يقال إن الأرباح أو الخسائر "تتحقق" عندما يتم بيع الأسهم (أو الاستثمارات الأخرى) التي تمتلكها بالفعل. المكاسب والخسائر غير المحققة تعرف أيضًا باسم الأرباح أو الخسائر "الورقية".
تحدث الخسارة غير المحققة عندما ينخفض السهم بعد قيام المستثمر بشرائه ، لكنه لم يبيعه بعد. إذا بقيت خسارة كبيرة غير محققة ، فمن المحتمل أن المستثمر يأمل في أن تتحول ثروات السهم وستزيد قيمة السهم بعد سعر الشراء. إذا ارتفع السهم عن سعر الشراء الأصلي ، فسيحصل المستثمر على ربح غير محقق في الوقت الذي يحتفظ فيه بالسهم.
ما هي المكاسب والخسائر غير المحققة؟
على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت أسهمًا في مجموعة TSJ Sports Conglomerate بسعر 10 دولارات للسهم ، وبعد ذلك بفترة وجيزة ينخفض سعر السهم إلى 3 دولارات للسهم. لكنك لا تبيعه. في هذه المرحلة ، لديك خسارة غير محققة في هذا السهم بقيمة 7 دولارات للسهم ، لأن قيمة الأسهم الخاصة بك تقل بمقدار 7 دولارات عن قيمتها عندما دخلت المركز لأول مرة.
الآن ، دعنا نقول أن ثروات الشركة تتحول ثم يرتفع سعر السهم إلى 18 دولارًا. نظرًا لأنك لم تبيع الأسهم بعد ، فستحصل الآن على ربح غير محقق قدره 8 دولارات للسهم الواحد (8 دولارات أعلى من المكان الذي اشتريت به لأول مرة).
الماخذ الرئيسية
- تعكس الأرباح أو الخسائر غير المحققة ارتفاعًا أو انخفاضًا في الاستثمارات التي تمتلكها - الأرباح أو العجز على الورق. تتحقق الأرباح أو الخسائر عندما يتم بيع الاستثمار فعليًا. يتم فرض ضرائب على الأرباح الرأسمالية فقط عند تحقيقها ؛ يمكن خصم خسائر رأس المال فقط عندما تتحقق.
العواقب الضريبية
استدعاء المكاسب والخسائر غير المحققة "الورقية" تعني المكاسب أو الخسائر أن الربح / الخسارة حقيقي فقط "على الورق". هذا مهم بشكل خاص من منظور ضريبي ، بشكل عام ، يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال فقط عند تحقيقها ، ويمكنك فقط خصم خسائر رأس المال على إقرارك الضريبي بعد تحقيقها أيضًا. بالطبع ، في حين أن هذه هي الطريقة التي تعمل من منظور ضريبي ، تذكر أن الخسارة هي خسارة ، سواء تم تحقيقها أم لا.
مستشار البصيرة
Theodore E. Saade، CFP®، AIF®، CMFC
التوقيع للاستشارات العقارية والاستثمار ذ.م.م ، لوس أنجلوس ، كاليفورنيا
المكاسب والخسائر غير المحققة (وتعرف أيضًا باسم المكاسب / الخسائر "الورقية") هي المبلغ الذي تقوم أنت بصعوده أو خفضه على الأوراق المالية التي اشتريتها ولكن لم يتم بيعها بعد. بشكل عام ، لا تؤثر عليك الأرباح / الخسائر غير المحققة حتى تقوم ببيع الورقة المالية وبالتالي "تحقق" الربح / الخسارة. ستخضع بعد ذلك للضرائب ، على افتراض أن الأصول لم تكن في حساب مؤجل الضريبة. على سبيل المثال ، إذا اشتريت 100 سهم من الأسهم "XYZ" مقابل 20 دولارًا للسهم الواحد وارتفعت إلى 40 دولارًا للسهم ، فسيكون لديك ربح غير محقق قدره 2000 دولار. إذا كنت ستبيع هذا المركز ، فستحقق مكاسب محققة قدرها 2000 دولار ، وتدين بها ضرائب.
يعد حصاد الضريبة ، وجني أرباح رأس المال على المدى القصير / الطويل ، وشريحة ضريبة الدخل الخاصة بك من العوامل المهمة التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن الخطوات التي يجب اتخاذها مع المراكز عند الكسب أو الخسارة.
