ما هو العائد الحالي المقدر
العائد الحالي المقدر هو العائد الذي يمكن أن يتوقعه المستثمر لصندوق استثمار الوحدة خلال فترة زمنية قصيرة ، على سبيل المثال سنويًا. هو في الواقع تقدير الاهتمام الذي يمكن لصاحب الوحدة أن يتوقع استلامه. يمكن العثور على العائد من خلال أخذ إيرادات الفوائد السنوية المقدرة من الأوراق المالية للمحفظة والقسمة على الحد الأقصى لسعر الطرح العام ، صافيًا من الحد الأقصى لتكاليف المبيعات على الصندوق.
كسر أسفل يقدر العائد الحالي
العائد الحالي المقدر ليس بنفس دقة العائد طويل الأجل المقدر. أيضا ، عادة ما يكون التقدير أكثر عرضة لمخاطر أسعار الفائدة خلال فترة المحفظة. سيكون بمقدور مديري الصناديق الذين يبلغون عن تقدير العائد طويل الأجل الوصول إلى التقدير لأن استثمارات الصندوق الأساسية لها عائد محدد يتم تقديمه في وقت الاستثمار الأولي. والجدير بالذكر أن مخاطر أسعار الفائدة هي الأكثر صلة بأوراق الدخل الثابت ؛ يمثل الارتفاع المحتمل في أسعار الفائدة بالسوق خطرًا على قيمة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
بحكم التعريف ، فإن العائد طويل الأجل المقدر هو إجراء افتراضي يمنح المستثمرين توقعًا للعائد على مدى فترة الاستثمار. يمكن أن يكون العائد طويل الأجل المقدر اعتبارًا مفيدًا عند تحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار في منتج ذي دخل ثابت.
غالبًا ما يتم إدراجها في استثمارات ذات أوراق مالية ذات دخل ثابت ومدة محددة. على سبيل المثال ، تعد وحدة الاستثمار في الوحدات (UIT) شركة استثمار تقدم محفظة ثابتة من الأسهم والسندات كوحدات قابلة للاسترداد للمستثمرين لفترة زمنية محددة. تم تصميمه لتوفير زيادة في رأس المال ، وفي بعض الحالات ، دخل الأرباح.
يتم تعريف صناديق الاستثمار في الوحدة ، إلى جانب صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المغلقة ، بأنها شركات استثمار. عند النظر في الاستثمار في هذا النوع من الثقة ، يجب أن يُظهر للمستثمر العائد على المدى الطويل المقدّر بالإضافة إلى العائد الحالي المقدر. يشبه المقياس معدل حساب التوفير أو سعر الفائدة المعروض لشهادة الإيداع.
العائد الحالي المقدر والشفافية
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار في الوحدات ، وخاصة محافظ UIT ذات المخصصات العالية لاستثمارات الدخل الثابت ، طريقة جيدة للمستثمرين للوصول إلى وسيلة استثمار يمكنها توفير بعض تدابير الشفافية للعوائد طويلة الأجل. هذه الاستثمارات هي واحدة من ثلاث شركات استثمار رسمية تنظمها تشريعات من قانون شركة الاستثمار لعام 1940 ، والذي يتطلب تسجيل شركات الاستثمار وينظم عروض المنتجات التي تصدرها شركات الاستثمار في السوق. يتم إنشاء صناديق الاستثمار في وحدة الاستثمار عن طريق هيكل ثقة ويتم إصدارها بتاريخ استحقاق ثابت.
