ما هي الأصول المالية؟
الأصل المالي هو أصل سائل يحصل على قيمته من حق تعاقدي أو مطالبة ملكية. النقد والأسهم والسندات والصناديق المشتركة والودائع المصرفية كلها أمثلة على الأصول المالية. على عكس الأرض أو الممتلكات أو السلع أو غيرها من الأصول المادية الملموسة ، لا تمتلك الأصول المالية بالضرورة قيمة مادية متأصلة أو حتى شكل مادي. بدلاً من ذلك ، تعكس قيمتها عوامل العرض والطلب في السوق الذي تتاجر فيه ، وكذلك درجة المخاطرة التي تحملها.
اصول مالية
فهم الأصول المالية
يتم تصنيف معظم الأصول على أنها حقيقية أو مالية أو غير ملموسة. الأصول الحقيقية هي أصول مادية تستمد قيمتها من المواد أو الممتلكات ، مثل المعادن الثمينة والأراضي والعقارات والسلع مثل فول الصويا والقمح والزيت والحديد.
الأصول غير الملموسة هي الممتلكات القيمة غير المادية في الطبيعة. وهي تشمل براءات الاختراع والعلامات التجارية والملكية الفكرية.
الموجودات المالية بين الأصولين الآخرين. قد تبدو الأصول المالية غير مادية - غير مادية - مع القيمة المعلنة فقط على قطعة من الورق مثل فاتورة الدولار أو بطاقة بيانات على شاشة الكمبيوتر. ما تمثله تلك الورقة أو القائمة ، على الرغم من ذلك ، هو المطالبة بملكية كيان ما ، مثل شركة عامة ، أو حقوق تعاقدية في الدفعات - على سبيل المثال ، دخل الفوائد من سند. تستمد الأصول المالية قيمتها من مطالبة تعاقدية على أصل أساسي.
قد يكون هذا الأصل الأساسي حقيقيًا أو غير ملموس. السلع ، على سبيل المثال ، هي الأصول الحقيقية الأساسية التي يتم تثبيتها في الأصول المالية مثل العقود الآجلة للسلع أو العقود أو بعض الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). وبالمثل ، فإن العقارات هي الأصل الحقيقي المرتبط بأسهم صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري). صناديق الاستثمار العقاري هي أصول مالية وكيانات متداولة بشكل عام تمتلك مجموعة من العقارات.
تتطلب خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) من الشركات الإبلاغ عن الأصول المالية والحقيقية معًا كأصول ملموسة لأغراض ضريبية. تجميع الأصول الملموسة منفصل عن الأصول غير الملموسة.
الماخذ الرئيسية
- الأصل المالي هو أصل سائل يمثل - ويستمد القيمة من - مطالبة بملكية كيان أو حقوق تعاقدية للمدفوعات المستقبلية من كيان. وقد تستند قيمة الأصل المالي إلى أصل ملموس أو حقيقي حقيقي ، ولكن المعروض في السوق ويؤثر الطلب على قيمته أيضًا. تعد الأسهم والسندات والنقد والأقراص المدمجة والودائع المصرفية أمثلة على الأصول المالية.
الأنواع الشائعة للأصول المالية
وفقًا للتعريف المذكور عادة من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) ، تشمل الأصول المالية ما يلي:
- أدوات CashEquity لكيان ما - على سبيل المثال شهادة الأسهم - حق تعاقدي في الحصول على أصل مالي من كيان آخر - يُعرف باسم المستحق - الحق التعاقدي في تبادل الموجودات أو الالتزامات المالية مع كيان آخر بموجب شروط مواتية - عقد يتم تسويته في أدوات حقوق الملكية الخاصة بكيان ما
بالإضافة إلى الأسهم والذمم المدينة ، يشتمل التعريف أعلاه على المشتقات المالية والسندات وسوق المال أو غيرها من ممتلكات الحساب ، وحصص الأسهم. العديد من هذه الأصول المالية ليس لها قيمة نقدية محددة حتى يتم تحويلها إلى نقد ، خاصة في حالة الأسهم التي تتقلب فيها قيمتها وسعرها.
بصرف النظر عن النقد ، فإن الأنواع الأكثر شيوعًا للأصول المالية التي يواجهها المستثمرون هي:
- الأسهم هي أصول مالية بدون تاريخ انتهاء أو تاريخ محدد. يصبح المستثمر الذي يقوم بشراء الأسهم مالكًا للشركة ويشارك في أرباحها وخسائرها. قد يتم الاحتفاظ بالأسهم لأجل غير مسمى أو بيعها لمستثمرين آخرين. تعتبر السندات إحدى الطرق التي تمول بها الشركات أو الحكومات المشاريع قصيرة الأجل. حامل السند هو المقرض ، وتحدد السندات مقدار الأموال المستحقة ، وسعر الفائدة المدفوع ، وتاريخ استحقاق السند. تسمح شهادة الإيداع (CD) للمستثمر بإيداع مبلغ من المال في أحد البنوك مقابل مبلغ محدد. فترة مع سعر فائدة مضمون. يدفع القرص المضغوط فائدة شهرية ، ويمكن أن يعقد عادة بين ثلاثة أشهر إلى خمس سنوات حسب العقد.
