ما هو الوصول المباشر إلى السوق؟
يشير الوصول المباشر إلى الأسواق إلى الوصول إلى التسهيلات الإلكترونية ودفاتر طلبات البورصات المالية التي تسهل معاملات الأوراق المالية اليومية. يتطلب الوصول المباشر إلى الأسواق بنية تحتية تقنية متطورة وغالبًا ما تكون مملوكة لشركات جانب البيع.
فهم الوصول المباشر إلى السوق (DMA)
الوصول المباشر إلى الأسواق هو الاتصال المباشر ببورصات الأسواق المالية التي تجعل من إتمام صفقة السوق المالية نهائيًا. عادة لا يكون للمستثمرين الأفراد وصول مباشر إلى السوق. في حين أن تنفيذ التجارة عادة ما يتم على الفور ، يتم تنفيذ الصفقة من قبل شركة وساطة وسيطة. يمكن لشركات الوساطة أن تعمل على أساس أسعار السوق ، ولكن منذ التسعينيات تطورت العديد من منصات السمسرة لاستخدام الوصول المباشر إلى السوق لاستكمال التجارة. مع الوصول المباشر إلى السوق ، يتم تنفيذ الصفقة في مرحلة المعاملات النهائية في السوق من قبل شركة الوساطة. يتم قبول الطلب من خلال البورصة التي يتم فيها تداول الورقة المالية والمعاملة في دفتر أوامر البورصة.
من المعروف أن شركات الوساطة الوسيطة تتمتع بوصول مباشر إلى الأسواق لاستكمال أوامر التجارة. في السوق الواسعة ، يمكن امتلاك منصات الوصول المباشر للأسواق وإدارتها بواسطة كيانات مختلفة. يمكن للوسطاء التجاريين وشركات صنع السوق الوصول المباشر إلى الأسواق. ومن المعروف أيضًا أن بنوك الاستثمار الموجودة في جانب البيع لديها إمكانية الوصول المباشر إلى الأسواق. لدى بنوك الاستثمار من جانب البيع مجموعات تجارية تقوم بتنفيذ عمليات التداول من خلال الوصول المباشر إلى الأسواق.
تقنية الوصول المباشر للأسواق
في الأسواق المالية ، تقدم شركات البيع جنبًا إلى جنب منصات التداول وتقنية الوصول المباشر إلى الأسواق لشراء الشركات الجانبية التي ترغب في التحكم في أنشطة تداول الوصول المباشر إلى الأسواق لمحافظها الاستثمارية. يعتبر هذا النوع من التحكم الوصول برعاية. تشرف هيئات تنظيم السوق مثل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) على جميع أنشطة التداول في السوق وأثارت بعض المخاوف بشأن اتفاقيات المشاركة أو الوصول التي ترعاها شركات البيع. إذا لم يكن لشركة جانب الشراء حق الوصول المباشر إلى السوق ، فعليها أن تتعاون مع شركة جانب البيع ، أو الوساطة ، أو البنك مع الوصول المباشر إلى السوق لتحديد سعر التداول وتنفيذ المعاملة النهائية.
يتيح أعضاء البورصة إمكانية الوصول المباشر إلى الأسواق. التكنولوجيا والبنية التحتية اللازمة لتطوير منصة تداول الوصول المباشر إلى السوق يمكن أن تكون مكلفة لبناء وصيانة. وبالتالي ، فإن الاتفاقات بين أصحاب الوصول المباشر إلى الأسواق والشركات التي ترعاها.
من خلال الوصول المباشر إلى السوق ، يتمتع المتداول بشفافية كاملة في دفتر أوامر البورصة وجميع أوامر التداول الخاصة به. يمكن دمج منصات الوصول المباشر إلى السوق باستراتيجيات تداول خوارزمية متطورة يمكنها تبسيط عملية التداول لتحقيق مزيد من الكفاءة وتوفير التكاليف. يتيح الوصول المباشر إلى الأسواق للشركات التي تعمل في جانب الشراء تنفيذ الصفقات في كثير من الأحيان بتكاليف أقل. نظرًا لأنه إلكتروني بالكامل ، هناك فرصة أقل للأخطاء التجارية. تنفيذ الأوامر سريع للغاية ، لذلك يكون المتداولون أكثر قدرة على الاستفادة من فرص التداول القصيرة جدًا.
