ما هي نسب تستعد؟
تمثل نسب التحمل مجموعة من النسب المالية التي تقارن بعض أشكال حقوق المالك (أو رأس المال) بالدين ، أو الأموال المقترضة من قبل الشركة. Gearing عبارة عن مقياس للرافعة المالية للمنشأة ، مما يدل على درجة تمويل أنشطة الشركة من أموال المساهمين مقابل أموال الدائنين.
نسب الاستعداد هي مقياس للرافعة المالية التي توضح مدى تمويل عمليات الشركة برأس مال الأسهم مقابل تمويل الديون.
نسبة المديونية
الماخذ الرئيسية
- نسب الاستعداد هي مجموعة من المقاييس المالية التي تقارن حقوق المساهمين بدين الشركة بطرق مختلفة لتقييم مقدار الرافعة المالية للشركة واستقرارها المالي. يعد مقياس الدخل مقياسًا لمقدار عمليات الشركة التي يتم تمويلها باستخدام الدين مقابل التمويل الذي يتم الحصول عليه من المساهمون كنسب ملكية. يكون لارتداء العربة معنى أكبر عند استخدامها للمقارنة مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة.
ماذا تستعد نسب التروس لك؟
تشمل أفضل الأمثلة المعروفة لنسب التروس:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي حقوق الملكية
عدد مرات الفائدة المكتسبة * = إجمالي الفوائد
نسبة الأسهم = الأصول
نسبة الدين = إجمالي أصول الدين
* مرات الفوائد المتحصلة
تشير نسب الرفع الأعلى إلى أن الشركة تتمتع بدرجة أعلى من الرفع المالي وأكثر عرضة للانكماش في الاقتصاد ودورة العمل. وذلك لأن الشركات التي تتمتع برافعة مالية أعلى لديها مبالغ ديون أعلى بالمقارنة مع حقوق المساهمين. لدى الكيانات التي تتمتع بنتائج نسبة عالية من المديونية مبالغ أعلى من الدين إلى الخدمة ، بينما هناك حاجة إلى الشركات التي لديها حسابات نسبة مئوية أقل للاعتماد عليها للحصول على التمويل.
تعد نسب التروس مفيدة للأطراف الداخلية والخارجية. تستخدم المؤسسات المالية حسابات نسبة الاستعداد في إعداد القروض. بالإضافة إلى ذلك ، قد تتطلب اتفاقيات القروض من الشركات أن تعمل وفقًا لإرشادات محددة فيما يتعلق بحسابات نسبة الاستعداد المقبولة. بدلاً من ذلك ، تستخدم الإدارة الداخلية نسب الاستعداد لتحليل التدفقات النقدية المستقبلية والرافعة المالية.
تفسير نسب التروس
تشير نسبة الترس العالية عادة إلى درجة عالية من الرفع المالي ، على الرغم من أن هذا لا يشير دائمًا إلى أن الشركة في حالة مالية سيئة. وبدلاً من ذلك ، فإن الشركة التي تتمتع بنسبة ربح عالية لديها هيكل تمويل أكثر خطورة من شركة ذات نسبة ربح أقل.
عادة ما يكون للهيئات الخاضعة للتنظيم نسب استعداد أعلى ، حيث إنها قادرة على العمل بمستويات أعلى من الديون. بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تعمل الشركات التي تواجه أوضاعًا احتكارية بنسب عالية من الاستحواذ ، حيث أن وضعها التسويقي الاستراتيجي يعرضها لخطر التخلف عن السداد. أخيرًا ، عادة ما يكون للصناعات التي تستخدم الأصول الثابتة باهظة الثمن نسبًا أعلى ، حيث يتم تمويل هذه الأصول الثابتة بالدين.
مثال على كيفية استخدام نسب التروس
افترض أن الشركة لديها نسبة دين 0.6. على الرغم من أن هذا الرقم يوفر وحده بعض المعلومات المتعلقة بالهيكل المالي للشركة ، إلا أنه من الأفضل تقييم هذا الرقم ضد شركة أخرى أو الصناعة.
على سبيل المثال ، افترض أن نسبة ديون الشركة في العام الماضي كانت 0.3 ، ومتوسط الصناعة هو 0.8 وأن منافس الشركة الرئيسي لديه نسبة دين 0.9. يتم الحصول على مزيد من المعلومات من استخدام مقارنة نسب التروس مع بعضها البعض. عندما تكون نتيجة نسبة متوسط الصناعة هي 0.8 ونسبة نسبة الاستعداد للمنافسة هي 0.9 ، فإن الشركة ذات النسبة 0.3 هي ، في المقابل ، تعمل جيدًا في صناعتها.
