أيام تعريف رأس المال العامل

جدول المحتويات

ما هي أيام رأس المال العامل؟
أيام رأس المال العامل الفورمولا
حساب أيام رأس المال العامل
باستخدام أيام رأس المال العامل
تفسير أيام رأس المال العامل
رأس المال العامل مقابل أيام العمل
حدود أيام رأس المال العامل
مثال يوم من أيام رأس المال العامل
مثال يومين من رأس المال العامل

ما هي أيام رأس المال العامل؟

أيام رأس المال العامل تصف عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل رأس المال العامل إلى إيرادات. كلما زاد عدد أيام رأس مال الشركة ، زاد الوقت اللازم لتحويل رأس المال العامل إلى مبيعات. عدد أيام رأس المال العامل يدل على عدم كفاءة الشركة والعكس بالعكس.

الماخذ الرئيسية

أيام رأس المال العامل تصف عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل رأس مالها العامل إلى إيرادات. الشركات التي تستغرق أيامًا قليلة لتحويل رأس المال العامل إلى إيرادات مبيعات أكثر كفاءة من الشركات التي تستغرق أيامًا أخرى لتوليد نفس القدر من الإيرادات. الأيام التي يتناقص فيها عدد رأس المال العامل ، فقد يكون ذلك بسبب زيادة في المبيعات. وعلى العكس من ذلك ، إذا كان عدد أيام رأس المال العامل مرتفعًا أو متزايدًا ، فقد يعني ذلك أن المبيعات تتناقص أو ربما تستغرق الشركة وقتًا أطول للحصول على أموال أو تحصيل المبلغ المستحق الدفع.

أيام رأس المال العامل

أيام رأس المال العامل الفورمولا

$\begin{matrix} DWC = \frac{متوسط رأس المال العامل \times 365}{إيرادات المبيعات} \\ أين: \\ متوسط رأس المال العامل = متوسط رأس المال العامل \\ لفترة من الوقت \\ إيرادات المبيعات = الدخل من المبيعات \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {DWC} = \ frac { text {متوسط رأس المال العامل} الأوقات \ \ النص {365}} { text {Salesenue}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {Average working capital} = \ text {متوسط رأس المال العامل} \ & \ text {لفترة من الوقت} \ & \ text {Salesenue} = \ text {Income from sales} \ \ end { محاذاة}$ DWC = إيرادات المبيعاتمتوسط رأس المال العامل × 365 حيث: متوسط رأس المال العامل = متوسط رأس المال العامل لفترة من الوقتإيرادات المبيعات = الدخل من المبيعات

رأس المال العامل هو مقياس للسيولة. يتم حساب رأس المال العامل بالآتي:

$\begin{matrix} القوى العاملة = الاصول المتداولة - المطلوبات المتداولة \\ أين: \\ الاصول المتداولة = الأصول المحولة إلى القيمة النقدية \\ ضمن دورة التشغيل العادية \\ المطلوبات المتداولة = الديون أو الالتزامات المستحقة داخل \\ دورة التشغيل العادية \end{matrix} \ start {align} & \ text {Working Capital} = \ text {Current Assets} - \ text {Current Liabilities} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {الأصول الحالية} = \ text {الأصول المحولة إلى القيمة النقدية} \ & \ text {ضمن دورة التشغيل العادية} \ & \ text {Current liabilities} = \ text {الديون أو الالتزامات المستحقة في} \ & \ text {دورة التشغيل العادية} \ \ end {} الانحياز$ رأس المال العامل = الموجودات المتداولة Li المطلوبات المتداولة في أي مكان: الأصول المتداولة = الأصول المحولة إلى قيمة نقدية ضمن دورة التشغيل العاديةالمطلوبات الحالية = الديون أو الالتزامات المستحقة مع دورة التشغيل العادية

