في نهاية شهر شابته التوترات التجارية المتصاعدة بين واشنطن وبكين والتي تسببت في أسوأ سوق لها في مايو منذ عام 2010 ، أطلق الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تغريدة هددت المكسيك بفرض تعريفة جمركية بنسبة 5٪ على جميع الواردات تبدأ الاثنين ، يونيو 10 ، للحد من الهجرة غير الشرعية.
تم بيع السوق على الفور بتهديدات التعريفة المكسيكية ولكن سرعان ما استعادت عافيتها في أوائل يونيو / حزيران ، حيث أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه مستعد للقيام بما هو ضروري - ويعرف أيضًا باسم خفض أسعار الفائدة - لتعويض مخاطر النزاعات التجارية المستمرة لضمان استمرار التوسع الاقتصادي. استمرت المشاعر الإيجابية يوم الاثنين بعد موافقة المكسيك يوم الجمعة على زيادة الجهود للحد من تدفق المهاجرين غير الشرعيين.
"يسرني أن أبلغكم أن الولايات المتحدة الأمريكية قد توصلت إلى اتفاق موقع مع المكسيك ،" ترامب تويت الجمعة ، بلومبرج.
والآن بعد أن توصلت الولايات المتحدة وجارتها الجنوبية إلى اتفاق للهجرة ، فإن الشركات ذات التعرض للمكسيك بشكل كبير ستستفيد من التجارة المستمرة دون فرض تعريفة جمركية. دعونا نلقي نظرة فاحصة على ثلاثة أسهم تنتج جزءًا كبيرًا من إيراداتها من المكسيك وفي الطرق الممكنة للتداول بها.
Skyworks Solutions، Inc. (SWKS)
تقوم Skyworks Solutions، Inc. (SWKS) بتصنيع وتسويق منتجات أشباه الموصلات المسجلة الملكية ، مثل مكبرات الصوت ، المخففات ، قارنة التوصيل الاتجاهية ، ومنظمات الجهد. عملائها هم في المقام الأول مصنعي الهواتف الذكية وصانعي أجهزة التوجيه اللاسلكية والأجهزة الطبية والسيارات. تمتلك شركة Woburn ، ماساتشوستس ومقرها ماساتشوستس حوالي 40 ٪ من أصولها في المكسيك ، بما في ذلك منشأة تصنيع 360،000 قدم مربع في مكسيكالي. ويتوقع Rajvindra Gill المحلل من Needham أن تستأنف Skyworks نمو المبيعات في عام 2020 ، بدعم من البنية التحتية 5G والطلب على إنترنت الأشياء (IoT). اعتبارًا من 11 يونيو 2019 ، بلغت القيمة السوقية لسهم Skyworks 12.62 مليار دولار ، وتصدر عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.28٪ ، وارتفعت بنسبة 10.21٪ على أساس سنوي (YTD).
انخفضت أسهم Skyworks بشكل حاد خلال شهر مايو بعد أن منعت الحكومة الأمريكية الشركات الأمريكية من تزويد شركة Huawei العملاقة للاتصالات الصينية بالمنتجات. يقدر المحللون أن Skyworks تحقق حوالي 10٪ من إيراداتها من مجموعة التكنولوجيا الصينية. وجد السهم دعمًا من حركة السعر السابقة عند مستوى 67.50 دولارًا ، وحصل على دعم إضافي بنسبة 4.21٪ يوم الاثنين حيث أخذ السوق في الاعتبار في صفقة الهجرة مع المكسيك. يجب على أولئك الذين يأخذون الصفقة أن يتوقعوا العودة إلى أعلى مستوى في أبريل عند 93.88 دولار. ضع أمر وقف الخسارة أدنى مستوى التأرجح الأخير عند 66.29 دولار لحماية رأس المال التجاري.
