تعد إدارة الأموال أحد أهم جوانب التداول (والأقل فهمها). على سبيل المثال ، يدخل العديد من المتداولين في التجارة دون أي نوع من استراتيجية الخروج وغالبًا ما يكونون أكثر جنيًا لأرباح سابقة أو خسائر أسوأ. يجب أن يفهم المتداولون ما المخارج المتاحة لهم ويحاولون إنشاء إستراتيجية خروج تساعد على تقليل الخسائر وجني الأرباح.
كيفية الخروج من التجارة
هناك طريقتان فقط يمكنك الخروج من التجارة: عن طريق الخسارة أو عن طريق الربح. عند الحديث عن استراتيجيات الخروج ، نستخدم المصطلحين أوامر جني الأرباح وأوامر وقف الخسارة للإشارة إلى نوع الخروج. في بعض الأحيان ، يتم اختصار هذه المصطلحات كـ "T / P" و "S / L" من قبل التجار.
أوامر وقف الخسارة (S / L)
إيقاف الخسائر ، أو التوقف ، هي أوامر يمكنك وضعها مع الوسيط الخاص بك لبيع الأسهم تلقائيًا عند نقطة معينة أو السعر. عندما يتم الوصول إلى هذه النقطة ، سيتم تحويل وقف الخسارة على الفور إلى أمر سوق للبيع. يمكن أن تكون هذه مفيدة في تقليل الخسائر إذا تحرك السوق بسرعة ضدك.
هناك العديد من القواعد التي تنطبق على جميع أوامر وقف الخسارة:
- يتم تعيين وقف الخسائر دائمًا فوق سعر الطلب الحالي عند الشراء ، أو أقل من سعر العرض الحالي على البيع. تصبح نقاط وقف الخسائر في بورصة ناسداك أمرًا في السوق بمجرد أن يتم تحديد سعر السهم عند سعر إيقاف الخسارة. AMEX و NYSE stop- تمكنك الخسائر من الحصول على حقوق البيع التالي في السوق عندما يتداول السعر عند سعر الإيقاف.
هناك ثلاثة أنواع من أوامر وقف الخسارة:
- Good 'til Cancelled (GTC) - هذا النوع من الطلبات قائم حتى حدوث تنفيذ أو حتى تقوم بإلغاء الأمر يدويًا. أمر اليوم - تنتهي صلاحية وقف الخسارة بعد يوم تداول واحد. وقف الخسارة - يتبع وقف الخسارة هذا على مسافة محددة من سعر السوق ولكن لا تتحرك لأسفل.
أوامر جني الأرباح (T / P)
أوامر جني الأرباح ، أو أوامر الحد ، تشبه عمليات إيقاف الخسائر حيث يتم تحويلها إلى أوامر سوق لبيعها عند الوصول إلى النقطة. علاوة على ذلك ، تلتزم نقاط جني الأرباح بنفس القواعد التي تتبعها نقاط وقف الخسارة من حيث التنفيذ في بورصات بورصة نيويورك وناسداك وأميكس.
ومع ذلك ، هناك اختلافان:
- لا توجد نقطة "زائدة". (وإلا ، فلن تتمكن أبدًا من تحقيق ربح!) يجب تعيين نقطة الخروج فوق سعر السوق الحالي ، بدلاً من أدناه.
تطوير استراتيجية الخروج
هناك ثلاثة أشياء يجب مراعاتها عند وضع استراتيجية خروج.
1. متى أخطط لأكون في هذه التجارة؟
تعتمد إجابة هذا السؤال على نوع المتداول الذي أنت عليه. إذا كنت تستخدمها لفترة طويلة (لأكثر من شهر) ، فعليك التركيز على ما يلي:
- تحديد أهداف الربح ليتم تحقيقها في عدة سنوات ، مما سيؤدي إلى تقييد حجم الصفقات الخاصة بك.تطوير نقاط وقف الخسارة الزائدة التي تسمح بحبس الأرباح في كل مرة من أجل الحد من إمكانات الجانب السلبي لديك. تذكر أن الهدف الأساسي للمستثمرين على المدى الطويل هو في كثير من الأحيان الحفاظ على رأس المال. تحقيق ربح بزيادات على مدى فترة من الزمن لتقليل التقلبات أثناء التصفية. السماح للتذبذب بحيث تحافظ على تداولاتك عند الحد الأدنى. العوامل الموجهة نحو المدى الطويل.
ومع ذلك ، إذا كنت تتداول في المدى القصير ، فيجب أن تهتم بهذه الأمور:
- تحديد أهداف ربح على المدى القريب يتم تنفيذها في أوقات مناسبة لتعظيم الأرباح. فيما يلي بعض نقاط التنفيذ الشائعة: مستويات النقطة المحورية ، ومستويات فيبوناتشي / جان ، وفواصل خط الاتجاه ، وأي نقاط فنية أخرى. تطوير نقاط وقف الخسارة الصلبة التي تتخلص فوراً من المقتنيات التي لا تؤدي. إنشاء استراتيجيات خروج تستند إلى التقنية أو العوامل الأساسية التي تؤثر على المدى القصير.
