وحدات الأسهم المقيدة (RSU) هي شكل من أشكال التعويضات القائمة على الأسهم المستخدمة لمكافأة الموظفين. سوف تستحوذ وحدات دعم الاستثمار على نقطة ما في المستقبل ، وخلافا لخيارات الأسهم ، سيكون لها بعض القيمة عند السحب ما لم يصبح سهم الشركة الأساسي عديم القيمة.
RSUs يمكن أن تكون جزءا هاما من حزمة تعويض العميل الخاص بك. كمستشار مالي ، يمكن لنصيحتك أن تساعد العميل في الحصول على أقصى استفادة من هذا الجزء من تعويضه.
ماذا تعرف عن RSUs
RSU هي منحة تستند قيمتها إلى قيمة سهم الشركة. لا توجد قيمة للموظف عند إصداره. سوف RSUs سترة في مرحلة ما في المستقبل على أساس الوقت المنقضي أو ربما تحقيق هدف. ثم يتم توزيعها على أنها أسهم في الأسهم ولكن يمكن توزيعها كنقد - على الرغم من أن هذا أقل شيوعًا.
إلى أن تصبح وحدات الدعم الإقليمي ، لا تعدو كونها مجرد وعد غير ممول لإصدار أسهم الأسهم للمستلم في وقت ما في المستقبل. لا يتمتع حاملو حقوق التصويت ولا يتلقون أي أرباح مدفوعة أثناء امتلاكهم لوحدات إعادة التوطين. ستدفع بعض الشركات معادلات الأرباح الموزعة على وحدات خفض الفائدة. يمكن للشركات أن تسمح بتوزيع الأرباح واستخدام هذه الأموال لتغطية بعض الضرائب المستحقة عند السحب.
بمجرد أن يتم توزيع الأسهم وتوزع الأسهم ، يتم فرض ضريبة على المستلم على قيمة الأسهم في وقت السحب. وهي تخضع للضريبة بمعدلات الدخل العادية بالإضافة إلى معدل ضريبة الدخل المطبق في الدولة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "كيفية فرض قيود على الأسهم المقيدة ووحدات الأوراق المالية المقيدة (RSUs)")
هناك أربع نقاط أساسية حول وحدات RSU يجب أن يكون المستلمون واضحين عليها:
- ما الذي يجعل RSUs تصبح مخولة؟ فترة زمنية معينة أو تحقيق الموظف لهدف أو معلم. ماذا يحدث لوحدات RSU في حالة حدوث أحداث محددة مثل إنهاء الخدمة أو التقاعد أو وفاة الموظف؟ ماذا يحدث لوحدات خدمة العملاء في حالة حدوث تغيير في السيطرة على الشركة؟ كيف يتم حجب الضرائب عندما تكون وحدات الدعم الإقليمي؟
ماذا تفعل مع RSUs
ربما تكون بعض الشركات قد اتخذت الترتيبات اللازمة لتمكين الموظفين من الحصول على توزيع غير نقدي سيكون لديهم فيه ما يكفي من الأسهم المحتجزة لدفع الضرائب المستحقة. لا توجد معاملة تفضيلية للضريبة على الأرباح الرأسمالية. مع عدم وجود فرصة لمعاملة ضريبة أرباح رأس المال التفضيلية من الاحتفاظ بالسهم لمدة عام ، فلا يوجد ما يمنعك من بيع بعض أو كل الأسهم إذا كنت ترغب في ذلك.
لذلك يجب أن تحتفظ بالأسهم أو تبيع بعضها أو جميعها؟ مثل معظم الأسئلة ، ستعتمد الإجابة على الموقف الفريد لكل عميل.
ما إن يتم منحها ، تصبح وحدات إعادة الإعمار مثل أي أسهم أخرى من أسهم الشركة. يجب أن يأخذ العميل في الحسبان جميع الأسهم الأخرى في أسهم الشركة المحتفظ بها في حسابات خاضعة للضريبة وتقاعد. إذا كان سهم صاحب العمل أداءً ثابتًا ، فقد يتم إغراء الموظف بالاحتفاظ بالسهم - بعد كل شيء ، لم تكن هناك تكلفة للحصول على الأسهم.
هناك طريقة أخرى للنظر إلى هذا: قرار الاحتفاظ بالأسهم عند البدء هو قرار شراء أسهم الشركة بالسعر في ذلك اليوم. إذا كانت الأسهم قد قدرت تقديرًا كبيرًا ، فهذا يشبه الشراء في أعلى السوق وعلى أمل أن تستمر الأسهم في الارتفاع.
تذكر أن وحدات الدعم الإقليمي جزء من التعويض ويجب معاملتها على هذا النحو.
