البعض منا أكثر انضباطا من غيرها. بعد وقت قصير من ولادتنا ، نبدأ في تعلم قواعد الحياة. بعض هذه القواعد كان علينا أن نتعلم الطريق الصعب ، من خلال التجربة والخطأ. الآخرين تعلمنا من آبائنا. غالبًا ما يكون التعلم من الآخرين بهذه الطريقة أسهل ، ولكن يبدو أننا نقوم بعمل أفضل في تذكر الدروس التي نتعلمها بالطريقة الصعبة. كمستثمرين ، لدينا خيار. يمكننا أن نتعلم بالطريقة الصعبة ونأمل أن ننجو من دروسنا وألا نفاد المال ، أو يمكننا أن نتعلم من الحكماء الثلاثة التالية.
وجد ثلاثة رجال حكماء - وارن بافيت ، ودينيس غارتمن ، وبوجي بيرسون - طرقًا مختلفة جدًا لتحقيق النجاح المالي ، لكنهم جميعًا يتشاركون في سمة مشتركة - جاء نجاحهم باتباع مجموعة صارمة من القواعد. سنعرض لك تسع قواعد يحترمها ثلاثة مستثمرين حكيمين.
أعظم مستثمر في العالم يعتبر وارن بافيت ، "أوراكل أوماها" ، من قبل الكثيرين أكبر مستثمر على الإطلاق. وهو معروف أيضًا بتقديم الكثير من ثروته البالغة 40 مليار دولار لمؤسسة Bill & Melinda Gates ، والتي تكرس جهودها لجلب الابتكارات في مجال الصحة والتعلم. بافيت هو في المقام الأول مستثمر ذو قيمة يتابع عن كثب فلسفة بنيامين جراهام الاستثمارية بعد أن عمل في شركة جراهام ، جراهام نيومان. (حول بوفيت ، راجع وارن بافيت: كيف يفعل ذلك وما هو أسلوب الاستثمار الخاص وارن بافيت؟ )
بافيت لديها العديد من قواعد الاستثمار الممتازة. يمكنك قراءة الكثير منها في التقارير السنوية لشركته (بيركشاير هاثاواي) ، والتي تعد مصدرًا ممتازًا لاستثمار المعرفة.
فيما يلي ثلاثة من قواعد Buffett:
- المادة رقم 1: لا تخسر المال. القاعدة رقم 2: لا تنسى أبدا القاعدة رقم 1. إذا خسرت أموالًا على استثمار ما ، فسوف يتطلب الأمر عائدًا أكبر بكثير لتتجاوزه ، ناهيك عن كسب أموال إضافية. قلل من خسائرك عن طريق إيجاد شركات ذات جودة عالية تبيع بشكل مؤقت بأسعار مخفضة. ثم اتبع مبادئ إدارة رأس المال الجيدة والحفاظ على نقاط الوقف. أيضا ، الجلوس على تجارة خاسرة يستخدم الوقت والمال ورأس المال العقلي. إذا وجدت نفسك في هذا الموقف ، فقد حان الوقت للمضي قدمًا. تم تصميم سوق الأوراق المالية لتحويل الأموال من النشط إلى المريض. تأتي أفضل العائدات من أولئك الذين ينتظرون أفضل فرصة لإظهار أنفسهم قبل الالتزام. أولئك الذين يطاردون الأسهم الحالية الساخنة عادة ما ينتهي بهم الأمر إلى خسارة أكثر مما يكسبون. ابق نشطًا في تحليلك ، وابحث عن الشركات ذات الجودة بأسعار مخفضة وكن صبورًا في انتظار وصولها إلى سعرها المخفض قبل الشراء. أهم جودة للمستثمر هي المزاج ، وليس الفكر. أنت بحاجة إلى مزاج لا يستمد سعادته الكبيرة من الوجود مع الحشد أو ضده. التفكير المستقل والثقة في ما تعتقد أنه أكثر أهمية من كونك أذكى شخص في السوق. في معظم الأوقات ، يتم العثور على أفضل الفرص عندما يتخلى الجميع عن سوق الأوراق المالية. الثقة المفرطة والعاطفة هما أعداء محفظة عالية الجودة.
The Great Trader Gartman في عدد أكتوبر 1989 من مجلة Futures ، نشر Dennis Gartman 15 قواعد بسيطة للتداول. إنه تاجر ناجح لديه خبرة واسعة في التداول من ربح كبير إلى خسارة كل شيء تقريبًا. حاليًا ، ينشر كتاب The Gartman Letter ، وهو منشور يومي للمستثمرين والمؤسسات ذوي الخبرة.
