ESG ، SRI ، وتأثير الاستثمار: ما هو الفرق؟
لم تعد قيمة الاستثمار تتعلق بالعائدات فقط. كما يدعو عدد متزايد من المستثمرين لأموالهم لإحداث تأثير إيجابي على المجتمع والعالم بأسره.
في الواقع ، يمثل الاستثمار المسؤول اجتماعيا وأحد مجموعاته الفرعية ، الاستثمار المؤثر ، أكثر من دولار واحد من كل 4 دولارات تحت الإدارة المهنية في الولايات المتحدة ، وفقًا لاستطلاع عام 2018 صادر عن المنتدى الأمريكي للاستثمار المستدام والمسؤول. هذا يصل إلى أكثر من 12 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة سنويا.
يرافق الطلب المتزايد انتشار الصناديق والاستراتيجيات التي تدمج الاعتبارات الأخلاقية في عملية الاستثمار. البيئة ، والاجتماعية ، والحوكمة (ESG) ، والاستثمار المسؤول اجتماعيا (SRI) ، والاستثمار تأثير هي المصطلحات الصناعة وغالبا ما تستخدم بالتبادل من قبل العملاء والمهنيين على حد سواء ، مع افتراض أنها جميعا تتطابق مع المعنى والنهج. ومع ذلك ، هناك اختلافات واضحة ستؤثر على كيفية هيكلة محافظ العملاء والاستثمارات المناسبة لتحقيق أهداف التأثير الاجتماعي.
الماخذ الرئيسية
- يرغب عدد متزايد من المستثمرين في رؤية أموالهم تتجه نحو الأسهم أو الصناديق التي تحقق أرباحًا وتعكس قيمهم الاجتماعية على حد سواء. تحقق ثلاثة أنماط من الاستثمار ذلك: البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ، الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) والتأثير يبحث الاستثمار في الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة للشركة ، إلى جانب المزيد من التدابير المالية التقليدية. ينطوي الاستثمار المسؤول اجتماعيًا على إزالة أو اختيار الاستثمارات بناءً على إرشادات أخلاقية محددة. يتطلع الاستثمار المباشر إلى مساعدة شركة أو مؤسسة على إكمال مشروع أو تطوير برنامج أو القيام بشيء إيجابي لصالح المجتمع.
ESG
يشير ESG إلى الممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الاستثمار التي قد يكون لها تأثير مادي على أداء هذا الاستثمار. يستخدم تكامل عوامل ESG لتعزيز التحليل المالي التقليدي من خلال تحديد المخاطر المحتملة والفرص التي تتجاوز التقييمات الفنية. بينما يوجد تراكب للوعي الاجتماعي ، يظل الهدف الرئيسي لتقييم ESG هو الأداء المالي.
يسرد الجدول أدناه عوامل ESG الشائعة التي يتم أخذها في الاعتبار. يمكن أن تؤدي الاستثمارات ذات الدرجات الجيدة من ESG إلى تحقيق عوائد ، بينما قد تمنع العوائد ذات الدرجات الضعيفة من ESG.
|
بيئي |
اجتماعي |
الحكم |
|
استهلاك الطاقة |
حقوق الانسان |
جودة الإدارة |
|
التلوث |
الطفل والسخرة |
استقلال المجلس |
|
تغير المناخ |
المشاركة المجتمعية |
تضارب المصالح |
|
إنتاج النفايات |
الصحة و السلامة |
التعويض التنفيذي |
|
الحفاظ على الموارد الطبيعية |
علاقات أصحاب المصلحة |
الشفافية والإفصاح |
|
الرفق بالحيوان |
علاقات الموظفين |
حقوق المساهمين |
SRI
يذهب الاستثمار المسؤول اجتماعيًا إلى أبعد من خطوة واحدة من ESG من خلال القضاء على الاستثمارات أو اختيارها وفقًا لإرشادات أخلاقية محددة. يمكن أن يكون الدافع الأساسي هو الدين أو القيم الشخصية أو المعتقدات السياسية. على عكس تحليل ESG الذي يشكل التقييمات ، يستخدم SRI عوامل ESG لتطبيق الشاشات السلبية أو الإيجابية على عالم الاستثمار. على سبيل المثال ، قد يرغب المستثمر في تجنب أي صندوق مشترك أو صندوق تبادل تجاري (ETF) يستثمر في الشركات العاملة في إنتاج الأسلحة النارية بسبب اعتقاده بمعتقدات مناهضة للصراع. بدلاً من ذلك ، قد يختار المستثمر تخصيص جزء ثابت من محفظته للشركات التي تساهم في الأعمال الخيرية.
