ما هو المتوسط المتحرك الأسي - EMA؟
المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو نوع من المتوسط المتحرك (MA) يضع وزناً وأهمية أكبر على أحدث نقاط البيانات. يشار إلى المتوسط المتحرك الأسي أيضًا بأنه المتوسط المتحرك المرجح الأسي. يتفاعل المتوسط المتحرك المرجح بشكل كبير مع تغيرات الأسعار الأخيرة بشكل أكثر أهمية من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) ، والذي يطبق وزناً متساوياً على جميع الملاحظات في الفترة.
الماخذ الرئيسية
- EMA هو متوسط متحرك يضع وزناً وأهمية أكبر على أحدث نقاط البيانات. مثل كل المتوسطات المتحركة ، يستخدم هذا المؤشر الفني لإنتاج إشارات البيع والشراء على أساس عمليات الانتقال والاختلافات من المتوسط التاريخي. أيام EMA مختلفة ، على سبيل المثال ، المتوسطات المتحركة لمدة 20 يومًا و 30 يومًا و 90 يومًا و 200 يوم.
صيغة EMA Is
EMAToday = (ValueToday * (1 + DaysSmoothing)) حيث:
الخطوات الأساسية الثلاثة لحساب EMA هي:
- حساب SMA.Calculate المضاعف لعامل تجانس / ترجيح EMA السابقة. حساب EMA الحالي.
حساب EMA
لحساب EMA ، يجب أولاً حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) خلال فترة زمنية معينة. إن حساب SMA واضح ومباشر: إنه ببساطة مجموع أسعار إغلاق الأسهم لعدد الفترات الزمنية المعنية ، مقسومًا على نفس عدد الفترات. لذلك ، على سبيل المثال ، SMA لمدة 20 يومًا هو مجرد مجموع أسعار الإغلاق خلال آخر 20 يوم تداول ، مقسومًا على 20.
بعد ذلك ، يجب عليك حساب المضاعف لتنعيم (ترجيح) EMA ، والذي يتبع عادةً الصيغة:. لذلك ، في المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا ، سيكون المضاعف = 0.0952.
أخيرًا ، لحساب EMA الحالي ، يتم استخدام الصيغة التالية: x مضاعف + EMA (اليوم السابق)
يعطي EMA ترجيحًا أعلى للأسعار الحديثة ، بينما يعين SMA ترجيحًا متساويًا لجميع القيم. يعد الترجيح المعطى للسعر الأحدث أكبر بالنسبة إلى EMA لفترات أقصر من EMA لفترات أطول. على سبيل المثال ، يتم تطبيق مضاعف 18.18٪ على أحدث بيانات الأسعار لـ EMA لمدة 10 فترات ، بينما في EMA مدتها 20 فترة ، يتم استخدام وزن مضاعف 9.52٪ فقط. هناك أيضًا اختلافات طفيفة في EMA تم التوصل إليها باستخدام السعر المفتوح أو الأعلى أو المنخفض أو المتوسط بدلاً من استخدام سعر الإغلاق.
مقابل بسيطة المتوسطات المتحركة الأسية
ماذا المتوسط المتحرك الأسي يخبرك؟
غالبًا ما تكون المتوسطات المتحركة الأسية التي تستغرق 12 يومًا و 26 يومًا هي المتوسطات القصيرة الأجل التي يتم الاستشهاد بها أو تحليلها بشكل شائع. يتم استخدام 12 و 26 يومًا لإنشاء مؤشرات مثل تباين تقارب المتوسط المتحرك (MACD) والنسبة المئوية لمذبذب السعر (PPO). بشكل عام ، يتم استخدام EMA-50 و 200 يوم كإشارات اتجاهات طويلة الأجل. عندما تتجاوز أسعار الأسهم المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ، فهذا مؤشر فني على حدوث انعكاس.
يجد المتداولون الذين يستخدمون التحليل الفني أن المتوسطات المتحركة مفيدة للغاية وبصيرة عند تطبيقها بشكل صحيح ولكن تخلق فسادًا عند استخدامها بشكل غير صحيح أو يتم إساءة تفسيرها. جميع المتوسطات المتحركة المستخدمة عادة في التحليل الفني هي ، بطبيعتها ، مؤشرات متأخرة. وبالتالي ، ينبغي أن تكون الاستنتاجات المستخلصة من تطبيق المتوسط المتحرك على مخطط سوق معين هي تأكيد حركة السوق أو الإشارة إلى قوتها. في كثير من الأحيان ، بحلول الوقت الذي يكون فيه خط مؤشر المتوسط المتحرك قد حدث تغييرا ليعكس حركة كبيرة في السوق ، فإن النقطة المثلى لدخول السوق قد مرت بالفعل. يعمل EMA على تخفيف هذه المعضلة إلى حد ما. لأن حساب EMA يضع وزنا أكبر على أحدث البيانات ، فإنه "يعانق" حركة السعر أكثر إحكاما قليلا وبالتالي يتفاعل بسرعة أكبر. هذا أمر مرغوب فيه عند استخدام EMA لاشتقاق إشارة دخول التداول.
