حقق سهم Costco Wholesale Corporation (COST) مكاسب مثيرة للإعجاب منذ أن تخطى مستوى المقاومة 2018 في يونيو ، لكن الأدلة الفنية تشير إلى أن الوقت قد حان لجني الأرباح وضرب الخطوط الجانبية. الجانب السلبي في الأشهر المقبلة قد يكون دراماتيكيًا ، من المحتمل أن يتخلى عن 40 إلى 50 نقطة ويختبر دعم الاختراق بالقرب من 250 دولار. يمكن أن يوفر هذا المستوى أيضًا فرصة شراء منخفضة المخاطر للاعبين المهمشين ، قبل الاتجاه الصعودي القوي في العقد الجديد.
لقد تخلص بائع التجزئة من الرياح المعاكسة الناتجة عن الحرب التجارية ، حيث بنى قاعدة عملاء مع فرار الأشخاص من الجماعات ذات الأسعار المرتفعة مع التخلص من المخاطرة من خلال علاقات الموردين خارج الصين. ومن المفارقات أن أداء متجر كوستكو الصيني الجديد على ما يرام ، ولكن سيكون من الصعب الحفاظ على هذه الأرقام إذا فشلت الجولة التالية من المحادثات التجارية في الربع الرابع. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الشركة ليست محصنة من الدورة الاقتصادية ، وسيكون للركود تأثير ضعيف على الأرباح.
COST Long-Chart Chart (1992 - 2019)
TradingView.com
فشل اندلاع 1992 في منتصف المراهقين ، مما أسفر عن انخفاض الذي انتهى عند أدنى مستوى في تسع سنوات في الأرقام المفردة في عام 1995. تصاعد الارتفاع اللاحق أعلى مستوى سابق في عام 1997 ، مما أدى إلى تقدم قوي الاتجاه الذي استمر في قمة عام 2000 عند 60.50 دولار. سجل ذلك أعلى مستوى في الأعوام السبعة المقبلة ، قبل الإجراءات الضيقة النطاق التي حافظت على الدعم في منتصف العشرينات. ارتفع السهم أخيرًا في عام 2003 ، مسجلاً ارتفاعًا بطيئًا وصل إلى أعلى مستوى له في عام 2007.
توقف الانهيار الفوري في منتصف السبعينيات في شهر أيار (مايو) 2008 ، في حين أكمل الهبوط الهبوطي اللاحق انهيار الرأس والكتفين خلال تحطم أكتوبر. واصل المخزون خسارة قوته في مارس 2009 ، وأخيراً وصل إلى أدنى مستوى له في خمس سنوات في منتصف ثلاثين دولارًا ، قبل ارتداد نفاد الغاز من 60 دولارًا في عام 2010. وأخيرًا اكمل رحلة الذهاب والإياب إلى أعلى مستوى لعام 2008 في عام 2011 ، مما أدى إلى اتجاه صعودي قوي سرعان ما تحول إلى قناة صاعدة.
دخلت القناة مسارًا ضحلًا في عام 2015 ، لكن السهم استمر في تسجيل مستويات قياسية جديدة ، مما أظهر الريادة في السوق التي استمرت حتى أعلى مستوى على الإطلاق في سبتمبر 2019 عند 304.64 دولار. ومع ذلك ، فإن الدافع الرأسي المعمول به منذ شهر ديسمبر لا يبدو مستدامًا ، مما يزيد من احتمالات التصحيح الوسيط الذي يطرد عددًا كبيرًا من المساهمين بينما يعمل على التخلص من حالة الشراء الفنية للغاية.
اخترقت حركة السعر قمة بولينجر باند® لمدة 20 شهرًا سبع مرات منذ عام 2015 ، مع كل حدث يؤدي إلى تصحيح متوسط. الحدث السابع قيد التقدم الآن ، مع شمعدان المطرقة المقلوب الذي لن يتم تأكيده حتى نهاية الشهر. ثلاثة من الحالات الست السابقة قد نشرت مطرقة مقلوبة أو دجيس شاهد قبر ، مما يضيف قدراً من التناظر الذي لا يجب تجاهله من قبل المساهمين.
مخطط COST قصير الأجل (2018 - 2019)
TradingView.com
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر حركة السعر منذ سبتمبر 2018 تضع الارتفاع الأخير فوق امتداد 2.00 ، والذي يمثل منطقة انعكاس عالية الاحتمالات خلال اتجاهات صعودية قوية. وفي الوقت نفسه ، تفي حركة السعر منذ ديسمبر 2018 بالحد الأدنى لمتطلبات مجموعة مسيرة Elliott الخمسية المكتملة ، مع الموجة الثالثة أطول من الموجة الخامسة ولكنها أقصر من الموجة الأولى. إن كان الهدف دقيقًا ، يقع الهدف الأول حول مستوى تصحيح 50٪ بالقرب من 260 دولار.
يسلط مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) الضوء على الرعاية المؤسسية المذهلة ، التي تخطت ذروتها في عام 2015 (الخط الأحمر) في أغسطس 2018. وقد نجحت عمليات البيع إلى ديسمبر في دعم جديد بنجاح ، مما أسفر عن موجة تراكم قوية نشرت سلسلة طويلة من الارتفاعات الجديدة. من المفترض أن يقدم اختراق خط الاتجاه الأزرق السائد خلال عام 2019 إشارة مبكرة وموثوقة بأن التصحيح قد بدأ.
الخط السفلي
قد يكون سهم Costco Wholesale على أعتاب تصحيح وسيط ينخفض من 40 إلى 50 نقطة.