تشمل شاشات SRI السلبية الأخرى ما يلي:
- المشروبات الكحولية والتبغ وغيرها من المواد المسببة للإدمانالمقامرةإنتاج الأسلحة وأدوات الدفاع حقوق الإنسان وانتهاكات العملالضرر البيئي
بالنسبة للعملاء المنخرطين في الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ، فإن تحقيق الربح لا يزال مهمًا ، ولكن يجب موازنته مع المبادئ. الهدف هو توليد عوائد دون انتهاك الضمير الاجتماعي.
بين عامي 2016 و 2018 ، نما الاستثمار المستدام والمسؤول والآثار بمعدل يزيد عن 38 في المائة ، حيث ارتفع من 8.7 تريليون دولار في عام 2016 إلى 12 تريليون دولار في عام 2018 ، وفقًا للمنتدى الأمريكي للاستثمار المستدام والمسؤول.
تأثير الاستثمار
في التأثير أو الاستثمار المواضيعي ، تكون النتائج الإيجابية ذات أهمية قصوى - بمعنى أن الاستثمارات يجب أن يكون لها تأثير إيجابي بطريقة أو بأخرى. لذلك فإن هدف التأثير في الاستثمار هو مساعدة شركة أو مؤسسة على تحقيق أهداف محددة تعود بالنفع على المجتمع أو البيئة. ومن الأمثلة على ذلك الاستثمار في مؤسسة غير ربحية مكرسة للبحث وتطوير الطاقة النظيفة ، بغض النظر عما إذا كان النجاح مضمونًا.
الخط السفلي
يمتلك حوالي 30٪ من المستثمرين حاليًا استثمارات مسؤولة وأولئك الذين لا يفعلون ذلك ، ما يقرب من النصف يخططون للبدء قريبًا ، وفقًا لمسح حديث أجرته TIAA. وأظهرت الدراسة أن الرغبة في الاستثمار أخلاقيا واضحة بشكل خاص بين جيل الألفية. ومع ذلك ، قد لا يكون تنفيذ هذه الرغبة مهمة سهلة ، بالنظر إلى التعقيد المتزايد لمفاهيم الاستثمار والمنتجات التي تلبي هذا القطاع ، وهذا هو السبب في أن المستشارين يجب أن يكونوا مستعدين جيدًا للتدخل والمساعدة.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الاستثمار الآلي
تأثير الاستثمار مع مستشار روبو
الاستثمار المسؤول اجتماعيا (SRI)
كيف تختلف ESG ، SRI ، وصناديق التأثير
بناء محفظة
كم يجب أن يخصص العملاء لتأثير الاستثمار؟
الاستثمار المسؤول اجتماعيا (SRI)
أفضل 5 من صناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار المؤثر في عام 2020
401K
أموال SRI و 401 (ك): ما تحتاج إلى معرفته
الاستثمار المسؤول اجتماعيا (SRI)
الذهاب الخضراء مع الاستثمار المسؤول اجتماعيا
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
MSCI KLD 400 Social Index يتضمن المؤشر الاجتماعي MSCI KLD 400 400 شركة واعية اجتماعيا ويستثني تلك الشركات التي تعمل في مجال الأعمال ولها تأثير اجتماعي سلبي. المزيد الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) يبحث الاستثمار المسؤول اجتماعيًا عن الاستثمارات التي تعتبر واعية اجتماعيًا نظرًا لطبيعة العمل الذي تقوم به الشركة. more Impact Investing Definition يهدف الاستثمار إلى توليد تأثيرات اجتماعية أو بيئية مفيدة محددة بالإضافة إلى المكاسب المالية. المزيد الاستثمار الأخلاقي يشير الاستثمار الأخلاقي إلى ممارسة استخدام المبادئ الأخلاقية الخاصة بالمرشح كمرشح رئيسي لاختيار الأوراق المالية. المزيد Green Tech تعتبر Green Tech تقنية صديقة للبيئة استنادًا إلى عملية الإنتاج أو سلسلة التوريد الخاصة بها. ما هي رأسمالية أصحاب المصلحة؟ إن رأسمالية أصحاب المصلحة هي نظام يتم فيه توجيه الشركات لخدمة مصالح جميع أصحاب المصلحة. أكثر