يقول الكثيرون أن الرسم البياني ليس أكثر من توقع اتجاه السعر بين مستويات الدعم والمقاومة المهمة. نحن نعلم أن مستوى الدعم هو مستوى السعر الذي يواجه السهم صعوبة في الهبوط منه. هذا هو المكان الذي يميل فيه الكثير من المشترين لدخول الأسهم.
وبالمثل ، نحن نعلم أن المقاومة هي مستوى السعر الذي يصعب على السهم تسلقه. هذا هو المكان الذي يجني فيه الكثير من المشترين الأرباح ويدخل البيع. عادة ، سيتراوح سعر السهم بين هذه المستويات حتى ينهار أو ينهار. يمكن استخدام المئات من الطرق المختلفة لتحديد مجالات الدعم والمقاومة هذه ، ولكن إحدى الطرق الأكثر استخفافًا هي استخدام الرسوم البيانية حسب السعر أو الحجم.
، نوضح ما هي مخططات PBV واستكشف التقنيات التي يمكنك استخدامها لإجراء عمليات تداول فعالة باستخدام هذه المخططات.
تعد خطوط الاتجاه وأنماط المخططات ونقاط المحاور وخطوط فيبوناتشي وخطوط غان من بين أكثر الطرق شعبية المستخدمة لتحديد مجالات الدعم والمقاومة. لكن مخططات PBV الأقل استخدامًا ، والتي توضح الحجم باستخدام رسم بياني للحجم الرأسي ، يمكن أن تكون لا تقدر بثمن عند تحديد ليس فقط موقع مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية ، ولكن أيضًا قوة هذه المستويات.
ما هي مخططات PBV؟
مخطط PBV هو الرسم البياني للحجم القياسي الذي تم تطبيقه مرة أخرى على السعر بدلاً من الوقت (يظهر السعر على المحور ص والوقت على المحور X). لذا ، بدلاً من أن تكون قادرًا على تحديد وقت دخول الأسهم والخروج منها (المشار إليها بزيادة مستويات الحجم بمرور الوقت) ، تمكنك PBV من تحديد مستوى شراء أو بيع الفائدة عند مستوى سعر معين. يمكن إنشاء مخططات PBV في العديد من تطبيقات الرسوم البيانية المختلفة ، وكذلك باستخدام خدمات رسم بيانية مجانية عبر الإنترنت من مواقع الويب مثل BigCharts.com و StockCharts.com.
باستخدام الرسوم البيانية PBV
مخططات PBV سهلة الاستخدام والفهم نسبيًا. هناك ثلاثة عناصر رئيسية معنية:
- تشير قوة الحجم إلى حجم الأسهم المتداولة عند مستوى السعر المحدد. يشار إلى ذلك بواسطة الطول الأفقي للرسم البياني PBV. يشير حجم التداول إلى عدد الأسهم المباعة مقارنة بعدد الأسهم المشتراة. يشار إلى ذلك من خلال لونين مختلفين يظهران على كل شريط. ردود الفعل أو الاختبارات الناجحة تعني عدد مرات اختبار السهم بنجاح و "الارتداد" لمستوى معين.
ستسمح لك هذه العوامل الثلاثة مجتمعة بتحديد قوة مستوى سعر معين. بمجرد أن تكون لديك فكرة جيدة عن قوة السعر ، يمكنك دمج هذه المعلومات مع خطوط الاتجاه والدراسات الأخرى لتحديد مستويات الدعم والمقاومة ، وإيجاد قواعد الدعم ، وحتى لعب الفجوات.
إيجاد قواعد الدعم
قواعد الدعم هي مجرد حالات يتداول فيها السهم قبل مواصلة الاتجاه أو الانعكاس. لتحديد وقت وضع الأسهم ، ما عليك سوى اتباع الخطوات التالية:
- ارسم خطين أفقيين متوازيين يربطان بين أعلى المستويات والقيعان المتوازية في نطاق تداول بعد حركة اتجاه. ثم ، استخدم الرسم البياني PBV لمعرفة ما إذا كانت هذه الخطوط المتوازية تقع بالقرب من مستويات الأسعار الرئيسية. أخيرًا ، لاحظ ضغط الشراء أو البيع (الألوان)) بالإضافة إلى الحجم الكلي لتحديد الاتجاه الذي من المحتمل أن يحدث فيه اختراق.
الشكل 1 يبين الآن استيعاب مدينة هدسون Bancorp جنبا إلى جنب مع الرسم البياني PBV. بالنظر إلى هذا المخطط ، يمكننا أن نرى أن الأشرطة الزرقاء الطويلة تشير إلى ضغط الشراء أو الدعم ، بينما يشير الشريط الأحمر الأطول إلى ضغط البيع أو المقاومة. في الوقت نفسه ، يشير الشريط الكلي الأكبر إلى أن مستوى السعر المعين هو موضع اهتمام التجار. في هذه الحالة ، نلاحظ أن مستوى 12.50 دولار يبدو أنه مستوى يمكننا من خلاله اختراق الجانب العلوي.