2. ما مقدار المخاطرة التي سأخوضها؟
المخاطرة عامل مهم عند الاستثمار. عند تحديد مستوى المخاطرة ، فأنت تحدد المبلغ الذي يمكنك خسارته. سيحدد هذا طول تجارتك ونوع وقف الخسارة الذي ستستخدمه. أولئك الذين يريدون مخاطر أقل يميلون إلى وضع نقاط وقف أكثر إحكاما ، وأولئك الذين يفترضون المزيد من المخاطر يمنحون مجال هبوط أكثر سخاء.
شيء مهم آخر هو تعيين نقاط وقف الخسارة الخاصة بك بحيث يتم منعها من التقلب بسبب التقلبات العادية في السوق. ويمكن القيام بذلك بعدة طرق.
يمكن أن يوفر لك مؤشر بيتا فكرة جيدة عن مدى تقلب السهم بالنسبة للسوق بشكل عام. إذا كان هذا الرقم يتراوح بين صفر واثنين ، فمن المحتمل أن تكون أكثر أمانًا عند نقطة وقف الخسارة عند مستوى يتراوح بين 10٪ و 20٪ أقل من المكان الذي اشتريته. ومع ذلك ، إذا كان السهم لديه تجريبي أعلى من ثلاثة ، فقد تحتاج إلى التفكير في وضع حد أدنى لوقف الخسارة ، أو العثور على مستوى مهم للاعتماد عليه (مثل أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا أو المتوسط المتحرك أو نقطة أخرى مهمة).
3. أين أريد الخروج؟
لماذا ، ربما تسأل ، هل تريد تعيين نقطة جني الأرباح ، حيث تبيع عندما يكون أداء الأسهم جيدًا؟ حسنًا ، كثير من الناس يصبحون مرتبطين بشكل غير منطقي بممتلكاتهم ويحملون هذه الأسهم عندما تتغير الأساسيات الأساسية للتجارة. على الجانب الآخر ، في بعض الأحيان يقلق المتداولون ويبيعون ممتلكاتهم حتى عندما لا يكون هناك أي تغيير في الأساسيات الأساسية. كل من هذه الحالات يمكن أن يؤدي إلى خسائر وفرص الربح الضائعة. تحديد النقطة التي ستبيع بها يخرج العاطفة عن التداول.
يجب تعيين نقطة الخروج نفسها عند مستوى سعر حرج. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، يكون هذا غالبًا في مرحلة أساسية - مثل هدف الشركة السنوي. بالنسبة للمستثمرين على المدى القصير ، يتم تعيين ذلك غالبًا عند نقاط فنية ، مثل مستويات فيبوناتشي معينة أو نقاط محورية أو نقاط أخرى مماثلة.
وضعه في العمل
من الأفضل إدخال نقاط الخروج فورًا بعد وضع الصفقة الأساسية.
يمكن للتجار إدخال نقاط الخروج الخاصة بهم بإحدى طريقتين:
- تتمتع معظم منصات التداول الخاصة بالوسطاء بالوظائف التي تتيح إدخال الأوامر. بدلاً من ذلك ، يسمح لك العديد من الوسطاء بالاتصال بهم لوضع نقاط دخول معهم. ومع ذلك ، هناك استثناء واحد: العديد من الوسطاء لا يدعمون نقاط التوقف. نتيجة لذلك ، قد تضطر إلى إعادة حساب وتغيير وقف الخسارة الخاص بك في فواصل زمنية معينة (على سبيل المثال ، كل أسبوع أو شهر). ويمكن لأولئك الذين ليس لديهم وظيفة تسمح لإدخال أوامر استخدام تقنية مختلفة. يتم تنفيذ أوامر الحد أيضًا عند مستويات سعر معينة. عن طريق وضع أمر حد لبيع نفس الكمية من الأسهم التي تمتلكها ، فإنك تضع فعليًا نقطة وقف لإيقاف الخسارة أو جني الأرباح (لأن المركزين سيلغي كل منهما الآخر).
الخط السفلي
يمكن لاستراتيجيات الخروج وأساليب إدارة الأموال الأخرى أن تعزز تجارتك بشكل كبير عن طريق التخلص من المشاعر وتقليل المخاطر. قبل الدخول في صفقة ، فكر في الأسئلة الثلاثة المذكورة أعلاه ، وحدد نقطة ستبيع عندها لخسارة ونقطة ستبيع بها لتحقيق مكاسب.