تفسير EMA
مثل كل مؤشرات المتوسط المتحرك ، فهي أكثر ملاءمة للأسواق الناشئة. عندما يكون السوق في اتجاه صعودي قوي ومستدام ، فإن خط مؤشر EMA سيظهر أيضًا اتجاه صعودي وعكس اتجاه هبوطي. لن ينتبه المتداول اليقظ إلى اتجاه خط EMA فحسب ، بل وأيضًا علاقة معدل التغيير من شريط إلى آخر. على سبيل المثال ، عندما تبدأ حركة السعر في اتجاه صعودي قوي في التراجع والانعكاس ، سيبدأ معدل التغير في EMA من شريط إلى آخر في التقلص إلى أن يحين الوقت الذي يتسطح فيه خط المؤشر ويكون معدل التغير صفراً.
نظرًا للتأثير المتأخر لهذه النقطة ، أو حتى بعض الأعمدة السابقة ، كان ينبغي أن يكون انعكاس حركة السعر بالفعل. وبالتالي ، يمكن استخدام ملاحظة تناقص ثابت في معدل التغير في EMA نفسه كمؤشر يمكن أن يزيد من مواجهة المعضلة الناجمة عن التأثير المتأخر للمتوسطات المتحركة.
الاستخدامات الشائعة لـ EMA
يشيع استخدام EMAs مع مؤشرات أخرى لتأكيد تحركات السوق الهامة وقياس صلاحيتها. بالنسبة للمتداولين الذين يتداولون في الأسواق خلال اليوم وسريعة الحركة ، فإن EMA أكثر قابلية للتطبيق. في كثير من الأحيان ، يستخدم المتداولون EMAs لتحديد تحيز التداول. على سبيل المثال ، إذا أظهر مؤشر EMA على الرسم البياني اليومي اتجاهًا صعوديًا قويًا ، فقد تكون استراتيجية المتداول اليومي هي التداول فقط من الجانب الطويل على الرسم البياني اليومي.
الفرق بين EMA و SMA
الفرق الرئيسي بين المتوسط المتحرك الأسي والمتوسط المتحرك البسيط هو حساسية كل واحد للتغييرات في البيانات المستخدمة في حسابه.
وبشكل أكثر تحديدًا ، تعطي EMA ترجيحًا أعلى للأسعار الحديثة ، بينما يعين SMA ترجيحًا متساويًا لجميع القيم. يتشابه المتوسطان لأنهما يفسران بنفس الطريقة ويستخدمهما المتداولون الفنيون بشكل شائع لتهدئة تقلبات الأسعار. نظرًا لأن EMAs تضع أهمية أكبر على البيانات الحديثة أكثر من البيانات القديمة ، فهي أكثر تفاعلًا مع أحدث تغيرات الأسعار من SMAs ، مما يجعل نتائج EMAs أكثر في الوقت المناسب ويشرح سبب كون EMA هو المتوسط المفضل لدى العديد من المتداولين.
حدود EMA
من غير الواضح ما إذا كان ينبغي التركيز بشكل أكبر على الأيام الأخيرة في الفترة الزمنية أو على المزيد من البيانات البعيدة أم لا. يعتقد العديد من المتداولين أن البيانات الجديدة ستعكس بشكل أفضل الاتجاه الحالي الذي يسير فيه الأمن ؛ وفي الوقت نفسه يشعر الآخرون أن امتياز تواريخ معينة أكثر من غيرها سيؤدي إلى تحيز الاتجاه. لذلك ، EMA يخضع لتحيز الحداثة.
وبالمثل ، يعتمد EMA بالكامل على البيانات التاريخية. يعتقد الكثير من الناس (بمن فيهم الاقتصاديون) أن الأسواق تتسم بالكفاءة - أي أن أسعار السوق الحالية تعكس بالفعل جميع المعلومات المتاحة. إذا كانت الأسواق فعالة بالفعل ، فلن يخبرنا استخدام البيانات التاريخية شيئًا عن الاتجاه المستقبلي لأسعار الأصول.
