بعد 111 عامًا كعضو في مؤشر Dow Jones Industrial Average (DJIA) ، تم تمهيد شركة General Electric Co. (GE) واستبدالها بسلسلة متاجر الأدوية Walgreen Boots Alliance Inc. (WBA).
في حين عانت المجموعة الصناعية التي تتخذ من بوسطن مقراً لها خلال سنوات قليلة تقريبًا ، مما يجعل سعر سهمها ضئيلًا في مؤشر الشريحة الزرقاء ، إلا أن فريقًا من المحللين متفائلون على قدرة أسهم GE على التغلب على الضرب على المدى القصير والتفوق في الأداء على 12 شهرا القادمة.
الاستثمار على أساس داو التغييرات
في يوم الثلاثاء ، قال ديفيد بليتزر ، العضو المنتدب ورئيس مجلس إدارة S&P Dow Jones في بيان له ، إن شركة Walgreens ستقدم تمثيلًا أكبر لقطاعي المستهلك والرعاية الصحية في الاقتصاد الأمريكي أكثر من GE ، مما يجعل مؤشر داو جونز "مقياسًا أفضل للاقتصاد و سوق الأوراق المالية."
ينظر الكثيرون إلى القرار على أنه يمثل تحولًا في الاقتصاد الأكبر من التصنيع إلى التوجه نحو الخدمات ، كما ذكرت CNBC. في حين أن استبدال مشغلات Dow القديمة بأخرى جديدة - مثل Cisco Systems Inc. (CSCO) لتحل محل General Motors Inc. (GM) في عام 2009 - يعكس اتجاهات جديدة ، يشير المحللون في Goldman Sachs إلى أن الاستثمار بناءً على التغييرات بمثابة رهان جيد في المدى القصير.
في مذكرة للعملاء يوم الثلاثاء ، كتب المحلل في جولدمان جو ريتشي قائلاً: "على الرغم من كونه سلبيًا على المدى القريب ، فقد لاحظنا أن عمليات الإزالة الأخيرة من المؤشر قد تفوقت على أداء مؤشر داو جونز الصناعي في الأشهر الـ 12 التي تلت الإعلان". بحلول الوقت الذي تعمل فيه لجنة المؤشر على إلقاء لاعب ضعيف الأداء ، من المحتمل أن تكون معظم الأخبار السيئة والبيانات المالية الضعيفة ذات أسعار جيدة في الأسهم.
أكثر إشراقا بعد داو التوقعات
في فترة الاثني عشر شهرًا التي استبدلت فيها شركة الاتصالات السلكية واللاسلكية AT&T Inc. (T) شركة صناعة الهواتف الذكية Apple Inc. (AAPL) في مؤشر داو جونز ، ارتفع المؤشر السابق بنسبة 15٪ مقارنة بانخفاض مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا بنسبة 2٪ خلال نفس الفترة. عندما استحوذت شركة Nike Inc. الرائدة في مجال الملابس الرياضية على شركة إنتاج الألمنيوم Alcoa Corp. (AA) في عام 2013 ، قفزت هذه الأخيرة بنسبة 96٪ في الأشهر الـ 12 التالية. عاد بنك أوف أمريكان كورب (BAC) و HP Inc. (HPQ) بنسبة 17 ٪ و 73 ٪ على التوالي في عام واحد بعد إزاحتهما من مؤشر داو في عام 2013.
خلال التداول بنسبة 0.5٪ تقريبًا يوم الجمعة ، تعكس GE انخفاضًا سنويًا بنسبة 26.2٪ (YTD) وخسارة بنسبة 54.1٪ على مدار 12 شهرًا ، مقارنة بعائد S&P 500 بنسبة 3.4٪ و 13.5٪ خلال نفس الفترة.