تحديد مستويات الدعم والمقاومة
مستويات الدعم والمقاومة هي ببساطة مناطق يصعب على السعر تجاوزها بسبب الاهتمام الكبير بالشراء أو البيع. لتحديد مناطق الدعم أو المقاومة ، قم ببساطة بما يلي:
- حدد المناطق التي يظهر فيها الرسم البياني PBV اهتمامًا كبيرًا بالشراء أو البيع. حدد ما إذا كانت هذه المصالح الكبيرة تشتري أو تبيع مصالح. ارسم خطوط الاتجاه الأفقية الموازية لشرائط PBV هذه ، مع إعطاء الأفضلية لمن يربطون أيضًا بين المستويات المرتفعة والقيعان على الرسم البياني.
دعنا نلقي نظرة على هذا المخطط القديم لـ Google (المعروف الآن باسم Alphabet Inc.) للحصول على مثال:
يجب أن يكون الاتجاه بين مستويات الدعم والمقاومة هذه واضحًا على الفور. تُعرف هذه المناطق باسم "المناطق اللينة" ، حيث توجد أشرطة حجم قصيرة فقط بين قضيبين طويلين. تتمثل إحدى الاستراتيجيات الشائعة في البيع والشراء استنادًا إلى الاتجاهات بين "المناطق اللينة". في الرسم البياني لـ Google (الشكل 2) ، على سبيل المثال ، نتطلع إلى اختصار السهم عندما يكسر الدعم 1 ويغطي عندما يصل إلى الدعم 2. (لمزيد من المعلومات ، راجع: علم نفس مناطق الدعم والمقاومة .)
لعب الثغرات
تحدث الفجوات عندما يتحرك سعر الأصل بسرعة من نقطة إلى أخرى ، مما يخلق فجوة واضحة أو فاصلًا بين الأسعار في المخطط. يمكنك استخدام مخططات PBV للمساعدة في توقع متى سيجد سهم الفجوة الدعم ببساطة من خلال البحث عن منطقة كان فيها الكثير من الاهتمام المسبق. أيضًا ، يمكن أن تنتج الثغرات نفسها عن مناطق للدعم أو المقاومة في المستقبل ، والتي يمكن تعزيزها بواسطة الرسم البياني PBV. دعنا نلقي نظرة على بعض الأمثلة:
في حالة صناعات DHB الممتصة الآن (الشكل 3) ، يتطلع متداول PBV إلى شراء كسر من المقاومة 2 والبيع عند الوصول إلى المقاومة 1. لاحظ أن الفجوة لأسفل تخلق مساحة قليلة جدًا من المقاومة للحركة الصعودية - وهذا يخبرنا أنه من المحتمل أن يتم الوصول إلى الهدف الثاني.
في حالة شركة Elan Corp. التي تمتصها الآن (الشكل 4) ، يمكننا أن نرى أن التاجر الذي اشترى عند كسر أعلى من 7.60 دولار (شريط PBV الطويل) كان قد حقق بالفعل مكاسب بنسبة 100٪ تقريبًا. لاحظ أنه بمجرد كسر المقاومة الرئيسية ، كانت هناك مقاومة قليلة جدًا للاتجاه الصعودي.
من الواضح أن PBV يمكن أن يكون مفيدًا للغاية عند اقترانه بالفجوات إذا كنت تحاول شراء ارتدادات أو ارتدادات بعد حدوث الثغرات.
الخط السفلي
يمكن أن تكون مخططات PBV أداة لا تقدر بثمن في ترسانة تحليل الأسهم الخاصة بك. عندما تقوم بدمج PBV مع طرق أخرى مثل تحليل خط الاتجاه و Fibonacci ، فمن السهل معرفة مقدار الرؤية الإضافية التي يمكن اكتسابها من طريقة التخطيط هذه. فيما يلي بعض النقاط الرئيسية التي يجب تذكرها:
- يمثل اللون الأول حجم التداول في الأيام التي ارتفع فيها السعر. ويمثل اللون الثاني حجم التداول في الأيام التي تحرك فيها السعر. عندما يكون لون الشريط أطول من الآخر ، يوجد دعم قوي أو مقاومة. خطوط الاتجاه الأفقية تربط أعلى شريط PBV للمقاومة وأسفل شريط PBV للدعم. تستخدم أشرطة PBV لمستويات الدعم والمقاومة ، وقواعد التداول ومناطق الفجوة.
