ما هي محفظة محددة
الحافظة المحددة هي صندوق استثمار يستثمر في مجموعة محددة مسبقًا من السندات أو الأسهم أو كليهما تم اختيارهما بواسطة شركة الصندوق. على غرار بعض فئات صناديق الاستثمار المشتركة ، فإن الصناديق الائتمانية مغلقة العضوية ولا تدار بنشاط. مثل الصندوق المشترك ، فإن الصندوق المقفل هو صندوق استثماري مجمّع له مدير يشرف على المحفظة. إنه يرفع مبلغ رأس المال الثابت من خلال طرح عام أولي (IPO). ثم يتم هيكلة الصندوق وإدراجه وتداوله مثل الأسهم في البورصة.
كسر أسفل محفظة محددة
محفظة محددة ، مثل أنواع المحفظة الأخرى ، هي مجموعة من الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات وما يعادلها ، وكذلك نظرائهم في الصناديق ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة والمتداولة في البورصة والصناديق المغلقة.
في محفظة محددة ، تكون الأوراق المالية ثابتة ولا يمكن بيع الوحدات إلا بعد الانتهاء من مرحلة الشراء الأولية. تميل هذه الوحدات إلى أن تكون لها فترة صلاحية محددة ، وبعد ذلك يتم تصفيتها ويتم إرجاع العائدات إلى المستثمرين. يمكن لمحفظة محددة التداول بأسعار مختلفة خلال يوم التداول. يحدد العرض والطلب سعر الوحدات في محفظة محددة ، مما قد يؤدي إلى تباين في التسعير من القيمة الصافية لأصولها الأساسية. يمكن أن تكون صناديق الاستثمار غير متزامنة مع صافي قيم الأصول الخاصة بها ، ولكن يتم تسعيرها مرة واحدة فقط يوميًا بقيمة صافي الأصول اعتبارًا من نهاية التداول.
محفظة محددة والتسامح المخاطر
تنقسم محفظة الاستثمار إلى قطاعات مختلفة الأحجام ، تمثل مجموعة متنوعة من فئات الأصول وأنواع الاستثمارات لتحقيق تخصيص محفظة عائد المخاطر المناسب. يمكن استخدام العديد من أنواع الأوراق المالية المختلفة لبناء محفظة متنوعة ، لكن الأسهم والسندات والنقد تعتبر عمومًا لبنات أساسية للحافظة.
يبني المستثمرون الأكثر حكمة المحافظ الاستثمارية التي تتوافق مع تحمل المخاطر وأهدافهم. يمكن تعريف تحمل المخاطر على أنه درجة التباين في عوائد الاستثمار التي يكون المستثمر على استعداد لقبولها ، خاصة عندما ينخفض السوق.
يعد تحمل المخاطر أحد أهم الاعتبارات عند تحديد كيفية الاستثمار. يجب أن يكون لدى المستثمرين فهم واقعي لقدرتهم ورغبتهم في استيعاب الحركات الكبيرة في قيمة استثماراتهم. إذا كان المستثمرون يتحملون الكثير من المخاطرة ، فقد يكونون أكثر ميلًا إلى البيع وسط تباطؤ السوق ويفتقدون انتعاش السوق.
