على الرغم من التوترات الجيوسياسية التي ظهرت في كل مكان ، يبدو المستثمرون أن أسعار الذهب فشلت في الاستفادة من حالة الملاذ الآمن للمعادن الصفراء وسط قوة الدولار الأمريكي المستمرة - عادة ، يوجد بين الأصولين علاقة عكسية ، والتي وضعت ضغوطًا نزولية على "المخاطرة "سلعة منذ أواخر فبراير.
تغير ذلك يوم الجمعة عندما هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المكسيك بفرض تعريفة بنسبة 5٪ على جميع الواردات لكبح الهجرة غير الشرعية. رفعت هذه الخطوة حالة عدم اليقين العالمية إلى مستويات لم تشهدها منذ الربع الأخير من عام 2018 ، خاصةً عندما تتفاقم مع تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، وفوضى خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، وتهديد الصين الأخير لشركات أجنبية تتهمها بإدراج مصالحها في القائمة السوداء. رداً على ذلك ، قفزت العقود الآجلة للذهب لشهر أغسطس (GC = F) بنسبة 1.45٪ لتصل إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع وسجلت أول مكسب شهري لها في أربعة أشهر.
وقال روس ستراشان ، أحد كبار السلع الأساسية: "إننا نشهد سلسلة من الأحداث التي أثرت أخيرًا على جاذبية الذهب كملاذ آمن… كنا نتوقع أن يكون أداء الذهب جيدًا في هذه البيئة ، وهو يرقى إلى مستوى توقعاتنا". خبير اقتصادي في شركة Capital Economics ، لكل موقع kitco.com.
يمكن للمتداولين لعب ارتفاع في الذهب من خلال اكتساب فرصة لشركات تعدين الذهب باستخدام هذه الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs). دعونا نلقي نظرة على كل صندوق بمزيد من التفصيل ومناقشة بعض أساليب التداول للتوظيف.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
من خلال الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) البالغة 9.18 مليار دولار ، تسعى مؤسسة VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) لتتبع أداء السوق ومؤشر بورصة نيويورك أركا للعمال المنجمية. الصندوق ، الذي تأسس في عام 2006 ، يحمل أسماء معروفة في مجال تعدين الذهب ، بما في ذلك Newmont Goldcorp Corporation (NEM) ، و Barrick Gold Corporation (GOLD) ، و Newcrest Mining Limited (NCMGY). أعلى 10 مقتنيات لها وزن 61.96 ٪ ، مما يجعل محفظتها أعلى إلى حد ما الثقيلة. إن فروق الأسعار الضيقة البالغة 0.05٪ وحجم السيولة اليومية بالدولار بحوالي 700 مليون دولار تبقي تكاليف التداول منخفضة. تتماشى رسوم إدارة الصندوق بنسبة 0.53٪ مع متوسط فئة 0.54٪. اعتبارًا من 3 يونيو 2019 ، تقدم GDX عائدًا بنسبة 0.56٪ وتراجعت بنسبة 3.18٪ على أساس سنوي (YTD).
