تزيد عن عام واحد.
الماخذ الرئيسية
- عائد فترة الحيازة (أو العائد) هو إجمالي العائد المكتسب على استثمار ما خلال فترة احتجازه. فترة الحيازة هي مقدار الوقت الذي يحتفظ فيه المستثمر بالاستثمار ، أو الفترة ما بين شراء وبيع الأمن. عائد الفترة القابضة مفيد لإجراء مثل المقارنات بين عوائد الاستثمارات المشتراة في فترات مختلفة من الزمن.
مثال لعقد فترة العائد / العائد
فيما يلي بعض الأمثلة لحساب عائد فترة الانتظار:
1. ما هو تقرير HPR للمستثمر ، الذي اشترى سهمًا منذ عام بسعر 50 دولارًا وتلقى أرباحًا بقيمة 5 دولارات على مدار العام ، إذا كان سعر الأسهم يتداول الآن عند 60 دولارًا؟
2. ما هو الاستثمار الأفضل أداء: صندوق الاستثمار المشترك X ، الذي تم الاحتفاظ به لمدة ثلاث سنوات وتقدر قيمته من 100 دولار إلى 150 دولارًا ، حيث قدم 5 دولارات في التوزيعات ، أو صندوق الاستثمار المتبادل ب ، الذي ارتفع من 200 دولار إلى 320 دولارًا وولد 10 دولارات في عمليات التوزيع على مدار أربع سنوات؟
ملحوظة: كان الصندوق B أعلى من تقرير HPR ، لكنه احتفظ به لمدة أربع سنوات ، مقارنة بالسنوات الثلاث التي احتفظ بها الصندوق X. نظرًا لأن الفترات الزمنية مختلفة ، يتطلب ذلك حساب HPR السنوي ، كما هو موضح أدناه.
3. حساب HPR السنوي:
وبالتالي ، على الرغم من امتلاكه لمستوى أقل من معدل HPR ، كان الصندوق X هو الاستثمار المتفوق.
4. حققت محفظة الأسهم الخاصة بك العوائد التالية في الأرباع الأربعة من العام المحدد: + 8٪ ، -5٪ ، + 6٪ ، + 4٪. كيف تمت مقارنتها بالمؤشر القياسي ، الذي حقق عائدًا إجماليًا بلغ 12٪ على مدار العام؟
محفظتك ، لذلك ، فاق أداء المؤشر بأكثر من نقطة مئوية. (ومع ذلك ، يجب مقارنة مخاطر المحفظة أيضًا بمخاطر المؤشر لتقييم ما إذا كان قد تم توليد العائد الإضافي من خلال المخاطرة العالية بشكل كبير.)
