ما هي القابضة الأساسية؟
الحيازات الأساسية هي الاستثمارات المركزية لمحفظة طويلة الأجل. عند بناء محفظتك الاستثمارية ، من الضروري أن تمتلك المقتنيات الأساسية تاريخًا من الخدمة الموثوقة وعوائد ثابتة.
تتمثل الإستراتيجية الشائعة التي يستخدمها المستثمرون في الاحتفاظ بأصل يتتبع السوق ككل لأفق زمني ممتد ، مثل صندوق مؤشر S&P 500. سيقومون بعد ذلك بزيادة هذا الأصل مع أسهم محددة أو صناديق متداولة في البورصة (ETF) لخلق فرص لكسب عائدات أفضل معدلة حسب المخاطر.
وتسمى هذه الاستثمارات الثانوية الحيازات الساتلية أو غير الأساسية. إنها تركز على أسهم النمو أو قطاعات محددة من السوق تستعد للتفوق. بمجرد أن يقوم المستثمر ببناء عقد قوي قوي لمحفظة استثماراته ، يصبح لديه المزيد من المرونة لتحمل المخاطر في مجالات أخرى من محفظته.
الماخذ الرئيسية
- الحيازات الأساسية هي الاستثمارات المركزية لمحفظة طويلة الأجل ، لذلك من الضروري أن يكون لديهم تاريخ من الخدمة الموثوقة وعوائد ثابتة. صندوق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) الذي يتتبع صندوق المؤشرات أو مجموعة من الأسهم الممتازة مثال على ذلك المقتنيات الأساسية. المقتنيات الأساسية لا تشكل مجمل المحفظة ؛ وعادة ما يتم الاحتفاظ بها جنبًا إلى جنب مع الاستثمارات الثانوية التي تستهدف قطاعًا معينًا أو مجموعة صناعية معينة.
كيف الأساسية القابضة العمل
تميل الحيازات الأساسية في محفظة متنوعة بشكل جيد إلى التفوق على محفظة تتكون بالكامل من أسهم النمو. ستستفيد المحفظة ذات الحيازات الأساسية المتسقة والموثوقة من النمو المستقر في القطاعات الأكثر أمانًا في الاقتصاد ، مع الاستفادة من فرص النمو في استثماراتها غير الأساسية.
عندما تنشئ محفظة طويلة الأجل ذات مقتنيات أساسية ، فمن السهل أيضًا مراقبتها وإعادة التوازن لأنها تحتوي على عدد قليل من الاستثمارات. علاوة على ذلك ، مع هذا النوع من الإستراتيجية ، يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا تقلبات وسحب أقل مما كانت عليه في محفظة تدار بنشاط. هذا يمكن أن يساعد في الحد من أي آثار سلبية من الضرائب وعمولات التداول على العائدات.
استثمارات كور القابضة النموذجية
تتكون الحيازات الأساسية غالبًا من صناديق المؤشرات مثل Dow 30 و S&P 500. وهناك أيضًا بعض الأسهم الفردية التي يمكنها تثبيت الأداء طويل الأجل للحافظة. على سبيل المثال ، حققت كل من Apple (AAPL) و Amazon (AMZN) و Google (GOOGL) أداءً جيدًا على مدار العقد الماضي ويجب أن تظل قادرة على المنافسة في السنوات القادمة.
سمات أخرى من كور القابضة
المقتنيات الأساسية ضرورية للأداء طويل الأجل لمحفظة المستثمر. لذلك ، يجب أن تظهر الأصول التي تشكل مكون المقتنيات الأساسية للمحفظة بعض الخصائص. يجب أن يكون لدى الشركة سجل حافل في إعادة توزيع الأرباح الزائدة على المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء أو مدفوعات الأرباح. يجب أن تسجل الشركة نموًا ثابتًا في الأرباح كل ربع سنة. قد تمتلك الشركة أيضًا حصة عالية في السوق ، وتقديرًا قويًا للعلامة التجارية ، وتسعى وراء فرص نمو مستقبلية. على سبيل المثال ، قد يكون لديهم خطط لتقديم منتجات جديدة إلى السوق أو توسيع أسواقهم. هذه القرارات غالبا ما تؤدي إلى زيادة إمكانات النمو وزيادة عائدات الأسهم.