محاكمات التنويع
لا توجد قواعد صارمة وسريعة بشأن التخصيص ، لكن العديد من المستشارين الماليين يحذرون من الاحتفاظ بأكثر من 10٪ من محفظتك في أسهم الشركة. تعتبر أي أسهم مركزة محفوفة بالمخاطر محفوفة بالمخاطر ، ولكن عندما يكون سهم الشركة الخاصة بك ، فإنك تواجه مخاطرة كبيرة إذا وقعت الشركة في أوقات عصيبة.
إذا فقد الموظف وظيفته مع الشركة ، فقد يكون ذلك نتيجة لقيمة السهم من وحدات إعادة البيع وأي أسهم أخرى تفقد قيمة كبيرة. مجتمعة ، هذا يمكن أن يكون ضربة مالية قوية.
يجب على المستشارين الماليين الذين يعملون مع العملاء الذين يتلقون جزءًا من مكافأتهم كوحدات RSU إسداء المشورة لعملائهم فيما يتعلق بأفضل استخدام للسهم. من الحكمة أن نفكر في وحدات الدعم الإقليمي كمكافأة نقدية ؛ القرار هو "شراء" أسهم الشركة أو استثمارها في مكان آخر للتنويع.
أشياء أخرى يجب مراعاتها
ماذا يحدث إذا حصل عميلك على عرض عمل مع منافس قبل تخليصه من بعض وحدات الدعم الإقليمي الخاصة به أو كلها؟ يمكنك مساعدة هذا العميل على وضع قيمة على وحدات RSU التي ستفقد ، ويمكن بعد ذلك استخدامها كجزء من مفاوضات التعويض بين العميل وصاحب العمل المحتمل.
إذا كانت هناك وحدات RSU كبيرة غير مستثمرة ، فقد يتطلب الأمر من عميلك البقاء مع صاحب العمل الحالي حتى يتم تكليفه.
إذا تم إنهاء عمل عميلك مع الشركة بشكل لا إرادي ، في جميع الاحتمالات ، سيتم مصادرة أي وحدات دعم ائتمان غير مستثمرة. ومع ذلك ، قد يكون لدى الشركة اتفاقية توظيف أو ترتيبات أخرى تحدد معاملة وحدات إعادة الاستخدام. هذه نقطة أساسية أخرى يجب أن يكون عميلك مسمرًا عليها.
عند التقاعد ، فإن أي وحدات دعم ائتمانية (RSUs) مخولة لك هي ما تريد. إذا كنت قد حصلت على وحدات RSU غير المستثمرة ، فسوف تعتمد على الخطة وسياسات الشركة. إذا كنت ستخسر وحدات خفض الانبعاثات المعتمدة ذات القيمة الكبيرة ، فقد يدفع ذلك مقابل الاستمرار في العمل حتى يتم سحب وحدات خفض الانبعاثات المعتمدة.
الموت أو الإعاقة
ستختلف معظم خطط الشركة حول ما يحدث لوحدات RSU في حالة الوفاة أو العجز. لا تفترض فقط أن معاملة المزايا الأخرى والتعويضات في حالة الإعاقة تنطبق على وحدات إعادة التأهيل وغيرها من التعويضات القائمة على الأسهم.
فرص التخطيط
يمكن أن تكون وحدات إعادة الاستخدام (RSU) والتعويضات الأخرى المستندة إلى الأسهم إضافة إلى حزمة التعويض الشاملة لعميلك ويمكن أن تكون وسيلة له / لها لبناء ثروة كبيرة.
إذا كان العميل على وشك أن يحصل على عدد كبير من الأسهم في سنة معينة ، فيمكن للمستشار مساعدته في الحفاظ على دخله الآخر منخفضًا قدر الإمكان لتقليل التأثير الضريبي. قد يوجهه المستشار أيضًا بتخفيض أي خصومات من سنوات سابقة أو مستقبلية إلى سنة الانتداب.
علاوة على ذلك ، يجب على المستشار المالي تقديم المشورة للعميل بشأن الاستخدام الأمثل لأسهم الأسهم المستلمة. إذا أدى السهم الإضافي إلى رفع نسبة أسهم الشركة في محفظة الفرد إلى مستوى مفرط ، فسيكون من المنطقي حث العميل على بيع الأسهم وتنويع أصوله.
الخط السفلي
RSUs يمكن أن تكون عنصرا هاما في حزمة التعويض الشامل للعميل. يمكن للمستشار المالي تقديم النصائح التي تشتد الحاجة إليها فيما يتعلق بكيفية التعامل بشكل أفضل مع ما هو أساسي في دفع المكافآت.
