ما هو إعادة صياغة الأرباح؟
إعادة صياغة الأرباح هي عملية تعديل وإعادة إصدار بيان الأرباح الذي تم إصداره مسبقًا ، بقصد محدد. تتمثل بعض الأسباب الأكثر شيوعًا لإعادة تكوين الأرباح في إظهار تأثير النشاط التجاري المتوقف أو فصل الأحداث المتعلقة بالأرباح والتي تعتبر غير متكررة أو غير ممثلة بأي شكل آخر لأرباح العمل العادية.
أرباح إعادة صياغة تُعرف أيضًا باسم "إعادة بيان الأرباح".
الماخذ الرئيسية
- إعادة صياغة الأرباح هي عملية تعديل وإعادة إصدار بيان الأرباح الذي تم إصداره مسبقًا ، مع وجود نية محددة. بعض الأسباب الأكثر شيوعًا لإعادة توزيع الأرباح هي إظهار تأثير النشاط التجاري المتوقف أو فصل الأحداث المتعلقة بالأرباح والتي تعتبر غير متكررة أو غير ممثلة بأي شكل من الأشكال لأرباح العمل العادية. يتم تحديث الأرباح أحيانًا أيضًا بسبب مراجعي الحسابات آثار رصدت من الاحتيال أو عدم الكفاءة في البيانات المالية السابقة. عادةً ما تتم إعادة صياغة الأرباح لعدة سنوات من بيانات الدخل ، وهذا يتوقف على المدة التي مضت فيها عملية إعادة التجديد.
كيف تعمل إعادة صياغة الأرباح
الأرباح ، ومقدار الربح أن الشركة تنتج خلال فترة محددة ، يتم مراقبتها عن كثب من قبل المستثمرين. هذه الأرقام تدفع أسعار الأسهم أكثر من أي شيء آخر ، وهي عنصر رئيسي في الطريقة الأكثر شيوعًا لتقدير الشركات: نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى العائد). باختصار ، هذا يعني أن أي تغييرات في الأرباح هي صفقة كبيرة جدًا.
عادة ما تتم إعادة صياغة الأرباح لعدة سنوات من بيانات الدخل ، وهذا يتوقف على مدى عودة إعادة الحساب. من الناحية النظرية ، فإن إعادة الأرباح تعود بالنفع على المستثمرين ، مما يساعدهم في الحصول على شعور مقارن أفضل حول كيفية تقدم الشركة مع مرور الوقت.
يجب ذكر المعلومات المتعلقة بأي إعادة صياغة للأرباح صادرة عن شركة متداولة علنًا في حواشي تقرير الأرباح.
مثال على إعادة توزيع الأرباح
أعلنت شركة جنرال إلكتريك (GE) في فبراير 2018 عن إعادة بيان أرباحها لعامي 2016 و 2017 ، وفقًا لمعايير المحاسبة الجديدة الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB). أسفر المعيار المحاسبي المحدّث ، الذي عالج إيرادات الحساب من عقود الخدمة الطويلة الأجل ، عن خفض أرباح السهم بنسبة 13 في المائة (EPS) لعام 2016 وتخفيض 16 سنتًا للسهم لعام 2017 ، وفقًا لتقرير الشركة.
لاحظت GE أن المعيار الجديد أثر على توقيت الاعتراف بالإيرادات والتصنيف بين الإيرادات والتكاليف لعقود الخدمة الطويلة الأجل ، مما أثر على مقدار الأرباح التي يمكن أن يبلغ عنها. على الرغم من أن الأرقام المنقحة قد تبدو محبطة ، إلا أن التكتل الصناعي إعادة تأكيد الأرباح السابقة فعلها المستثمرون فعلاً. تحديث الأرقام القديمة لتعكس القواعد الجديدة يسهل على المستثمرين مقارنتها بجميع الأرباح التي تم الإبلاغ عنها اعتبارًا من عام 2018 فصاعدًا.
إعتبارات خاصة
نظرًا لأن الأرباح هي مقياس مهم يؤثر بشكل كبير على أسعار الأسهم ، فإن الشركات تتلاعب بها في بعض الأحيان. على الرغم من أنها غير قانونية وغير أخلاقية إلى حد كبير ، فإن هذه الممارسة ليست نادرة كما ينبغي.
هذا يعني أن إعادة صياغة الأرباح ليست دائمًا نتيجة للتغيرات في هيكل أعمال الشركة أو المعايير المحاسبية. في بعض الأحيان ، يتم تحديث الأرباح السابقة بسبب مراجعي الحسابات آثار رصدت من الاحتيال أو عدم الكفاءة في البيانات المالية السابقة.
قد يكون الإفراط في الإبلاغ عن أرباح الشركة مضللاً للغاية ، مما يدفع المستثمرين إلى الاعتقاد بأن الشركة في وضع مالي أقوى مما هو عليه الحال بالفعل. من المفهوم أن الأرباح التي يتم إجراؤها نتيجة لهذا السلوك عادةً ما تضعف عادة ثقة المستثمر وتزيل أسعار الأسهم.
في أواخر التسعينيات ، اضطرت شركة Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) إلى إعادة تأكيد أرباحها بعد أن أصبح من الواضح أنها كانت تتورط في عمليات احتيال محاسبية. تعرض سهم شركة ما بعد البيع لقطع غيار السيارات إلى صدمة ، في حين تم إرسال المسؤولين الرئيسيين ، كبير موظفي العمليات (COO) ريتشارد ماركس والمدير المالي (CFO) بيتر برومبرج ، إلى السجن.