حساب أيام رأس المال العامل

احسب رأس المال العامل لشركة من خلال طرح الخصوم الحالية من الأصول الحالية. إذا كنت تحسب أيام رأس المال العامل على مدى فترة طويلة ، مثل من سنة إلى أخرى ، يمكنك حساب رأس المال العامل في بداية الفترة ومرة أخرى في نهاية الفترة ومتوسط النتائج. يمكنك أيضًا حساب رأس المال العامل لكل ربع عام واتخاذ أربعة أرباع في المتوسط وتوصيل النتيجة إلى الصيغة كمتوسط رأس المال العامل. اضبط متوسط رأس المال العامل بمقدار 365 أو أيام في السنة. قم بتقسيم النتيجة على المبيعات أو إيرادات الفترة ، والتي توجد في بيان الدخل. يمكنك أيضًا أن تأخذ متوسط المبيعات على مدار فترات متعددة أيضًا. كل هذا يتوقف على ما إذا كنت تقوم بتحليل فترة واحدة أو فترات متعددة مع مرور الوقت.

باستخدام أيام رأس المال العامل

كلما زاد عدد أيام رأس مال الشركة ، زاد الوقت اللازم لتحويل رأس المال العامل إلى مبيعات. وبعبارة أخرى ، فإن ارتفاع عدد أيام رأس المال العامل يدل على عدم كفاءة الشركة والعكس صحيح.

كما ذكرنا سابقًا ، فإن رأس المال العامل هو نتيجة طرح الخصوم الحالية من الأصول الجارية. تشمل الأصول المتداولة النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق والمخزون وحسابات القبض وغيرها من الأصول قصيرة الأجل التي سيتم استخدامها خلال عام واحد. تشمل المطلوبات المتداولة الحسابات المستحقة الدفع والجزء الحالي من الديون طويلة الأجل ، والتي تستحق خلال عام واحد.

يمثل الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة الفائض أو العجز النقدي للشركة على المدى القصير. يعني رصيد رأس المال العامل الإيجابي تغطية الأصول الجارية للالتزامات الحالية. وعلى العكس ، فإن رصيد رأس المال العامل السلبي يعني أن المطلوبات الحالية تتجاوز الأصول الحالية.

في حين أن حسابات رأس المال العامل السلبية والإيجابية توفر نظرة عامة على رأس المال العامل ، فإن أيام رأس المال العامل تزود المحللين بمقياس رقمي للمقارنة. أيام رأس المال العامل يزود المحللين بعدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل رأس المال العامل إلى مبيعات.

تفسير أيام رأس المال العامل

الشركات التي تستغرق عدة أيام لتحويل رأس المال العامل إلى إيرادات مبيعات أكثر كفاءة من الشركات التي تستغرق أيامًا أخرى لتوليد نفس القدر من الإيرادات.

قد تعني القيمة المنخفضة لأيام رأس المال العامل أن الشركة تستخدم رأس مالها العامل وتتحول إلى مبيعات بسرعة. إذا كان عدد أيام رأس المال العامل في انخفاض ، فقد يكون ذلك بسبب زيادة في المبيعات.

على العكس من ذلك ، إذا كانت الأيام التي يرتفع فيها عدد رأس المال العامل أو تزيد ، فقد يعني ذلك أن المبيعات تتناقص أو ربما تستغرق الشركة وقتًا أطول للحصول على الدفع أو لتحصيل المدفوعات المستحقة الدفع.

رأس المال العامل مقابل أيام العمل

رأس المال العامل المعروف أيضًا باسم صافي رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول الحالية للشركة ، مثل النقد وحسابات القبض (فواتير العملاء غير المسددة) ، وقوائم جرد المواد الخام والسلع تامة الصنع ، والخصوم الحالية ، مثل الحسابات المستحقة الدفع.

رأس المال العامل هو مقياس لكل من الكفاءة التشغيلية للشركة وصحتها المالية على المدى القصير. على الرغم من أهمية رأس المال العامل ، إلا أن أيام رأس المال العامل توضح عدد الأيام التي يستغرقها تحويل رأس المال العامل إلى إيرادات.

