عند اختيار صندوق مشترك ، يواجه المستثمر عددًا من الخيارات الكبيرة. من بين القرارات الأكثر تشويشًا هو الاختيار بين الصندوق مع خيار النمو وصندوق به خيار إعادة استثمار الأرباح. يتمتع كل نوع من أنواع الصناديق بمزاياه وعيوبه ، وسيعتمد تحديد ما هو الأنسب على احتياجاتك الفردية وظروفك كمستثمر.
الماخذ الرئيسية
- يمكن لمستثمري صناديق الاستثمار المشترك الذين لا يرغبون في الحصول على دفعات أرباح الأسهم الخاصة بهم الاختيار من بين خيار النمو أو خيار إعادة استثمار الأرباح. مع وجود خيار النمو ، يتيح المستثمر لشركة الصندوق استثمار مدفوعات أرباح الأسهم في المزيد من الأوراق المالية وينمو أموالها في النهاية. مع إعادة استثمار الأرباح ، يُسمح لمديري الصناديق باستخدام مدفوعات توزيعات الأرباح لشراء المزيد من الأسهم في الصندوق نيابة عن المستثمر. لا يمكن لحاملي حساب التقاعد الفردي (IRA) دفع مدفوعات الأرباح قبل التقاعد دون فرض عقوبات ، وبدلاً من ذلك ، يجب عليهم اختيار تعيد الاستثمار.
صناديق الاستثمار مع خيار النمو
خيار النمو في صندوق مشترك يعني أن المستثمر في الصندوق لن يحصل على أي أرباح قد تدفعها الأسهم في الصندوق المشترك. تدفع بعض الأسهم توزيعات أرباح منتظمة ، ولكن عن طريق تحديد خيار النمو ، يسمح صاحب الصندوق المشترك لشركة الصندوق بإعادة استثمار الأموال التي ستدفعها للمستثمر في شكل توزيعات أرباح. هذا المال يزيد من صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق المشترك.
خيار النمو ليس خيارًا جيدًا للمستثمر الذي يرغب في تلقي مدفوعات نقدية منتظمة من استثماراته. ومع ذلك ، إنها وسيلة لتعظيم صافي قيمة الأصول للصندوق ، وعند بيع الصناديق المشتركة ، تحقق زيادة في رأس المال على نفس عدد الأسهم التي اشتراها في الأصل. وذلك لأن شركة توزيع الأموال قد استخدمت جميع توزيعات الأرباح التي تم دفعها للاستثمار في المزيد من الأسهم وتنمية أموال العملاء. في هذه الحالة ، لا يتلقى المستثمر المزيد من الأسهم ، لكن قيمة سهمه / ها في الصندوق تزيد.
صناديق الاستثمار المشترك مع خيار إعادة استثمار الأرباح
خيار إعادة استثمار الأرباح مختلف تمامًا. تستخدم توزيعات الأرباح التي يتم دفعها للمستثمرين في الصندوق لشراء المزيد من الأسهم في الصندوق. مرة أخرى ، لا يتم دفع النقد للمستثمر عندما يتم دفع أرباح الأسهم على الأسهم في الصندوق. بدلاً من ذلك ، يستخدم مسؤولو الصندوق النقود تلقائيًا لشراء المزيد من وحدات الصناديق نيابة عن المستثمرين وتحويلها إلى حسابات المستثمرين الأفراد.
تزيد هذه الطريقة من عدد الأسهم المملوكة بمرور الوقت وعادة ما تؤدي إلى زيادة قيمة الحساب بمعدل أسرع مما لو لم يتم إعادة استثمار أرباح الأسهم. تقدم العديد من شركات الاستثمار هذه الخدمة للمساهمين دون أي تكلفة.
يدرك المستثمرون تحقيق مكاسب رأسمالية عند بيع وحداتهم في الصندوق ، والتي في حالة خيار إعادة استثمار الأرباح الموزعة ستكون على الأرجح وحدات صناديق أكثر مما بدأوا.
سواء اخترت صندوق استثمار مشترك مع خيار إعادة استثمار الأرباح أو خيار نمو ، فأنت تختار مصادرة دفعات الأرباح العادية لصالح السماح للصندوق باستخدام هذه الأموال لتنمية مقتنياتك.
تحديد خيار توزيع الأرباح
في معظم الحالات ، يعود الأمر للمساهمين سواء كانوا يفضلون إعادة توزيع الأرباح أو دفعها. استثناء في هذا سيكون في حالة حسابات التقاعد الفردية (IRAs). يجب إعادة استثمار الأرباح الموزعة في حسابات الجيش الجمهوري الايرلندي من قبل المساهمين الذين لم يبلغوا بعد سن التقاعد حتى لا يتحملوا عقوبات السحب المبكر من خدمة الإيرادات الداخلية (IRS).
توزيعات الأرباح
في سيناريو توزيع الأرباح ، يتم توزيع توزيعات الأرباح التي يتم إجراؤها بواسطة الصندوق المشترك مباشرة على المساهم. إذا اختار المساهم هذا الخيار ، فعادةً ما يتم جني الأرباح مباشرة في حساب نقدي أو تحويلها إلكترونيًا إلى حساب بنكي أو إرسالها عن طريق الشيكات. كما هو الحال مع خيار إعادة استثمار الأرباح ، لا يتحمل المساهمون في معظم الحالات أي رسوم لدفع أرباحهم نقدًا.
اختيار إعادة استثمار الأرباح أو دفعها لا يؤثر على الآثار الضريبية لتلك الأرباح. من منظور الضرائب ، يتم التعامل مع توزيعات الأرباح بطريقة مماثلة في أي من المواقف.
يمكن للمساهم اختيار تخطي كل من خيارات إعادة استثمار النمو وتوزيعات الأرباح وبدلاً من ذلك يتم دفع أرباح الأسهم مباشرة ؛ في هذا السيناريو ، يتم دفع الأموال مباشرة إلى المستثمر.
المستثمرون الشباب: يجب أن تهتم بأرباح الأسهم؟
الخط السفلي
لا يوجد صندوق مشترك واحد مثالي لكل مستثمر. لهذا السبب هناك الكثير من الخيارات الكثيرة المختلفة. عند الاستثمار في صندوق مشترك ، من الأفضل فحص سماته المحددة لتجنب الاستثمار في صندوق لا يلبي متطلباتك الفريدة للنمو أو الدفع النقدي.