كوكبة العلامات التجارية ، وشركة (STZ)
برأسمال سوقي قدره 36.48 مليار دولار ، تقوم شركة Constellation Brands، Inc. (STZ) بإنتاج واستيراد البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية في الولايات المتحدة وحول العالم. تستحوذ علامة Corona and Modelo التجارية الشهيرة من شركة البيرة المكسيكية على نصيب الأسد من إنتاج البيرة. ويقدر محللو AllianceBernstein أن تعريفة الأساس بنسبة 5٪ يمكن أن تؤدي إلى تخفيض بنسبة 7٪ في أرباح البيرة المستوردة من شركة Constellation. لذلك ، ليس من المستغرب أن نرى المستثمرين يشعرون بالارتياح والعودة إلى الأسهم الاثنين بعد قيلولة أواخر مايو. على الرغم من تراجع سهم شركة Constellation Brands بنسبة 5.55٪ خلال الشهر الماضي ، إلا أنها ارتفعت بنسبة 20.29٪ منذ بداية عام 11 يونيو 2019. كما يحصل المستثمرون على عائد أرباح بنسبة 1.42٪.
انخفض سعر سهم Constellation Brands بنسبة 5.8٪ بعد أن أعلن الرئيس ترامب عن التعريفات المكسيكية ولكنه استعاد منذ ذلك الحين كل تلك الخسائر ليتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA). في إشارة صعودية أخرى ، عبر SMA لمدة 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم في الشهر الماضي ، مما يشير عادةً إلى ظهور اتجاه صعودي جديد. يجب على التجار الذين يفتحون مركزًا طويلًا بالسعر الحالي تعيين أمر جني الأرباح بالقرب من أعلى مستوى له في 2019 عند 213.70 دولار. إدارة المخاطر عن طريق وضع حد أدنى مستوى 6 يونيو عند 181.74 دولار.
Lennox International Inc. (LII)
تقدم Lennox International Inc. (LII) ، التي تبلغ قيمتها السوقية 11.20 مليار دولار ، حلولًا للتحكم في المناخ في أمريكا الشمالية وكذلك دولياً. تقوم الشركة بتصنيع وبيع مجموعة من المنتجات لأسواق التدفئة والتهوية وتكييف الهواء والتبريد. يقدر بنك الاستثمار المستقل كوين أن 33 ٪ من إجمالي إيرادات الشركة (و 50 ٪ من المبيعات السكنية) تأتي من المكسيك - وبالتالي ، فإن Lennox ستستفيد بشكل كبير من الرسوم الجمركية الملغاة. تصدرت شركة أنظمة التدفئة والتبريد تقديرات المحللين لأعلى وأسفل للربع الأول وأكدت على نطاق توجيه الأرباح لعام 2019 بين 9.75 دولار و 10.35 دولار للسهم. تقدم Lennox عائد أرباح بنسبة 1.17 ٪ وقد اكتسبت 30.74 ٪ مثيرة للإعجاب هذا العام ، متفوقة على قطاع الصناعات المتنوعة بنسبة 12.40 ٪ خلال نفس الفترة اعتبارا من 11 يونيو 2019.
مثل معظم الأسهم في S&P 500 ، أضافت Lennox International معظم مكاسبها حتى تاريخه في الأشهر الثلاثة الأولى من العام. ومع ذلك ، أظهر سعر السهم قوة نسبية للسوق الأوسع في شهر مايو ، حيث انخفض بنسبة 2.7 ٪ فقط في حين انخفضت المؤشرات الرئيسية بين 6 ٪ و 8 ٪. قفزت أسهم لينوكس بنسبة 2.58 ٪ يوم الاثنين على الصفقة المكسيكية ، وكسرت فوق نطاق تداول ضيق لمدة شهرين. على الرغم من الزخم الصعودي ، لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى من منطقة ذروة الشراء ، مما يعطي مجال السعر للتحرك صعوديًا قبل التعزيز. ضع في اعتبارك استخدام متوسط متحرك أقصر ، مثل SMA لمدة 15 يومًا ، كمحطة زائدة للسماح بتشغيل الأرباح. ضع أمر وقف أولي تحت SMA لمدة 50 يومًا للحماية من تجارة وهمية.
StockCharts.com
