فازت شركة دلتا ايرلاينز (DAL) على أرباحها للربع الرابع من العام الماضي وتقديرات الإيرادات في إصدار ما قبل السوق يوم الخميس ، مما أدى إلى زيادة سريعة في الشراء إلى سوق صاعدة وأعلى سعر على الإطلاق. النتائج الجيدة تبشر بالخير بالنسبة لشركات الطيران التجارية الأخرى ، بينما تدعم مؤشر داو جونز للمواصلات (DJTA) الرائد في السوق ، والذي يتم تداوله أيضًا عند أعلى مستوى له على الإطلاق بعد اندلاع عام 2017.
ظل مؤشر NYSE ARCA Airline Index (XAL) يخطو منذ أن وصل إلى أعلى مستوى له في ديسمبر 2016 ، لكن النتائج الصعودية لشركة دلتا قد تنهي أخيرًا حالة الجمود ، مما يجذب اهتمام الشراء الذي يجعل أداء هذه الشركة المتقاربة يتماشى مع قطاعات النقل الفرعية الأخرى ، بما في ذلك السكك الحديدية والتعبئة والتغليف الشركات. ومع ذلك ، يجب على اللاعبين في السوق أن يراقبوا مفاوضات NAFTA لأن إنهاء المعاهدة يمكن أن يغرق القطاع في مأزق. (للمزيد ، راجع: 3 مسرحيات قصيرة إذا انهارت نافتا .)
مخطط DAL طويل الأجل (2007 - 2018)
بدأ تجسيد دلتا الأخير عند 21.75 دولار في مايو 2007 ، مما أفسح المجال لتوجه هبوطي فوري تسارعت خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008. وصل سعر القاع إلى 3.51 دولار في مارس 2009 ، حيث سجل هذا المستوى أدنى مستوى في تاريخه العام الثماني. بدأت موجة شراء ثابتة في الحركة ، حيث ارتدت إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 في أبريل 2010. وتوقفت عند هذا الحاجز وانسحبت مجددًا إلى عام 2011 ، مسجلة أعلى مستوى عند 6.41 دولار.
عاد السهم إلى أعلى مستوى في عام 2010 في عام 2013 واندلع ، ودخل تقدمًا قويًا في الاتجاه استمر في يناير 2015 ، عندما زاد ضغط البيع عن 50 دولارًا. لقد اندلعت في الربع الرابع ، ولكن فشل الزخم في التطور ، مما أدى إلى فشل في التأرجح حيث دفع السعر إلى أدنى مستوى في 30s في يونيو 2016. تشترك أربع محاولات اختراق إضافية في 2018 في مصير مماثل ، مع تقلبات منخفضة تقوض أرباح المساهمين.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة الشراء في سبتمبر 2017 ، مع استمرار اتجاه الريح الخلفية هذا في أوائل عام 2018. ولا يزال المؤشر لم يصل إلى مستوى التشبع في الشراء ، مما يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع سيظلون في السيطرة لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر. ومع ذلك ، فقد تقلص نطاق التداول على مدار الأشهر السبعة الماضية ، في انتظار محفز رئيسي لاستيقاظ القوة الشرائية. قد يكون ذلك قد حدث مع تقرير الأرباح هذا الأسبوع ، ولكن سيحتاج الثيران إلى إثبات حالتهم مع تقدم سريع إلى أدنى مستوى عند 60 دولارًا.
مخطط DAL قصير الأجل (2014 - 2018)
حركة السعر منذ أكتوبر 2014 قد نحتت قناة صاعدة ضحلة من 20 نقطة. هذا النمط الهابط المخادع قد قلص من القوة الشرائية وقوض طاقة الاختراق ، مع رفع مقاومة النطاق من ست إلى سبع نقاط فقط خلال فترة ثلاث سنوات. وفي الوقت نفسه ، فإن الانعكاسات المتعددة عند المقاومة عملت على تشكيل هذا النمط ، مما قلل من احتمالات كسره دون حدوث عمليات شراء كبيرة الحجم.
تقلص نطاق التداول الضيق بالفعل منذ منتصف عام 2016 ، مع 10 إلى 12 نقطة تفصل الآن الدعم عن المقاومة. لاحظت ليندا برادفورد راشكي ، معالج السوق ، أن التقلبات العالية هي الحالة التقنية الوحيدة التي يمكن أن تحل محل التقلبات المنخفضة ، مما يشير إلى أن المواجهة ستنتهي بارتفاع أو انخفاض واسع النطاق. الآن على الأقل ، يحتفظ الثيران بالميزة الرئيسية.
ارتفع حجم التداول (OBV) في الربع الأول من عام 2014 ، وهو أعلى بكثير من السعر ، وانخفض إلى منتصف عام 2016. لقد ارتفع المؤشر إلى مستوى جديد جديد في أوائل عام 2017 وتوقف عن الحركة ، وانجرف جانبيًا طوال العام وفي عام 2018. يطابق هذا الجمود حركة السعر ، ويسلط الضوء مرة أخرى على الحاجة إلى محفز بيع أو شراء كبير الحجم للحصول على الأسهم من نمط السعر غير المرن هذا. (لمعرفة المزيد ، راجع: كشف معنويات السوق من خلال حجم التداول .)
الخط السفلي
ارتفعت أسهم دلتا ايرلاينز إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق كرد فعل لتقرير أرباح الربع الرابع الصاعد ، ولكن الأمر سيستغرق قوة شرائية غير عادية للتغلب على الجمود طويل الأجل وتوليد اتجاه صعودي قوي.
