ما هو تبادل الامتياز؟
امتياز الصرف هو الفرصة الممنوحة للمساهمين في صناديق الاستثمار المشترك لتبادل استثماراتهم في صندوق لآخر داخل عائلة الصندوق نفسها. يمكن استخدام هذا الامتياز لعدد من استراتيجيات السوق.
فهم امتياز الصرف
يمكن الاستفادة من امتيازات التبادل من قبل جميع أنواع المستثمرين وهي مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يتعاملون معها. تتيح امتيازات التبادل للمستثمر تبادل الملكية من صندوق مشترك إلى أي صندوق مشترك آخر في عائلة الصندوق. قد يختار بعض المستثمرين استخدام هذا الامتياز في إستراتيجية الاستثمار الكلية الخاصة بهم ، والتي يمكن نشرها بسهولة أكبر عند إعداد حساب عائلة من الأموال.
عائلة الصناديق
يمكن أن يكون إنشاء حساب مع شركة صناديق استثمار مشتركة مفتوحة طريقة رائعة لبناء محفظة من صناديق الاستثمار المشتركة المتنوعة بتكلفة منخفضة. يتم التعامل مع جميع صناديق الاستثمار المفتوحة من خلال شركة الصناديق وليس في البورصات. لذلك ، تسمح شركات صناديق الاستثمار المشترك للمستثمرين بإقامة صناديق فردية وشراء وبيع صناديق الاستثمار مباشرة مع شركة الصندوق. عادة ما يتم التنازل عن رسوم المبيعات عند استخدام هذا النهج. يمكن أن يسمح حساب عائلة الصندوق للمستثمرين بالاستفادة الكاملة من كل ما تقدمه عائلة الصندوق. يُسمح أيضًا بامتيازات الصرف خارج حساب عائلة الصندوق ، على الرغم من صعوبة نشرها.
التوقعات التشغيلية
عادةً ما تكون رسوم الصرف على عمليات التبادل العائلي منخفضة للغاية ، ولن تفرض كثير من شركات الصناديق رسوم صرف على الإطلاق. في بعض الحالات ، قد يكون هناك حد لعدد المرات التي يمكن للمستثمر فيها تحويل الأموال في غضون عام. عند تبادل الأموال ، يمكن للمستثمر الانتقال من فئة حصة واحدة داخل الصندوق إلى فئة مشاركة أخرى داخل نفس الصندوق. يمكنهم أيضًا الاستبدال من صندوق واحد إلى أي صندوق آخر في عائلة الصندوق. وهم بذلك يقومون بتبادل إجمالي أسهمهم لنفس عدد الأسهم في صندوق آخر. يجب أن يدرك المستثمرون أن هذا قد يؤدي إلى عبء ضريبي في حالة حدوث زيادة في رأس المال.
تختلف الإجراءات التشغيلية لصرف الصناديق باختلاف شركة الصناديق التي تديرها. قد يحتاج المستثمرون إلى التحدث مع ممثل الصندوق مباشرة لبدء تبادل الأموال.
تبادل استراتيجيات الامتياز
يمكن أن تساعد امتيازات Exchange المستثمر بعدة طرق. لأحد ، يمكن للمستثمر استخدام امتياز الصرف لاستراتيجيات التناوب التي تتبع ظروف السوق. في الاستراتيجيات الدورانية ، يمكن للمستثمر تدوير الأموال داخل وخارج الصناديق للحفاظ على رأس المال والاستفادة من تغييرات السوق التي توفر فرصًا محتملة لزيادة رأس المال. يمكن أن تكون امتيازات الصرف من الطريقة الثانية مفيدة للمستثمرين الذين يقتربون من التقاعد. تسمح امتيازات التبادل للمستثمر بالتبادل من الصناديق عالية المخاطر وفي صناديق أكثر تحفظًا مع اقتراب التقاعد. غالبًا ما يستخدم المستثمرون المستقلون هذه الاستراتيجيات ويمكن أن تقلل من بعض التكاليف التي تنطوي عليها مشورة الخدمة الكاملة.