على الرغم من أن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا تجاوز المتوسط المتحرك لـ 200 يوم في أوائل فبراير لتوليد إشارة شراء "التقاطع الذهبي" ، فشل الصندوق في إضافة المزيد من المكاسب منذ ذلك الوقت. تغيرت المعنويات يوم الجمعة عندما اندلعت GDX من فترة تماسك ضيق مايو ليغلق على ارتفاع 3.95 ٪ لهذا اليوم. صاحب حجم كبير هذه الخطوة ، مما يدل على قناعة من ثيران الذهب. يجب على التجار الذين يشترون الاختراق أن يحجزوا الأرباح عند اختبار أعلى مستويات التأرجح في فبراير ومارس عند مستوى 23.40 دولار. ضع أمر وقف الخسارة أدنى مستوى يوم الجمعة عند 21.19 دولار في حالة انعكاس سعر مؤسسة التدريب الأوروبية بشكل مفاجئ.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT)
يهدف إصدار Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X (NUGT) ، الذي تم إطلاقه في عام 2010 ، إلى توفير ثلاثة أضعاف العائد من مؤشر NYSE Arca Gold Miners Index - مما يجعله نسخة فعالة من GDX. تضم سلة مؤسسة التدريب الأوروبية في المقام الأول شركات تعدين الذهب والفضة المتداولة علنا والتي تعمل في الأسواق المتقدمة والناشئة على حد سواء. إنه يتحول إلى ما يقرب من 8 ملايين سهم يوميًا ويبلغ متوسط انتشاره 0.06٪ مما يجعله أداة مناسبة للمتداولين المتأرجحين الذين يرغبون في رهان قوي على ارتفاع سعر الذهب. على الرغم من أن الصندوق لديه نسبة مصاريف باهظة قدرها 1.23 ٪ ، إلا أنه لن يؤثر بشكل مفرط على الإقامات القصيرة الأجل. يجب على التجار ملاحظة أن ETF يعاد توازنها يوميًا ، مما يجعل العوائد أكبر من يوم واحد تخضع لتأثيرات المضاعفات. تمتلك NUGT 1.08 مليار دولار من الأصول الصافية ، وتصدر عائد أرباح بنسبة 0.39 ٪ ، وتراجع 17.09 ٪ عن العام اعتبارا من 3 يونيو 2019.
تتبعت أسهم NUGT انخفاضًا لمعظم شهر أبريل قبل التداول في نطاق ضيق من نقطتين خلال شهر مايو. يوم الجمعة ، أغلق سعر الصندوق بشكل مقنع فوق هذا النطاق و SMA لمدة 200 يوم ، مما قد يؤدي إلى مزيد من الزخم الصعودي مع اندفاع البائعين على المكشوف لتغطية صفقاتهم. يعطي مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة أدنى من ذروة الشراء ، مما يتيح مجالًا واسعًا لاستمرار السعر في الأيام والأسابيع المقبلة. يجب على التجار توقع عودة إلى منطقة المقاومة البالغة 23 دولارًا ، حيث قد يجد السعر الرياح المعاكسة من خط الاتجاه الأفقي. حماية رأس المال عن طريق وضع حد تحت SMA لمدة 200 يوم.
سهم Direxion Daily Junior Miners Index Bull 3X (JNUG)
أنشئ في عام 2013 ، يحاول سهم Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X (JNUG) تقديم نتائج استثمار تتوافق مع ثلاثة أضعاف الأداء اليومي لمؤشر MVIS Global Junior Gold Miners. يتكون المؤشر من شركات التعدين التي تستمد 50٪ على الأقل من إيراداتها من أنشطة تعدين الذهب أو الفضة. قد يكون متوسط انتشار JNUG عند 0.13٪ واسعًا قليلاً بالنسبة للسماسرة خلال اليوم ، لكنه يناسب التجار الذين يمكنهم ترك الأرباح. حجم التداول اليومي لما يقرب من 13 مليون سهم يضمن أن المتداولين يمكنهم الدخول إلى الصندوق والخروج منه بأقل قدر من الهبوط. التداول عند 7.55 دولار ، مع 706.7 مليون دولار أسترالي ، ودفع عائد أرباح بنسبة 0.66 ٪ ، حققت ETF عائدات حتى تاريخه من -29.89 ٪ اعتبارا من 3 يونيو 2019.
منذ أواخر فبراير ، ارتد سعر سهم JNUG نحو مستوى 6.5 دولار ، حيث يجد دعمًا كبيرًا من قاعتي سبتمبر ونوفمبر. تذبذب السعر داخل قناة هابطة على حركته هبوطًا إلى مناطق دعم ومقاومة واضحة. يجب على أولئك الذين يتاجرون في ETF تعيين أمر جني الأرباح بين 8.50 دولار و 9 دولارات - وهو المستوى الذي يواجه فيه السعر مقاومة من خط الاتجاه الأعلى لنمط القناة و SMA لمدة 200 يوم. أبق نقطة وقف قريبة من أدنى سعر ليوم الجمعة عند 7.04 دولار لتقليل الخسائر إذا لم يستمر زخم الاتجاه الصعودي على الفور.
StockCharts، كوم