فيما يلي ثلاثة من أفضل قواعد Gartman:
- لا يوجد أبدا صرصور واحد. عندما تواجه مشكلة بسبب سوء الإدارة ، نتوقع متابعة الكثير. الأخبار السيئة غالبا ما تولد أخبارا سيئة. إذا واجهت أي تلميح من هذا النوع من المشاكل ، تجنب الأسهم وبيع أي سهم تملكه حاليا. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع تقييم إدارة الشركة ، واحرص على إدارة النفخة ووضع الإدارة تحت المجهر .) في السوق الصعودية فقط تكون طويلة. في السوق الهابطة تكون قصيرة فقط. يعتمد 60٪ تقريبًا من حركة السهم على الحركة الكلية للسوق ، لذلك اتبع الاتجاه عند الاستثمار أو التداول. كما يقول المثل ، "الاتجاه هو صديقك." لا تقم بالتجارة حتى تتفق الأساسيات والتقنيات. الأساسيات تساعد في العثور على الشركات ذات الجودة التي تبيع بأسعار مخفضة. يساعد التحليل الفني في تحديد وقت الشراء ، وهدف الخروج ومكان ضبط وقف الخسارة. الاختلاف في ذلك هو التفكير كأنه أصولي ويتاجر مثل فني. عندما تفهم الأسباب الأساسية التي تدفع الأسهم وتؤكد الفنيون على الأساسيات ، فيمكنك القيام بالتداول. (لمزيد من التبصر ، راجع التحليل الأساسي للمتداولين وما الذي يمكن للتجار تعلمه من المستثمرين؟ )
مقامر
تقدم حكمة لاعب البوكر العالمي البطل المتأخر Puggy Pearson آخر مجموعة من القواعد لدينا. قال Puggy ذات مرة: "هناك ثلاثة أشياء فقط للمقامرة" ، وهي تعرف نهاية 60/40 لمقترح ، وإدارة الأموال ومعرفة نفسك. " حسنًا ، تنطبق هذه القواعد على المستثمرين أيضًا.
إليك قواعد بيرسون الشاملة:
- معرفة نهاية 60/40 من الاقتراح هو فهم احتمالات رسم يد الفوز أمر ضروري للعبة البوكر. الرهانات 60/40 هي تلك التي توفر أفضل فرصة للفوز في ضوء جميع الخيارات المتاحة. إذا كنت تلعب الأيدي التي لديها هذه الاحتمالات أو أفضل ، فإن الإحصائيات في صفك.
كمستثمرين ، يجب أن نسعى جاهدين لوضع الصعاب في صالحنا مع كل التجارة. يستغرق العثور على أفضل 60/40 فرصة وقتًا والبحث ، حيث توجد طرق عديدة للعثور على مرشحين جيدين. يمكن تحديد ذلك من خلال اختيار الأسهم الفردية ، أو من أعلى إلى أسفل أو من أسفل إلى أعلى ، أو التحليل الفني أو الأساسي ، أو التسعير على أساس القيمة ، أو التوجه نحو النمو ، أو النزعة القطاعية ، أو أي طريقة تعمل بشكل أفضل لمستثمر معين. النقطة المهمة هي أن المستثمرين يجب أن يعملوا باستمرار من أجل إيجاد الفرص والاعتراف بها عند تقديمهم لأنفسهم. بمجرد أن تحصل على البطاقات الصحيحة ، حان الوقت لاتخاذ الخطوة التالية. إدارة الأموال إدارة الأموال هي عملية مستمرة. المبدأ الأول هو تقليل الخسائر في كل فرصة. لحسن الحظ ، لا يتعين على المستثمرين التحفيز للعب ، كما في لعبة البوكر ، على الرغم من أنه يجب على المستثمرين العمل بجد لإيجاد فرص جيدة. بمجرد أن يكون لديك يد جيدة ، فقد حان الوقت لتقرير مقدار الأموال التي ستلتزم بها لهذه الفرصة.
بينما يتم كتابة الكثير حول هذا الموضوع ، دعنا نجعل الأمر بسيطًا. في الأساس هو قرار المخاطرة. كلما زادت الأموال التي ترتكبها ، زادت المكافأة المحتملة ، وكلما زاد خطر فقد بعض هذه الأموال. ومع ذلك ، إذا لم تلعب ، فلا يمكنك الفوز. (لمعرفة المزيد حول هذا الموضوع ، راجع تحديد المخاطر وهرم المخاطر ).
في الأساس ، عندما تقدم أفضل الفرص نفسها ، يكون من الحكمة عادة تقديم التزام كبير. بالنسبة للفرص الجيدة (ولكن ليست كبيرة) ، فإن الالتزام بمبالغ أصغر أمر منطقي لأن المكافأة المحتملة أقل. كما هو الحال في لعبة البوكر ، يتم إجراء معظم أموال المستثمر بزيادات صغيرة مع الفوز الكبير في بعض الأحيان بين الحين والآخر. يتطلب ذلك قيام المستثمر بتقييم كل فرصة مقارنة بالآخرين الذين أظهروا أنفسهم في الماضي. التجربة معلم ممتاز. أخيرًا ، يمكن للمستثمرين استخدام إستراتيجية وقف الخسارة للتخفيف من الخسائر الأكبر في حالة ثبوت تقييمهم للفرصة. لا يملك المقامرون السيئون مثل هذه الأداة! (انظر ، أمر إيقاف الخسارة - تأكد من استخدامه ). تعرف على نفسك آخر قاعدة للمقامرة ، وهي معرفة نفسك ، تعني بذل كل ما في وسعك للالتزام بانضباطك. الكل يريد أن يستمر في ذلك لإجراء التجارة التالية ، ولكن إذا كانت هذه الفرصة لا تتناسب مع فرصتك الجيدة 60/40 ، فيجب عليك إجبار نفسك على النجاح. بينما ستفقد بعض المكاسب الجيدة ، فإن هذا سيوفر لك أيضًا بعض الخسائر الفادحة. اتباع الانضباط الخاص بك أمر ضروري للنجاح كمقام ومستثمر. يجب أن تكون صبوراً غير عادي في بحثك عن الفرص المناسبة ثم تتبع بقوة أفضل الفرص.
خاتمة يتفوق كل من هؤلاء الرجال الحكماء الثلاثة باتباع قواعده. بهذه الطريقة ، لقد نجحوا حيث فشل العديد من الآخرين. على الرغم من أننا قد لا نكون حكماء مثل هؤلاء الرجال الثلاثة ، إلا أنه يمكننا التعلم من الأفضل.
