يعد S&P 500 أحد أكثر مؤشرات الأسهم انتشارًا في العالم ، ولكن هناك بعض الصناديق المثيرة للاهتمام المتداولة في البورصة (ETFs) للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض على نطاق واسع للأسهم الأمريكية التي لا تتواجد في S&P 500. إلى عدد كبير من الأسهم الأمريكية التي لم يتم العثور عليها في مؤشر S&P 500 ، لا تحتاج إلى النظر إلى أبعد من مؤشر Vanguard Extended Market ETF (VXF). تتميز The Vanguard Extended Market ETF بالتأكيد بمجموعة واسعة من أكثر من 3200 حيازة ، ولكن هناك مزايا أخرى لهذا النهج السائل في الأسهم الأمريكية.
على سبيل المثال ، يبلغ متوسط قيمة السوق في VXF لأكثر من 3200 مكونًا 4 مليارات دولار ، مما يعني أن هذا يمثل في الأساس ETF متوسطة الحجم. في حين أن مؤشر S&P 500 يتميز ببعض التعرض للأسهم الأصغر ، فهو مؤشر مرجح ، مما يعني أن الأسهم الكبيرة والكبيرة الحجم تسيطر على المؤشر. مع تركيز VXF على الأسهم الأصغر ، يمكن استخدام ETF كمكمل للتعرض التقليدي لـ S&P 500. تتبع VXF مؤشر إنجاز S&P ، والذي يمكن اعتباره كبديل أصغر لمؤشر S&P 500.
بفضل مقاعدها العميقة ، تعمل VXF جميعها على التخلص من مخاطر الأسهم الفردية ، حيث تمثل أكبر 10 حيازات في مؤسسة التدريب الأوروبية 4.4 في المائة فقط من تشكيلة الصندوق. وقال مورنينجستار في مذكرة حديثة: "في الواقع ، تشكل الأسهم الصغيرة والصغيرة الحجم أكثر من 50 في المائة من ممتلكاتها بالوزن". "نظرًا لأن المؤشر يعتمد على الآخرين في تسعير مقتنياته بدقة ، فإن الصندوق معرض تمامًا للتجاوزات المحتملة للسوق. ولكنه يعكس أيضًا الآراء الجماعية للمستثمرين النشطين".
في نهاية أبريل ، خصصت VXF 34 في المائة من وزنها المجمع للخدمات المالية وأسهم التكنولوجيا. مجتمعة تقديرية المستهلك والقطاعات الرعاية الصحية مجتمعة لحوالي 40 في المئة من وزن المؤسسة ، وفقا لبيانات المصدر. القطاعات التي عادة ما تهيمن عليها أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير ، مثل الطاقة والاتصالات والمرافق ، يتم تمثيلها بشكل خفيف في VXF.
وقال مورنينغستار إن VXF "تقلل من تكاليف المعاملات عن طريق أخذ عينات من أصغر الأسهم وأكثرها سيولة ، لكنها لا تزال تحتفظ بكل الأسهم في المؤشر تقريبًا". "بالنسبة للمؤشرات الأخرى ، يستخدم مؤشر S&P 500 معايير أكثر تقييدًا قبل إضافة سهم إلى المؤشر ، مثل دليل على السلامة المالية ، وأن 50 في المائة على الأقل من أسهم الشركة تطفو علنًا." يُعتبر VXF مزيجًا من منتصف سقف ETF. تبلغ نسبة المصروفات السنوية 0.08 في المائة ، أو 8 دولارات على 10 آلاف دولار ، مما يجعل VXF من بين الصناديق الأقل كلفة المتوسطة.
