ما هي أزمة الائتمان؟
تشير أزمة الائتمان إلى تراجع نشاط الإقراض من جانب المؤسسات المالية بسبب نقص مفاجئ في الأموال. في الغالب امتداد للركود ، تجعل أزمة الائتمان من المستحيل تقريبًا على الشركات الاقتراض لأن المقرضين خائفون من حالات الإفلاس أو التخلف عن السداد ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
الماخذ الرئيسية
- تشير الأزمة الائتمانية إلى انخفاض نشاط الإقراض من جانب المؤسسات المالية بسبب نقص مفاجئ في الأموال. وفي كثير من الأحيان امتداد للركود ، تجعل أزمة الائتمان من المستحيل تقريبًا على الشركات الاقتراض لأن المقرضين يخشون الإفلاس أو التخلف عن السداد ، مما يؤدي إلى في معدلات أعلى. وغالبا ما تتبع أزمة الائتمان فترة يكون فيها المقرضون متساهلين للغاية في تقديم الائتمان.
فهم أزمة الائتمان
أزمة الائتمان هي حالة اقتصادية يصعب فيها تأمين رأس المال الاستثماري. البنوك والمؤسسات المالية التقليدية الأخرى تصبح حذرة من إقراض الأموال للأفراد والشركات لأنهم يخشون من أن المقترضين سوف تتخلف عن السداد. هذا يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة كوسيلة لتعويض المقرض عن تحمل المخاطر الإضافية.
في بعض الأحيان تسمى أزمة الائتمان أو أزمة الائتمان ، تميل أزمة الائتمان إلى الحدوث بشكل مستقل عن التغيير المفاجئ في أسعار الفائدة. الأفراد والشركات الذين كانوا يستطيعون الحصول على قروض في السابق لتمويل عمليات الشراء الكبرى أو توسيع العمليات يجدون أنفسهم فجأة غير قادرين على الحصول على هذه الأموال. يمكن الشعور بالآثار المترتبة على ذلك في جميع أنحاء الاقتصاد ، حيث تنخفض معدلات ملكية المنازل وتضطر الشركات إلى تقليصها بسبب ندرة رأس المال.
أسباب أزمة الائتمان
وغالبا ما تتبع أزمة الائتمان فترة يكون فيها المقرضون متساهلين للغاية في تقديم الائتمان. يتم تقديم القروض للمقترضين ذوي القدرة المشكوك فيها على السداد ، ونتيجة لذلك ، يبدأ معدل التخلف عن السداد ووجود الديون المعدومة في الارتفاع. في الحالات القصوى ، مثل الأزمة المالية لعام 2008 ، يصبح معدل الديون المعدومة مرتفعًا لدرجة أن العديد من البنوك تصبح معسرة ويجب أن تغلق أبوابها أو تعتمد على خطة إنقاذ حكومية للاستمرار.
يمكن أن تتسبب تداعيات مثل هذه الأزمة في تأرجح البندول في الاتجاه المعاكس. خوفاً من التعرض للإرهاق مرة أخرى بسبب التخلف عن السداد ، تقلل البنوك من نشاط الإقراض وتبحث عن المقترضين الذين لديهم ائتمان أصلي والذين يمثلون أقل مخاطر ممكنة. هذا السلوك من قبل المقرضين يعرف باسم رحلة إلى الجودة.
عواقب أزمة الائتمان
إن النتيجة المعتادة للأزمة الائتمانية هي الركود المطول ، أو التعافي البطيء ، والذي يحدث نتيجة تقلص المعروض من الائتمان. بالإضافة إلى تشديد معايير الائتمان ، قد المقرضين زيادة أسعار الفائدة خلال أزمة الائتمان لكسب إيرادات أكبر من العدد المنخفض للعملاء القادرين على الاقتراض. إن تكاليف الاقتراض المتزايدة تبتعد عن قدرة الفرد على إنفاق الأموال في الاقتصاد ، وتؤكل في رأس المال التجاري الذي يمكن استخدامه لتنمية العمليات وتوظيف العمال.
بالنسبة لبعض الشركات والمستهلكين ، فإن آثار أزمة الائتمان أسوأ من زيادة تكلفة رأس المال. تواجه الشركات غير القادرة على اقتراض الأموال على الإطلاق مشكلة في التوسع أو التوسع ، وبالنسبة للبعض ، فإن البقاء في العمل يصبح تحديًا. مع تراجع الشركات لعملياتها وتقليص قوتها العاملة ، وانخفاض الإنتاجية وارتفاع معدلات البطالة ، وهما مؤشران رئيسيان لحدوث ركود أسوأ.
