ما هو CRM2؟
يشير CRM2 إلى قواعد لوكلاء ومستشاري الاستثمار الكنديين الذين يحتاجون إلى مزيد من الشفافية حول تكلفة وأداء حسابات العملاء. كانت القواعد ، التي تم تنفيذها بالكامل في منتصف عام 2017 ، هي المرحلة الثانية من إصلاح نموذج علاقة العميل من قِبل مسؤولي الأوراق المالية الكندية (CSA) ، وهي المنظمة الجامعة التي تعمل على تنسيق التنظيم عبر المقاطعات والأقاليم الكندية. يشتمل الإفصاحان الجديدين تحت CRM2 على تقرير أداء أوضح للحساب باستخدام فترات قياس قياسية وقائمة سنوية مفصلة بالرسوم والتكاليف الأخرى المحملة على الحساب. CRM2 ، اختصار لـ "Client Relationship Model 2" يهدف إلى خلق شفافية أكبر للمستثمرين الكنديين من خلال إعطائهم نظرة واضحة على أداء حسابهم وما يدفعونه لتحقيق ذلك الأداء (أو عدم وجوده).
فهم CRM2
أحد التغييرات الأكثر إثارة للاهتمام التي تأتي في إطار CRM2 هو تقديم الرسوم من حيث الدولارات المدفوعة وليس كنسب مئوية. على الرغم من عدم وجود اختلاف رياضي بين هذين الأسلوبين ، فإن رؤية الرسوم بالدولار لأول مرة - خاصة إذا لم يكن أداء الحسابات جيدًا - قد يسبب صدمة لاصقة لبعض المستثمرين الكنديين. علاوة على رؤية التكاليف بالدولار ، سيتم الإبلاغ عن العائد على الحساب باستخدام معدل عائد مرجح للمال لتوفير رؤية شخصية أكثر لتقدم المستثمر نحو أهدافه المالية.
ماذا يعني للمستشارين
مع جعل الرسوم واضحة بالدولار ، يجب على مستشاري الاستثمار الكنديين إظهار أنهم يقدمون قيمة للرسوم التي يفرضونها. من المحتمل أن يكون هناك عدد غير قليل من المستثمرين الكنديين الذين يبدأون في البحث عن خيارات منخفضة التكلفة مثل المستشارين الآليين والمحافظ الاستثمارية المدارة بشكل سلبي. بالطبع ، هناك أيضًا فرصة للمستشارين ذوي الأداء العالي لاستخدام CRM2 كوسيلة لجذب العملاء من المنافسين الضعفاء. إذا لم يكن المستشار يقدم قيمة مقابل الدولار ، فقد يكون CRM2 خبراً سيئًا بالنسبة لهم. يجادل المنظمون بأنه على الرغم من أن الاضطرار إلى تفسير وتبرير رسومهم للعملاء قد يكون مرهقًا ، يجب أن يكون المستشارون قادرين بالفعل على شرح وتبرير قيمتها.
ماذا يعني للمستثمرين
يمكن للمستثمرين الكنديين بالفعل معرفة الأداء المتفوق والتكاليف لوحدهم ، لكنها كانت عملية أطول وأكثر تعقيدًا مما كان ينبغي. يعمل CRM2 على حساب التكاليف المباشرة وغير المباشرة ، وكذلك توحيد تقارير الأداء ، مما يسهل تقييم القيمة التي يحصل عليها المستثمر من مستشاره. تفتح سهولة التقييم الباب أمام المقارنة بين التسوق عند البحث عن المشورة الاستثمارية ، مما يمنح المستثمر ميزة الاختيار الأفضل بين الخيارات. وجد أحد التقارير أنه بعد تنفيذ CRM2 ، كان هناك تحسن في الوعي باللجان المتأخرة.
CRM2 مقابل MFDA
في منتصف عام 2018 ، نشرت رابطة تجار صناديق الاستثمار المشتركة في كندا (MFDA) ورقة مناقشة دعت إلى الكشف عن إجمالي تكاليف الصندوق للعملاء ، بالإضافة إلى إفصاحات CRM2. مثل هذا الكشف سيمكن العملاء من اتخاذ قرارات استثمار أفضل. سيؤدي هذا الكشف ، الموضح في نشرة MFDA بعنوان "ورقة مناقشة حول توسيع تقارير التكلفة" ، إلى رفع المستوى مقارنة بـ CRM2.