إيجابيات وسلبيات الأصول المالية عالية السيولة
أنقى شكل من أشكال الأصول المالية هو النقد وما في حكم النقد - التحقق من الحسابات وحسابات التوفير وحسابات سوق المال. يتم تحويل الحسابات السائلة بسهولة إلى أموال لسداد الفواتير وتغطية حالات الطوارئ المالية أو الطلبات الملحة.
قد لا تكون الأنواع الأخرى من الأصول المالية سائلة. السيولة هي القدرة على تغيير الأصول المالية إلى نقد سريع. بالنسبة للأسهم ، فإن قدرة المستثمر على شراء أو بيع الممتلكات من سوق جاهزة. الأسواق السائلة هي تلك الأسواق التي يوجد فيها الكثير من المشترين والكثير من البائعين وليس هناك وقت طويل في محاولة تنفيذ التجارة.
في حالة الأسهم مثل الأسهم والسندات ، يتعين على المستثمر البيع والانتظار حتى تاريخ الاستلام لتلقي أموالهم - عادة ما يكون يومين عمل. الأصول المالية الأخرى لها أطوال مختلفة للتسوية.
يمكن أن يؤدي الحفاظ على الأموال في الأصول المالية السائلة إلى الحفاظ على رأس المال بشكل أكبر. يتم تأمين الأموال في التدقيق البنكي وحسابات التوفير والقرص المضغوط ضد الخسارة التي تصل إلى 250،000 دولار من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) - إدارة الاتحاد الائتماني الوطني (NCUA) لحسابات اتحاد الائتمان. إذا فشل البنك لسبب ما ، فإن حسابك لديه تغطية بالدولار تصل إلى 250،000 دولار. ومع ذلك ، نظرًا لأن FDIC تغطي كل مؤسسة مالية على حدة ، فإن المستثمر الذي لديه أسطوانات مضغوطة بوساطة يبلغ مجموعها أكثر من 250،000 دولار في بنك واحد يواجه خسائر إذا أصبح البنك معسرًا.
تتمتع الأصول السائلة مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير بعائد محدود على الاستثمار. عائد الاستثمار هو الربح الذي تتلقاه من أصل أقل من تكلفة امتلاك هذا الأصل. في التدقيق وحسابات التوفير ، يكون عائد الاستثمار أقل. قد توفر إيرادات متواضعة من الفائدة ، ولكنها ، على عكس الأسهم ، لا تقدم سوى القليل من التقدير. كذلك ، فإن الأقراص المدمجة وحسابات سوق المال تقيد عمليات السحب لشهور أو سنوات. عندما تنخفض أسعار الفائدة ، يتم استدعاء الأقراص المدمجة القابلة للاستدعاء في كثير من الأحيان ، وينتهي المستثمرون بنقل أموالهم إلى استثمارات منخفضة الدخل محتملة.
الايجابيات
-
الأصول المالية السائلة تتحول إلى نقود بسهولة.
-
بعض الأصول المالية لديها القدرة على تقدير القيمة.
-
تأمين FDIC و NCUA حسابات تصل إلى 250،000 دولار.
سلبيات
-
الأصول المالية عالية السيولة لديها القليل من التقدير
-
قد يصعب تحويل الأصول المالية غير السائلة إلى نقد.
-
قيمة الأصل المالي ليست سوى قوية مثل الكيان الأساسي.
أصول وعيوب الأصول غير السائلة
عكس الأصل السائل هو أصل غير سائل. العقارات والتحف الجميلة هي أمثلة على الأصول المالية غير السائلة. هذه العناصر لها قيمة ولكن لا يمكن تحويلها إلى نقد سريع.
مثال آخر على الأصول المالية غير السائلة هي الأسهم التي ليس لديها حجم تداول كبير في الأسواق. غالبًا ما تكون هذه استثمارات مثل أسهم قرش أو استثمارات مضاربة عالية العائد حيث قد لا يكون هناك مشتر جاهز عندما تكون مستعدًا للبيع.
إن إبقاء الكثير من الأموال المرتبطة بالاستثمارات غير السائلة له عيوب - حتى في المواقف العادية. قد يؤدي القيام بذلك إلى استخدام الفرد لبطاقة ائتمان عالية الفائدة لتغطية الفواتير ، وزيادة الديون والتأثير سلبًا على أهداف التقاعد وغيرها من الأهداف الاستثمارية.
العالم الحقيقي مثال للأصول المالية
الشركات ، وكذلك الأفراد ، لديهم أصول مالية. في حالة شركة استثمار أو إدارة أصول ، تتضمن الأصول المالية الأموال في مقابض شركة المحافظ للعملاء ، وتسمى الأصول تحت الإدارة (AUM). على سبيل المثال ، تعد BlackRock Inc. أكبر مدير استثمار في الولايات المتحدة والعالم ، حيث تقدر بـ 6.5 تريليون دولار في عام AUM (اعتبارًا من 31 مارس 2019).
في حالة البنوك ، تشمل الأصول المالية قيمة القروض غير المسددة التي قدمتها للعملاء. أفادت كابيتال وان ، أكبر عشر بنوك في الولايات المتحدة ، عن إجمالي أصول بقيمة 372،537،597 مليار دولار في بيانها المالي للربع الأول من عام 2019 ؛ من ذلك ، كان مبلغ 247،090،748 مليار دولار من القروض المضمونة في العقارات التجارية والصناعية.
