ما هو إيصال إيداع الشركة القابضة؟
إيصال إيداع الشركة القابضة (HOLDR) هو ضمان يسمح للمستثمرين بشراء وبيع سلة من الأسهم في معاملة واحدة. تتيح HOLDR للمستثمرين تداول الأسهم في صناعة أو قطاع أو مجموعة معينة.
فهم إيصالات إيداع الشركة القابضة
إيصال إيداع الشركة القابضة (HOLDR) عبارة عن مجموعة ثابتة من الأسهم المتداولة في البورصة وتعبئتها معًا كسهم واحد. تم إنشاء HOLDRs بواسطة Merrill Lynch وتداولها فقط في بورصة نيويورك (NYSE).
تغطي HOLDRs مجموعة واسعة من الصناعات المختلفة مثل التكنولوجيا الحيوية والأدوية وتجارة التجزئة. يمثل كل HOLDR ملكية فردية في الأسهم التي تقوم عليها HOLDR ، وتتقلب قيمة HOLDR مع التغير في قيمة الأسهم الأساسية.
تمكّن HOLDRs المستثمر من التعرض لقطاع السوق بتكلفة منخفضة والتنويع داخل هذا القطاع. للحصول على نفس المستوى من التنويع بدون هذه السيارة ، سيحتاج المستثمر إلى شراء كل شركة على حدة ، وبالتالي زيادة المبلغ المدفوع في العمولات.
وفاة هولدرز
غالبًا ما يتم تجميع HOLDRs مع الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، وفي حين أن كلا المنتجين يشتركان في خصائص منخفضة التكلفة وقيمة دوران منخفضة وفعالية من حيث الضرائب ، إلا أنهما يمثلان أدوات استثمارية مختلفة.
تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في المؤشرات التي تحتوي على العديد من المكونات وتتغير بانتظام. في المقابل ، فإن HOLDR هي مجموعة ثابتة من الأسهم المختارة من صناعة معينة ونادراً ما تتغير مكوناتها. تقوم ETFs أيضًا بتتبع شكل من أشكال الفهرس الأساسي ، في حين أن HOLDRs لا تقوم بذلك. كما تتم إدارة حيازات الصناديق الإستثمارية المتداولة ETF وتعديلها دوريًا لتوفير أفضل عائد ممكن في هذا المؤشر. إذا تم الاستحواذ على الشركة وإزالتها من HOLDR ، فلن يتم استبدال مخزونها ، مما قد يؤدي إلى زيادة التركيز ومخاطر إضافية.
على عكس ETFs ، تحدد Merril Lynch تكوين كل HOLDR ، ويمكن أن تختلف HOLDRs بشكل كبير عن بعضها البعض. هناك اختلاف رئيسي آخر بين HOLDRs و ETFs هو أن المستثمرين في HOLDRs لديهم ملكية مباشرة في الأسهم الأساسية ، وهو ما لا ينطبق على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، ونتيجة لذلك ، يتمتع المستثمرون في HOLDRs بحقوق التصويت وتوزيعات الأرباح.
عادة ما يتم شراء HOLDRs في الكثير من 100 ، وبالتالي يمكن أن تكون مكلفة للغاية ، وبالتالي استبعاد معظم المستثمرين الصغار من المشاركة فيها. ساعدت HOLDRs على إنشاء صناديق ETF ، التي استهلكت شعبيتها في نهاية المطاف بعض HOLDRs وتسببت في تصفية الآخرين. في ديسمبر من عام 2011 ، تم تحويل ستة من 17 من HOLDRs الحالية إلى هياكل ETF وتمت تصفية الـ 11 الباقية. غالبًا ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة أفضل من المستثمرين وتفي بالغرض نفسه الذي تحققه HOLDRs.
