حكم خمسة في المئة

ما هي القاعدة الخمس في المئة؟

تتطلب قاعدة الخمسة بالمائة من الوسطاء استخدام الممارسات العادلة والأخلاقية عند تحديد أسعار العمولات على المعاملات التي تتم بدون وصفة طبية. تنص قاعدة الخمسة بالمائة ، والتي هي أكثر من مبدأ توجيهي من هيئة تنظيم الصناعة المالية الفعلية (FINRA) ، على أنه يجوز للوسيط أن يفرض نسبة العمولة بنسبة 5٪ ، إما صعودًا أو هبوطًا ، على التداولات المعتادة بحيث يدفع المستثمرون الأسعار ترتبط بشكل معقول بالسوق لتلك الأوراق المالية. تنطبق القاعدة ، والمعروفة أيضًا باسم سياسة تحديد أسعار FINRA 5٪ ، على المعاملات الأخرى ، بما في ذلك مبيعات العائدات والمعاملات التي لا تنطوي على مخاطر.

كسر خمسة في المئة القاعدة

قاعدة الخمسة بالمائة نفسها لا تحدد أي معيار حساب. بدلاً من ذلك ، يشير إلى أن الوسيط يجب أن يتبع الإرشادات. القاعدة نفسها لها عدة استثناءات. يتم تطبيق القاعدة على المعاملات المختلفة ، بما في ذلك ما يلي:

• المعاملات الرئيسية: يقوم الوسيط بشراء أو بيع الأوراق المالية من ممتلكاته الخاصة ، وبناءً على ذلك يتقاضى توصيفًا أو تخفيضًا. المعاملات الطارئة: تتقاضى شركة الوساطة المالية ، بصفتها وسيطًا ، عمولة على معاملة. تتداول المعاملات: وسيط- يبيع الوكيل ورقة مالية لأحد العملاء ويستخدم تلك العائدات في شراء أوراق مالية أخرى ؛ يشكل معاملة واحدة ، وليس اثنين. المعاملات التي لا تنقطع: هذه المعاملات المتزامنة ترى شركة تشتري ورقة مالية من ممتلكاتها الخاصة وتبيعها على الفور إلى عميل.

خمسة في المئة القاعدة: ما الذي يحدد لجنة عادلة؟

العناصر التي تؤخذ في الاعتبار عند تحديد ما هو عادل ومعقول ما يلي:

• سعر الورقة المالية المعنية: القيمة الإجمالية للمعاملة (المعاملات الكبيرة قد تكون مؤهلة للحصول على أسعار مخفضة) ما نوع الضمان (الخيارات ومعاملات الأسهم لها تكاليف أعلى من السندات ، على سبيل المثال) القيمة الإجمالية لخدمات الأعضاءماذا تكلفة تنفيذ المعاملة (بعض الشركات تفرض حدًا أدنى للمعاملة)

تجدر الإشارة إلى أن كل عامل قد يسهم في عمولة أعلى أو أقل من 5 ٪ ؛ قد يتم إجراء معاملة أسهم كبيرة كانت سهلة التنفيذ لمدة تقل عن 5٪ ، في حين أن المعاملة الصغيرة المعقدة ذات الأوراق المالية الأكثر تداولًا خفيفًا قد تكون أكثر من 5٪.

مثال خمس في المئة القاعدة

إذا أراد العميل شراء 100 سهم من Hypothetical Co. بسعر 10 دولارات للسهم ، فإن القيمة الإجمالية لتلك الصفقة ستكون 1000 دولار. إذا كان الحد الأدنى لتكلفة الصفقة للوسيط 100 دولار ، فإن الرسوم الإجمالية ستكون 10 ٪ ، أكثر بكثير من قاعدة 5 ٪. ومع ذلك ، نظرًا لأن العميل كان يعرف الحد الأدنى من رسوم المعاملة ، فلن تطبق قاعدة الخمسة بالمائة.

حكم الخمس في المئة والاستثمار

قد تشير قاعدة الخمسة بالمائة ، في سياق الاستثمار ، أيضًا إلى الممارسة المتمثلة في عدم السماح لأكثر من 5٪ من أي صندوق مشترك أو قطاع أو شركة بالتراكم في محفظة. في هذا السياق ، تعني قاعدة الخمسة بالمائة المساعدة في التنويع وإدارة المخاطر.