بالنسبة لكثير من الناس ، تعد موثوقية توزيعات الأرباح أو إيرادات الفوائد واحدة من الفوائد الرئيسية للاستثمار. مثل الأسهم الفردية والسندات ، يمكن لصناديق الاستثمار المشتركة أن تكون مصدرا كبيرا للدخل توزيعات الأرباح. ومع ذلك ، لا تدفع جميع صناديق الاستثمار المشتركة أرباحًا ، لذلك إذا كان توليد إيرادات أرباح منتظمة أمرًا مهمًا بالنسبة لك ، فتعرف على أنواع الصناديق التي تدفع أعلى الأرباح.
صناديق الأسهم الموزعة
بالنسبة لأولئك الذين يهتمون في المقام الأول بتوليد دخل منتظم من الأرباح ولكنهم على استعداد لتحمل بعض المخاطر للحصول على فرصة لتحقيق مكاسب رأسمالية ، يمكن أن تكون صناديق الأسهم الموزعة اختيارًا ممتازًا. تركز هذه الصناديق على الاستثمار في الأسهم التي تتمتع بسجلات موثوقة في دفع الأرباح الصحية كل عام. نظرًا لأن دفع الأرباح إلى المساهمين يعتبر علامة على الاستقرار المالي للشركة ، فإن العديد من الشركات تفخر بإصدار أرباح متزايدة كل عام.
لا تركز أموال توزيعات الأرباح على تحديد حبيبي وول ستريت المقبل ، إلا إذا دفعت توزيعات الأرباح ، ولكن يمكن لجميع الاستثمارات في الأسهم أن تزيد أو تنقص في القيمة على أساس تقلبات السوق وأداء الشركة المصدرة. على الرغم من أن صناديق الأسهم الموزعة لا تركز على تحقيق مكاسب رأسمالية ، فمن المرجح أن يرتفع سهم شركة جيدة تدفع أرباحًا كبيرة مع مرور الوقت ، مما قد يزيد من قيمة الصندوق.
صناديق السندات الموزعة
على عكس صناديق الأسهم ، فإن توزيعات الأرباح التي يتم إجراؤها بواسطة صناديق السندات هي في الواقع نتيجة لإيرادات الفوائد الناتجة عن السندات في محفظة الصندوق. يتأثر سعر الفائدة ، أو سعر القسيمة ، المدفوع بواسطة السند بعدة عوامل ، بما في ذلك التصنيف الائتماني للكيان المصدر وأسعار الفائدة الوطنية في وقت الإصدار. في حين أن أسعار الفائدة للسندات الصادرة عن الشركات والحكومات الائتمانية المستقرة والجديرة بالثقة تميل إلى عكس المعدلات التي حددها مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فإن الكيانات الأقل استقرارًا تقدم في كثير من الأحيان سندات بمعدلات أعلى لأن المخاطرة التي ستتخلف عن سداد التزاماتها المالية بسبب الإعسار أكبر.
لذلك ، تستثمر صناديق السندات ذات العائد المرتفع العائد في سندات ذات تصنيف منخفض للغاية ، تسمى سندات غير مرغوب فيها ، لأنها تدفع معدلات فائدة مرتفعة للغاية لتعويض المستثمرين عن زيادة مخاطر التخلف عن السداد من جانب الكيانات المصدرة غير المستقرة مالياً. على الرغم من أن إيرادات الأرباح من هذه الأنواع من الأموال يمكن أن تكون كبيرة ، إلا أنها تأتي في خطر كبير. أما صناديق السندات الأخرى الأقل خطورة ، فتعمل على توزيع توزيعات أرباح أكثر اعتدالًا ولكنها تحمل مخاطر خسارة أقل بكثير.
مستشار البصيرة
دان دانفورد ، CFP ®
مركز الاستثمار الأسري ، القديس يوسف ، م
كثير من الناس يفكرون في الاستثمار مثل حساب مصرفي. لذلك ، يسألون تلقائيًا عن سعر الفائدة أو الأرباح أو العائد. ومع ذلك ، فإن مدفوعات الفائدة أو أرباح الأسهم ليست سوى جزء من إجمالي القيمة المضافة ، حيث أن تقييم الاستثمارات يعد أيضًا جزءًا كبيرًا من المعادلة.
إجمالي العائد هو الحساب الذي يأخذ كل هذه العوامل في الاعتبار. هذا أمر مهم لأن العديد من الاستثمارات عالية الجودة لا توفر دخل منتظم. معظم الشركات الكبيرة ، على سبيل المثال ، تدفع توزيعات نقدية منخفضة نسبياً على الرغم من أنه من المتوقع أن يرتفع سعر السهم مع مرور الوقت.
في الواقع ، يمكن أن يكون هذا مفيدًا للمستثمرين لأن أرباح الأسهم خاضعة للضريبة والنمو في قيمة الأسهم لن يتم حتى بيع الأسهم. لذلك ، إذا كنت تريد حقًا النمو ، فابحث عن استثمارات تقدم إجمالي العوائد المحتملة.
