ما هو تحليل التكلفة والعائد؟
تحليل التكلفة والفائدة هو عملية تستخدمها الشركات لتحليل القرارات. يلخص العمل أو المحلل فوائد الموقف أو الإجراء ثم يطرح التكاليف المرتبطة باتخاذ هذا الإجراء. يقوم بعض الاستشاريين أو المحللين أيضًا بإنشاء نماذج لتعيين قيمة بالدولار على العناصر غير الملموسة ، مثل الفوائد والتكاليف المرتبطة بالعيش في مدينة معينة.
تحليل التكلفة والعائد (CBA)
فهم تحليل التكلفة والعائد
قبل إنشاء مصنع جديد أو الدخول في مشروع جديد ، يجري المديرون الحكيمون تحليلًا لفائدة التكلفة لتقييم جميع التكاليف والإيرادات المحتملة التي قد تحققها الشركة من المشروع. ستحدد نتائج التحليل ما إذا كان المشروع مجديًا من الناحية المالية أو ما إذا كان يتعين على الشركة متابعة مشروع آخر.
في العديد من النماذج ، سيؤدي تحليل التكلفة والعائد أيضًا إلى تضمين تكلفة الفرصة البديلة في عملية صنع القرار. تكاليف الفرصة البديلة عبارة عن فوائد بديلة كان يمكن تحقيقها عند اختيار بديل على الآخر. بمعنى آخر ، تكلفة الفرصة البديلة هي الفرصة الضائعة أو الضائعة نتيجة الاختيار أو القرار. يتيح تحليل تكاليف الفرصة البديلة لمديري المشاريع تقييم الفوائد المترتبة على مسارات العمل البديلة وليس فقط المسار أو الخيار الحالي الذي يتم النظر فيه في تحليل التكلفة والعائد.
من خلال النظر في جميع الخيارات والفرص الضائعة المحتملة ، فإن تحليل التكلفة والعائد يكون أكثر شمولية ويسمح باتخاذ قرارات أفضل.
الماخذ الرئيسية
- تحليل التكلفة - الفائدة (CBA) هو العملية المستخدمة لقياس فوائد القرار أو اتخاذ إجراء مطروحًا منه التكاليف المرتبطة باتخاذ هذا الإجراء. يتضمن تحليل التكلفة والفوائد (CBA) مقاييس مالية قابلة للقياس مثل الإيرادات المكتسبة أو التكاليف التي يتم توفيرها كنتيجة للقرار لمتابعة المشروع. يمكن أن تتضمن CBA أيضًا مزايا وتكاليف أو تأثيرات غير ملموسة من قرار مثل معنويات الموظفين ورضا العملاء.
عملية تحليل التكلفة والعائد
يجب أن يبدأ تحليل التكلفة-الفائدة (CBA) بتجميع قائمة شاملة بجميع التكاليف والفوائد المرتبطة بالمشروع أو القرار.
قد تتضمن التكاليف المترتبة على CBA ما يلي:
- ستكون التكاليف المباشرة هي العمالة المباشرة المشاركة في التصنيع ، أو المخزون ، أو المواد الخام ، أو نفقات التصنيع. وقد تشمل التكاليف غير المباشرة الكهرباء ، والتكاليف العامة من الإدارة ، والإيجار ، والمرافق العامة. التكاليف غير الملموسة مثل تأثير العميل على متابعة استراتيجية أعمال جديدة أو مشروع أو بناء من مصنع التصنيع ، والتأخير في تسليم المنتج ، وتأثير الموظف. تكاليف الحصص مثل الاستثمارات البديلة ، أو شراء مصنع مقابل بناء واحد. تكلفة المخاطر المحتملة مثل المخاطر التنظيمية ، والمنافسة ، والآثار البيئية.