حدود أيام رأس المال العامل

كما هو الحال مع أي مقياس مالي ، فإن أيام رأس المال العامل لا تخبر المستثمرين ما إذا كان عدد الأيام عددًا جيدًا أو سيئًا ما لم تتم مقارنته مع الشركات في نفس الصناعة. أيضًا ، من المهم مقارنة أيام رأس المال العامل على مدار فترات متعددة لمعرفة ما إذا كان هناك تغيير أو اتجاه.

أيضا ، يمكن منحرف النسب وتحقيق نتائج متزعزع من وقت لآخر. إذا كانت هناك زيادة مفاجئة في الأصول الحالية للشركة في فترة ما مع بقاء الالتزامات والمبيعات على حالها ، فإن عدد أيام رأس المال العامل سيزداد لأن رأس المال العامل للشركة سيكون أعلى.

لن يجادل أي مستثمر بأن وجود أموال إضافية في متناول اليد ، أو الأصول الحالية ، سيكون أمرًا سيئًا. لهذا السبب ، فإن أخذ متوسط رأس المال العامل ومتوسط المبيعات على مدى عدة أرباع يمنح المستثمرين الصورة الأكثر اكتمالا ودقيقة.

مثال يوم من أيام رأس المال العامل

تحقق الشركة 10 ملايين دولار من المبيعات ولديها أصول حالية أو 500000 دولار وخصوم جارية قدرها 300000 دولار للفترة.

رأس المال العامل للشركة يساوي 200،000 دولار أو 500،000 دولار - 300،000 دولار. يتم احتساب أيام رأس المال العامل بـ (200،000 دولار (أو رأس المال العامل) × 365) / 10،000،000 دولار رأس المال العامل = 7.3 أيام

ومع ذلك ، إذا حققت الشركة 12 مليون دولار من المبيعات ورأس المال العامل لم يتغير ، فقد تنخفض أيام رأس المال العامل إلى 6.08 يومًا أو (200،000 دولار (أو رأس المال العامل) × 365) / 12000.000 دولار.

ينتج عن زيادة مستوى المبيعات ، جميع الأشياء الأخرى على قدم المساواة ، عدد أقل من أيام رأس المال العامل لأن الشركة تقوم بتحويل رأس المال العامل إلى المزيد من المبيعات بمعدل أسرع.

تحتاج الشركة ذات الأيام التي يبلغ فيها رأس المال العامل 6 إلى ضعف الوقت اللازم لتحويل رأس المال العامل ، مثل المخزون ، إلى مبيعات عن الشركة التي يبلغ رأس المال العامل فيها 3 أيام لنفس الفترة. بمعنى آخر ، فإن الشركة ذات رأس المال العامل لمدة 3 أيام هي ضعف كفاءة الشركة مع رأس المال العامل 6 أيام. في حين أن الشركة ذات النسبة الأعلى هي عمومًا الأكثر فاعلية ، فمن المهم المقارنة مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة ، لأن الصناعات المختلفة لديها معايير مختلفة لرأس المال العامل.

مثال يومين من رأس المال العامل

يوجد أدناه جزء من الميزانية العمومية لشركة Apple Inc. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2018 ، وفقًا لملف الشركة 10Q.

بلغ إجمالي الأصول المتداولة 140،828 خلال الفترة. بلغ إجمالي الخصوم المتداولة 108،283 خلال الفترة. بلغت الإيرادات أو صافي المبيعات 84،310 دولارًا للفترة ، وهو ما لا يظهر ولكنه موجود في بيان دخل الشركة. رأس المال العامل: 32،545 دولار (140،828 - 108،283). يتم حساب رأس المال العامل بـ (32،545 دولارًا × 365) / 84310 دولارًا ، أي أن رأس المال العامل يعادل 140.89 يومًا للفترة ، وهذا يعني أن تحويل رأس المال العامل للشركة إلى إيرادات أو مبيعات يستغرق عدة أيام.

جزء الميزانية العمومية لـ Apple من 12-31-2018 10Q. Investopedia

جدول المحتويات: