مثل العديد من القطاعات الأخرى ، شهدت العقارات صعوبة في عام 2018. على الرغم من بداية العام مع ارتفاع أسعار المنازل وانخفاض معدلات الرهن العقاري بشكل مثير للإعجاب ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة قد أدى إلى ردع المشترين. في الوقت نفسه ، شهد عام 2018 انخفاض أسعار المنازل في العديد من المدن الكبرى. في النهاية ، أغلق القطاع العقاري العام في المنطقة الحمراء ، على الرغم من أنه نجح في تفوق السوق الأوسع بشكل عام.
ركزت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) على تجمع القطاع العقاري معًا للأوراق المالية من أجل تزويد العملاء بالتعرض الواسع للقطاع. في كثير من الحالات ، تركز هذه الصناديق على صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، وهي محفظات عقارية مضمونة. تسمح صناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين بشراء الأسهم والحصول على أرباح الأسهم بناءً على استثماراتهم. بدورها ، تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري (REIT ETFs) بسلال للعديد من هذه الشركات التي تملك العقارات ، مما يوفر تنويعًا أكبر للمستثمرين.
نظرًا للانخفاض العام في القطاع العقاري ، فإن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأفضل أداءً التي تركز على العقارات لعام 2018 كانت تلك التي تستخدم استراتيجية تراهن على هذه الشركات. كانت الصناديق الهبوطية التي تهدف إلى تقليص القطاع العقاري من بين أفضل العائدين في عام 2018. أدناه ، سوف نستكشف أفضل خمسة رواد في مجال صناديق الاستثمار المتداولة ETF العقارية للعام الماضي. في الواقع ، كانت هذه الصناديق الخمسة هي صناديق الاستثمار المتداولة العقارية الوحيدة التي تحقق عائدات إيجابية لهذا العام. سنقارن هذه الصناديق مقابل العوائد القياسية البالغة -5.1٪ التي شوهدت في مؤشر S&P 500 العقاري.
1. سهم Direxion Daily Real Estate Bear 3x (DRV)
عوائد 2018: + 11.3٪
2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)
عوائد 2018: + 9.3٪
3. ProShares قصيرة العقارية (REK)
عوائد 2018: + 6.5٪
4. رعاية طويلة الأجل ETF (OLD)
عوائد 2018: + 4.8٪
5. iShares Residential Real Estate ETF (REZ)
عوائد 2018: + 1.6٪
سهم Direxion اليومية العقارية الدب 3X
صندوق الاستثمار العقاري الأفضل أداءً في عام 2018 كان صندوق أسهم Direxion Daily Real Estate Bear 3x (DRV). يتخذ هذا الصندوق إستراتيجية عكسية قوية ، حيث يوفر 3x تعرضًا عكسيًا ذا تأثير عكسي. يتكون المؤشر الأساسي لـ DRV من صناديق REIT الأمريكية الضخمة ذات القيمة السوقية ، والتي يتم أخذها جميعًا من مؤشر MSCI US Investable Market 2500 Index. كما يشير الاسم ، يوفر DRV تعرضًا يوميًا -3x ، ويتم إعادة توازنه كل يوم. اعتبارًا من بداية التداول للعام الجديد ، ارتفع DRV بأكثر من 11.3٪. في الوقت نفسه ، انخفض الصندوق بنسبة 30٪ تقريبًا لفترة الخمس سنوات الماضية حتى كتابة هذه السطور ؛ هذا مؤشر على أن DRV مصمم ليكون وسيلة استثمار قصيرة الأجل للاستفادة من الانخفاضات في مساحة صناديق الاستثمار العقاري.
تم إطلاق DRV في عام 2009 وتحمل قاعدة أصول بقيمة 21.4 مليون دولار. إنها ETF باهظة الثمن ، حيث بلغت نسبة المصاريف 1.09٪.
ProShares الترا قصيرة العقارية
صندوق REIT ETF الثاني لعام 2018 من حيث إجمالي العائدات هو صندوق ProShares Ultra Short Real Estate (SRS). مع حلول العام الجديد ، حققت SRS مكاسب إجمالية بلغت أكثر من 9 ٪ خلال عام 2018. وفي العديد من النواحي ، تعمل SRS بشكل مشابه لـ DRV. بدلاً من -3x التعرض لمساحة REIT ، ومع ذلك ، يوفر SRS التعرض -2x. ويركز أيضًا على مؤشر داو جونز العقاري الأمريكي بدلاً من مؤشر MSCI المشار إليه أعلاه. لا يشتمل مؤشر داو جونز على صناديق الاستثمار العقاري فقط ، بل يشمل أيضًا الشركات العقارية غير العقارية. على غرار DRV ، تم تصميم SRS لتكون أداة تداول قصيرة الأجل تتم إعادة توازنها يوميًا.
تم إطلاق SRS في شهر يناير من عام 2007 ، وهو مماثل لحجم DRV ، حيث بلغت قيمة الأصول تحت الإدارة حوالي 24 مليون دولار. كما أنها تشترك في سعر مرتفع أيضًا ، حيث بلغت نسبة المصاريف 0.95٪.
ProShares قصيرة العقارية
عاد سهم ProShares Short Real Estate ETF (REK) بأكثر من 6٪ للعام المتجه إلى يناير من عام 2019. REK تشبه إلى حد بعيد أخوتها الأكثر عدوانية ، SRS. الفرق الرئيسي بينهما هو النفوذ. REK ليس صندوقًا مدعومًا ، ويوفر تعرضًا عكسيًا لمؤشر داو جونز العقاري الأمريكي. مثل SRS ، يتم إعادة التوازن REK يوميا. مع وجود ما يقل عن 10 ملايين دولار فقط من الأصول الخاضعة للإدارة ، REK هو صندوق صغير ، مع انتشار واسع نسبيا. ومع ذلك ، على الرغم من صعوبة تقييم العائدات طويلة الأجل من REK ، إلا أن الصندوق يمكن أن يوفر عائدًا جيدًا في أوقات الاضطرابات الاقتصادية التي تؤثر على قطاع العقارات.
تم إطلاق REK في مارس من عام 2010 وبلغت نسبة المصاريف 0.95 ٪.
رعاية طويلة الأجل ETF
فريدة من بين صناديق الاستثمار المتداولة في هذه القائمة هي ETF Care طويلة الأجل (OLD). مع عائدات تقترب من 4.8 ٪ لعام 2018 ، كان OLD رابع أقوى عائد لهذا العام. يركز OLD على المنتجات والخدمات التي يطلبها الأفراد الذين يتقدمون في العمر. تتعرض بشكل كبير إلى صناديق الاستثمار العقاري التي تتعامل في المساكن العليا ، ولكنها لا تقتصر حصرا على العقارات. كما أنه يميل إلى الاحتفاظ بأسماء توفر سلعًا وخدمات إضافية للمرافق السكنية العليا ، مثل خدمات التوظيف.
تم إطلاق OLD في يونيو من عام 2016 وبلغت نسبة المصاريف 0.50 ٪.
iShares Residential Real Estate ETF
على الرغم من أنها عادت إلى ما دون 2٪ لعام 2018 ، إلا أن REZ كانت مع ذلك واحدة من أفضل الشركات أداءً في فئة صناديق الاستثمار المتداولة والتي ناضلت من أجل تحقيق عائدات إيجابية في العام الماضي. يركز صندوق iShares Residential Real Estate على مؤشر ، مرجحًا بالقيمة السوقية ، للرعاية الصحية في الولايات المتحدة ، والتخزين الذاتي ، وصناديق الاستثمار العقاري السكنية. وبهذه الطريقة ، فإن اسم REZ مضلل إلى حد ما: يركز الصندوق على مجموعة متنوعة من الفئات الفرعية المختلفة في القطاع العقاري. ومع قرب حجم التداول اليومي من مليوني دولار وقاعدة أصول تزيد عن 315 مليون دولار ، فإن الصندوق سيولة بشكل معقول.
تم إطلاق REZ في مايو من عام 2007 وبلغت نسبة المصاريف 0.48 ٪.
