نسبة الاستبعاد هي ببساطة النسبة المئوية لعائد المستثمر الذي لا يخضع للضرائب. نسبة الاستبعاد هي نسبة مئوية مع مبلغ بالدولار يساوي الاسترداد على الاستثمار الأولي. أي عائد أعلى من نسبة الاستبعاد يخضع للضرائب ، مثل ضريبة الأرباح الرأسمالية. في معظم الأحيان ، تنطبق نسبة الاستبعاد على المعاشات السنوية غير المؤهلة.
تقسيم نسبة الاستبعاد
تنشأ نسبة الاستبعاد بشكل رئيسي من خلال أشكال مختلفة من معاشات التأمين غير المؤهلة.
عند تلقي المدفوعات من الأقساط السنوية أو الإلغاء الفوري ، يُعتبر جزء من كل دفعة يتلقاها المُدعى بمثابة عائد لرأس المال ، ولا يخضع للضريبة. يتكون الجزء المتبقي من الدفعة من أرباح الفوائد ويخضع للضريبة. تحدد نسبة الاستبعاد الأجزاء الخاضعة للضريبة وغير القابلة للاستبدال لكل دفعة.
صيغة نسبة الاستبعاد هي: الاستثمار في العقد / العائد المتوقع.
ستنتهي صلاحية نسبة الاستبعاد عند استلام كل رأس المال في العقد (مع افتراض وصولك إلى هذه النقطة في العقد). عندما يتم استنفاد كامل المبلغ الأصلي ، يصبح دفع الأقساط بالكامل خاضعًا للضريبة.
يمكن أن تكون نسبة الاستبعاد مقياس أداء فعال لبعض الاستثمارات التي تتطلب استراتيجيات ضريبية أو تقنيات محسنة لإدارة المخاطر. العديد من منتجات التأمين ليست أوراق مالية مالية من الناحية الفنية. أنها توفر الاستفادة من قيود أقل على الأعباء الضريبية والتنظيمية والرقابية. يمكن للمستثمرين الأذكياء استخدام هذه الأدوات لهندسة الدخل الفريدة وتدفقات العائدات غير المتاحة للأوراق المالية التقليدية. قد تتضمن إحدى هذه الأساليب استخدام معاشات التأمين غير المؤهلة بدلاً من النقد. في هذه الحالة ، يمكن أن توفر نسبة الاستبعاد نظرة ثاقبة لحامل العقد على طول الفترة الزمنية لاسترداد رأس المال قبل أن تصبح ضرائب أرباح رأس المال عاملاً.
