نسبة الاستعداد مقابل نسبة الدين إلى حقوق الملكية: نظرة عامة
تشكل نسب الاستعداد فئة واسعة من النسب المالية ، والتي تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي المثال السائد. يستخدم المحاسبون والاقتصاديون والمستثمرون والمقرضون والمسؤولون التنفيذيون في الشركة نسب الاستعداد لقياس العلاقة بين حقوق الملكية والديون. غالبًا ما ترى نسبة الدين إلى حقوق الملكية تسمى نسبة الاستعداد ، على الرغم من أنه من الناحية الفنية سيكون من الأصح الإشارة إليها كنسبة مئوية.
يتعين على جميع الشركات موازنة مزايا الاستفادة من أصولها مع العيوب التي تأتي مع مخاطر الاقتراض. تواجه حالة عدم اليقين هذه نفسها المستثمرين والمقرضين الذين يتفاعلون مع تلك الشركات. تعد نسب الاستعداد إحدى الطرق للتمييز بين الشركات التي تتمتع بصحة مالية عن الشركات المتعثرة.
الماخذ الرئيسية
- تشكل نسب الاستعداد فئة واسعة من النسب المالية ، والتي تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية أفضل مثال على ذلك. يستخدم المحاسبون والاقتصاديون والمستثمرون وغيرهم من المهنيين الماليين نسب الاستعداد ، لأنها توفر وسيلة لقياس العلاقة بين حقوق المالكين والديون. نسب التحمل هي أداة لفصل الشركات التي تتمتع بصحة مالية عن الشركات المتعثرة.
فهم تستعد نسبة
"تستعد" يشير ببساطة إلى النفوذ المالي. تركز نسب الاستعداد على مفهوم الرافعة المالية بشكل أكبر من النسب الأخرى المستخدمة في تحليل المحاسبة أو الاستثمار. هذا التركيز المفاهيمي يمنع نسب التروس من أن يتم حسابها بدقة أو تفسيرها بشكل موحد. يفترض المبدأ الأساسي عمومًا أن بعض الرافعة المالية جيدة ، لكن يعرض الكثير من المنظمات للخطر.
على المستوى الأساسي ، يتم التفريق في بعض الأحيان عن الرافعة المالية. تشير الرافعة المالية إلى مقدار الديون المتكبدة لغرض الاستثمار والحصول على عائد أعلى ، في حين يشير التحوّل إلى الدين إلى جانب إجمالي حقوق الملكية - أو تعبير عن النسبة المئوية لتمويل الشركة من خلال الاقتراض. يتجسد هذا الاختلاف في الفرق بين نسبة الدين ونسبة الدين إلى حقوق الملكية.
بعبارة أخرى ، تشير الرافعة المالية إلى استخدام الديون. Gearing هو نوع من تحليل الرافعة المالية يشتمل على حقوق ملكية المالك ، والتي يتم التعبير عنها غالبًا كنسبة في التحليل المالي.
فهم نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقارن نسبة الدين إلى حقوق المساهمين إجمالي المطلوبات بحقوق المساهمين. إنها واحدة من نسب الرفع / الرفع المستخدمة على نطاق واسع ومتسق ، معبرة عن مدى التزام الموردين والمقرضين والدائنين الآخرين تجاه الشركة مقابل ما التزم به المساهمون. توجد تباينات مختلفة في نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، وتستخدم معايير غير رسمية مختلفة بين الصناعات المنفصلة. غالبًا ما تفرض البنوك قيودًا مسبقة على الحد الأقصى لنسبة الديون إلى حقوق الملكية للمقترضين لأنواع مختلفة من الأعمال المحددة في عهود الديون.
إعتبارات خاصة
تميل قيم نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى الهبوط بين 0.1 (لا يوجد تقريبًا أي دين بالنسبة إلى حقوق الملكية) و 0.9 (مستويات عالية جدًا من الدين بالنسبة إلى حقوق الملكية). تهدف معظم الشركات إلى تحقيق نسبة بين هذين النقيضين ، سواء لأسباب الاستدامة الاقتصادية أو لجذب المستثمرين أو المقرضين. الدين إلى حقوق الملكية ، مثل جميع نسب الاستعداد ، يعكس هيكل رأس المال للشركة. لا تعد النسبة الأعلى أمرًا سيئًا دائمًا ، لأن الديون تعد عادةً مصدرًا أرخص للتمويل وتأتي مع مزايا ضريبية متزايدة.
يجب مراعاة حجم وتاريخ شركات معينة عند النظر إلى نسب الاستعداد. يمكن للشركات الأكبر والراسخة دفع التزاماتها إلى نسبة مئوية أعلى من ميزانياتها العمومية دون إثارة مخاوف جدية. الشركات التي ليس لديها سجلات طويلة من النجاح أكثر حساسية لأعباء الديون المرتفعة.
