ما هي حصة الحصص المالية؟
حصة الحصص المالية هي معاهدة لإعادة التأمين تكون فيها الشركة المتنازل عنها مسؤولة عن جزء من الخسارة المرتبطة بالمطالبة. لا تتطلب حصص الحصص المالية من شركة التنازل دفع خصم قبل بدء التغطية ، حيث ستكون الشركة مسؤولة دائمًا عن جزء من الخسارة. غالبًا ما تعامل الشركات ، بما في ذلك شركات التأمين ، إعادة التأمين كشكل من أشكال رأس المال. وذلك لأن معاهدة إعادة التأمين تسمح للشركة المتنازل عنها بنقل جزء من مخاطرها من ميزانيتها العمومية إلى معيد التأمين ، مما يقلل من مقدار رأس المال الذي قد تضطر إلى توظيفه في حالة المطالبة.
فهم حصة الحصص المالية
هناك نوعان من إعادة التأمين: زيادة الخسارة وحصة الحصص. تعتبر الزيادة في إعادة التأمين ضد الخسارة غير متناسبة ، حيث أن مبلغ المطالبة الذي دفعه معيد التأمين والشركة المتنازل عنها يعتمد على شدة المطالبة. تعتبر إعادة التأمين على حصة الحصة متناسبة ، حيث تغطي شركة التنازل وإعادة التأمين نفس مبلغ المطالبة بغض النظر عن شدتها. يتعين على الشركة التي تختار بين هذين النوعين من التغطية أن تزن احتمال مطالبة شديدة الخطورة ، لأن مطالبات الشدة العالية من المرجح أن تجعل الفائض من تغطية الخسارة أكثر اقتصادا.
تسمح حصة الحصص المالية بتخفيف الفائض لأن المحاسبة القانونية تتطلب من شركات التأمين وإعادة التأمين أن تحمّل على الفور جميع تكاليف الاستحواذ على الفترة المحاسبية التي تتم كتابة الأعمال فيها ، حتى عندما لا يتم الحصول على قسط التأمين في نهاية الفترة. ويشار إلى تكاليف الاستحواذ المدفوعة مقدما في احتياطي الأقساط غير المكتسبة أو الأسهم في احتياطي الأقساط غير المكتسبة.
مثال على حصة الحصص المالية
على سبيل المثال ، تقوم شركة تأمين بفحص ما إذا كانت ستدخل في معاهدة إعادة تأمين تكون إما حصة الحصص أو الخسارة. يتم تحديد سعر حصة الحصة بنسبة 75 ٪ ، وفائض الخسارة لديه تغطية 100 ٪ بعد خصم 75000 $. ستكلف المطالبة البالغة 100000 دولار الشركة التي تم التنازل عنها 75000 دولار بموجب زيادة إعادة التأمين على الخسائر ، ولكن 25000 دولار بموجب حصة الحصص. ستكلف مطالبة بقيمة 1،000،000 دولار الشركة التي تم التنازل عنها بمبلغ 75000 دولار بموجب ترتيب فائض للخسارة ، ولكن 250 ألف دولار بموجب حصة حصة. تفضل الشركة التي تم التنازل عنها زيادة ترتيب الخسارة للمطالبة بمبلغ 1،000،000 دولار لأنها ستدفع 7.5٪ من المطالبة بدلاً من 25٪ التي ستدفعها في حصة الحصص. بالنسبة للمطالبة البالغة 100000 دولار ، تفضل حصة الحصة لأن ذلك سيسمح لها بدفع 25٪ من إجمالي المطالبة بدلاً من 75٪ تحت خيار الفائض من الخسارة.