قد تشمل الفوائد ما يلي:
- تزداد الإيرادات والمبيعات من زيادة الإنتاج أو منتج جديد. المزايا غير الملموسة ، مثل تحسين سلامة الموظفين ومعنوياتهم ، وكذلك رضا العملاء بسبب عروض المنتجات المحسنة أو التسليم بشكل أسرع. الميزة التنافسية أو الحصة السوقية المكتسبة نتيجة للقرار.
يجب على المحلل أو مدير المشروع تطبيق مقياس نقدي على جميع العناصر المدرجة في قائمة التكلفة - الفائدة ، مع الحرص بشكل خاص على عدم التقليل من شأن التكاليف أو المبالغة في تقدير الفوائد. يعد النهج المحافظ الذي يبذل مجهودًا واعًا لتجنب أي ميول ذاتية عند حساب التقديرات هو الأنسب عند تعيين قيمة لكل من التكاليف والفوائد لتحليل التكلفة والفائدة.
أخيرًا ، يجب مقارنة نتائج التكاليف والفوائد الإجمالية من الناحية الكمية لتحديد ما إذا كانت الفوائد تفوق التكاليف. إذا كان الأمر كذلك ، فإن القرار العقلاني هو المضي قدماً في المشروع. إذا لم يكن الأمر كذلك ، يجب على الشركة مراجعة المشروع لمعرفة ما إذا كان يمكن إجراء تعديلات لزيادة الفوائد أو خفض التكاليف لجعل المشروع قابلاً للتطبيق. خلاف ذلك ، يجب على الشركة تجنب المشروع على الأرجح.
باستخدام تحليل التكلفة-الفائدة ، هناك عدد من التنبؤات المضمنة في العملية ، وإذا كانت أي من التنبؤات غير دقيقة ، فقد يتم التشكيك في النتائج.
حدود تحليل التكلفة والعائد
بالنسبة للمشروعات التي تنطوي على نفقات رأسمالية صغيرة إلى متوسطة المستوى وقصيرة إلى متوسطة من حيث الوقت اللازم لإنجازها ، قد يكون التحليل المتعمق لفائدة التكلفة كافياً بما يكفي لاتخاذ قرار رشيد ومستنير. بالنسبة للمشاريع الكبيرة جدًا ذات الأفق الزمني الطويل ، قد يفشل تحليل التكلفة-الفائدة في حساب الاهتمامات المالية المهمة مثل التضخم وأسعار الفائدة والتدفقات النقدية المتغيرة والقيمة الحالية للنقود.
قد تكون طرق تحليل الميزانية الرأسمالية البديلة ، بما في ذلك القيمة الحالية الصافية ، أكثر ملاءمة لهذه الحالات. ينص مفهوم القيمة الحالية على أن مبلغًا نقديًا أو نقديًا في يومنا هذا يستحق أكثر من تلقي المبلغ في المستقبل حيث يمكن استثمار أموال اليوم وكسب الدخل.
تتمثل إحدى فوائد استخدام صافي القيمة الحالية لاتخاذ قرار بشأن مشروع ما في أنه يستخدم معدل عائد بديل يمكن كسبه إذا لم يكن المشروع قد تم تنفيذه مطلقًا. يتم خصم هذا العائد من النتائج. بمعنى آخر ، يجب أن يكسب المشروع أكثر من معدل العائد الذي يمكن كسبه في مكان آخر أو معدل الخصم.
ومع ذلك ، مع أي نوع من النماذج المستخدمة في إجراء تحليل التكلفة والفائدة ، هناك كمية كبيرة من التوقعات المضمنة في النماذج. قد تشمل التوقعات المستخدمة في أي CBA الإيرادات أو المبيعات المستقبلية ، ومعدلات العائد البديلة ، والتكاليف المتوقعة ، والتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة. إذا تم إيقاف واحد أو اثنين من التوقعات ، فمن المرجح أن يتم طرح نتائج CBA موضع تساؤل ، وبالتالي تسليط الضوء على القيود في إجراء تحليل التكلفة والفائدة.
