تحولت SPDR Gold Trust (GLD) وعقد الذهب الآجل إلى أعلى عند مستويات الاسترداد الرئيسية كرد فعل لتقلبات الارتفاع وربما تكون قد وصلت إلى القاع ، على الرغم من جدول رفع سعر الفائدة الفيدرالي. هذا الارتفاع في الشراء يمكن أن يشير إلى أوقات أفضل لبق الذهب وشركات التعدين التي تعتمد على تسعير المعدن الأصفر مع إضافة قوة النيران إلى اتجاه صعودي متزايد في قطاع السلع الأساسية قد يستمر حتى العقد القادم.
ربما يكون انتقاد الرئيس ترامب القوي للاحتياطي الفيدرالي قد ساهم في هذا التجمع لأن قلة من الناس قللوا من قدرته على تسييس البنك المركزي في السنوات المقبلة. لم تظهر أرقام التضخم وضغوط الأجور سوى القليل من علامات التسارع حتى الآن في عام 2018 ، وقد يكون لهذا التواء في الذراع تأثير ضعيف على عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مما يعزز الاهتمام بشراء الذهب.
لقد كافح الذهب منذ استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في يونيو 2016 ، حيث تصدَّر بعد ارتداد مثير للإعجاب بدأ أعلى من مستوى 1000 دولار ، وأسعار الذهب لها اتجاه جانبي على مدار العامين الماضيين. على الرغم من أن التحسن الذي شهده هذا الأسبوع يحسن التوقعات الفنية ، إلا أنه لم يفجر إشارة شراء طويلة الأجل لأن حركة السعر لا تزال عالقة في نطاق التداول المنشور بعد انعكاس عام 2016. ستكون هناك حاجة إلى اختراق أعلى من 1،300 دولار و 118 دولارًا لصندوق GLD لإنجاز هذه المهمة الصعودية.
مخطط GLD طويل الأجل (2004 - 2018)
تم إطلاق صندوق الذهب في نوفمبر 2004 ، حيث تم افتتاحه في منتصف الأربعينيات دولارًا ووصل إلى نطاق تداول يتراوح بين 41 و 46 دولارًا. لقد كسر مقاومة النطاق في النصف الثاني من عام 2005 وانطلق في اتجاه صعودي قوي سجل قدمين في الارتفاع في عام 2008 ، عندما وصل إلى 100.44 دولار. انخفض الصندوق والسلع أكثر من 30 ٪ خلال الانهيار الاقتصادي ، حيث وجد الدعم عند 68.81 $ و 681 $ ، قبل الارتفاع المطرد الذي سجل أعلى مستوى سابق في عام 2009.
سجل الاتجاه الصعودي الممتد لعدة سنوات أعلى مستوى له على الإطلاق عند 185.85 دولارًا في سبتمبر 2011 وتوغل في نطاق تداول نحت الخطوط العريضة لقمة مثلث تنازلي ، مع دعم بالقرب من 150 دولارًا. انهار في عام 2013 ، ودخل في اتجاه هبوطي حاد وصل أخيرًا إلى ما يقرب من 100 دولار في يناير 2016. ارتد إلى 131 دولارًا انتهى في يونيو ، مما أفسح المجال أمام انخفاض بمقدار 24 نقطة ، مما أدى إلى استمرار نطاق التداول بعد عامين.
انخفض مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى أعمق قراءة في ذروة البيع منذ عام 2014 في يوليو 2018. وقد دخل المؤشر الآن في دورة شراء غير مؤكدة ، مع عدة أسابيع من الطرق الجانبية لارتفاع الأسعار اللازمة لتأكيد الإشارة ، والتي ستتوقع ستة إلى تسعة أشهر من النسبية قوة. أعلى المستويات منذ عام 2013 قد نحتت خط اتجاه (خط أحمر) ، مع تركز المقاومة الآن عند 128 دولارًا ، مما يشير إلى احتمال الصعود بنسبة 10 ٪ إلى 12 ٪ في الأسابيع المقبلة.
مخطط GLD على المدى القصير (2016 - 2018)
وجدت عمليات البيع حتى أغسطس 2018 دعمًا عند مستويات تصحيح فيبوناتشي.618 في الاتجاه الصعودي من 2008 إلى 2011 (الخطوط الزرقاء) وترتد يناير إلى يونيو 2016 (خطوط حمراء). إن هذا المواءمة الميمونة يبشر بالخير بالنسبة للأسعار المرتفعة في الأشهر المقبلة ، وربما يعيد خط الاتجاه الذي يمتد لخمس سنوات إلى الظهور. قد يؤدي الاختراق فوق مستوى المقاومة هذا إلى ظهور إشارات شراء رئيسية ، مما يزيد من احتمالات أن يختبر الذهب في نهاية المطاف أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2011.
في الوقت الحالي ، يجب أن يتوقع اللاعبون في السوق حركة مختلطة قد تتضمن اختبار وصولًا إلى 113 دولارًا. ابحث عن الرياح المعاكسة للارتفاع فوق 118 دولارًا ، حيث قد تؤدي مقاومة المتوسط المتحرك الأسي لمدى 200 يوم (EMA) وأدنى مستوى له في ديسمبر 2017 إلى إبطاء أو توقف التقدم. خطوتان للأمام ، خطوة واحدة إلى الوراء قد تصنف الموضوع السائد في الأشهر المقبلة ، مع استيقاظ المعدن الأصفر ببطء من سباته لعدة سنوات.
الخط السفلي
ارتفع الذهب من أرقام الاسترداد الرئيسية في حين ارتدت مؤشرات القوة النسبية من مستويات ذروة البيع للغاية ، مما زاد من احتمالات ارتفاع الأسعار في أوائل عام 2019.
