صناديق الأسهم
أولاً ، من المهم الإشارة إلى وجود فرق بين الالتزامات الضريبية على صناديق الأسهم والسندات. إن أموال الأسهم ، إذا كانت تتاجر في الأسهم المكونة ، تخضع للضريبة على المكاسب الرأسمالية. كما أنها تصدر توزيعات ، والتي تخضع أيضًا للضريبة. (للمزيد ، انظر: ضريبة أرباح رأس المال 101. )
بالنسبة للمكاسب الرأسمالية ، هناك معدلان: قصير الأجل ، أو أقل من عام واحد ، وطويل الأجل ، للأصول التي يحتفظ بها لمدة تزيد عن سنة واحدة. هذا الأخير أصغر ، بحد أقصى 20 ٪. معظم الناس يدفعون معدل 15 ٪ أو صفر ، على الرغم من أن عدد قليل من أصحاب الصناديق المشتركة في أدنى شريحة. يتم فرض ضرائب على المكاسب قصيرة الأجل كدخل عادي.
تقوم صناديق الأسهم أحيانًا بعمل توزيعات ، وقد يكون ذلك بمثابة أرباح أو ببساطة مكاسب من مبيعات الأسهم ؛ في الحالة الأولى ، يمكن فرض الضريبة عليها على أساس المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل. يتم فرض ضريبة على توزيعات الصندوق سواء تم إعادة الأموال إلى المزيد من أسهم الصندوق أم لا. وبالطبع ، هناك ضرائب إذا تم بيع أسهم الصندوق بكسب (أو استقطاعات إذا كانت هناك خسارة). (للمزيد ، انظر: ما هو الفرق بين مكاسب رأس المال وإيرادات الاستثمار؟ )
صناديق السندات
صناديق السندات مختلفة بعض الشيء. تخضع الفائدة المكتسبة للضريبة على الدخل العادي. ولكن هناك بعض التجاعيد المضافة حسب نوع صندوق السندات الذي تشتريه. على سبيل المثال ، هناك صناديق سندات بلدية معفاة من الضرائب ، ولكن بشكل عام ، لا ينطبق الإعفاء الضريبي إلا إذا كنت تعيش في نفس الولاية التي صدرت فيها تلك السندات. في معظم الحالات ، لا تكون صناديق السندات البلدية خاضعة للضريبة على المستوى الفيدرالي ، بينما سيتم إعفاء الدين (صندوق سندات الخزانة ، على سبيل المثال) من ضريبة الدخل في الدولة ولكن لا يزال يخضع للضريبة على المستوى الفيدرالي.
الصناديق الدولية
هذا يقودنا إلى الفئة الثالثة من الأموال: الدولية. في بعض الأحيان لا تخضع الصناديق الدولية للضرائب بسبب الائتمان الضريبي الأجنبي. من أجل تجنب فرض ضرائب على الأشخاص مرتين ، تتيح خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) ائتمانات للضرائب الأجنبية المدفوعة بالفعل. هذا يمكن أن يجعلها تنوعا جيدا والتحوط الضريبي. (للمزيد ، انظر: فهم الضرائب على الاستثمارات الأجنبية )
ومع ذلك ، فإنه يدفع إلى النظر بعناية في البلدان التي تغطيها الأموال. وقال آلان روث مؤسس شركة ويلث لوج للاستشارات المالية والتخطيط المالي "إذا لم يكن لدى تلك الدولة معاهدة ضريبية ، فيمكنك فرض ضرائب عليها مرتين".
الكفاءة الضريبية
وقال روث إنه على الرغم من أن القواعد الضريبية يمكن أن تصبح معقدة بالنسبة للأموال ، فلا تزال هناك طرق لزيادة الكفاءة الضريبية إلى الحد الأقصى. أولا ، تقليل التداول. والصندوق الذي يتداول الكثير سوف تتحمل المزيد من الضرائب ، الفترة. آخر هو التفكير في "المجمع" الأموال في - خطة مؤجلة الضريبة 401 (ك) ، أو حساب الخاضع للضريبة في وسيط أو المستشار المالي المحلي. (للمزيد ، راجع: مدخرات التقاعد: مؤجلة من الضرائب أو معفاة من الضرائب؟ )
يقترح روث وضع صناديق السندات في حساب 401 (ك) أو حساب التقاعد الفردي (IRA) ، على سبيل المثال مع الاحتفاظ بأموال الأسهم في حساب خاضع للضريبة. والسبب هو أن توزيعات صندوق السندات تخضع للضريبة على أي معدل ينطبق على دخلك ، مما يعني أنه في كل عام ستكون هناك ضريبة. هذا يضيف مع مرور الوقت. وقال روث إنه لا يوجد أيضًا أي ضمان بأن صناديق الأسهم ستتفوق في أداء صناديق السندات (أو العكس) أو أن أسعار الفائدة ستبقى منخفضة كما هي ، لذلك فإن أبسط شيء هو تأجيل الضرائب حتى تقوم بسحب الأموال.
في هذه الأثناء ، يتم فرض ضرائب على صناديق الأسهم على معدل المكاسب الرأسمالية ، والذي يكون في معظم الوقت أقل من معدل الدخل العادي. هذا يعني أنه من الأفضل في الواقع دفع سعر أصغر كل عام بدلاً من دفع معدل أكبر على الدخل من بيع الأسهم خارج الصندوق.
لتقليل الضرائب إلى الحد الأدنى ، أضاف روث أن صندوق المؤشرات هو أفضل رهان. هناك القليل من التداول في صناديق المؤشرات مما يعني أن عدد "الأحداث" الخاضعة للضريبة أقل. سيتم فرض ضرائب على أرباح الأسهم بمعدل أقل من الدخل العادي ، وبالتالي فإن الضرائب تأخذ أقل من العوائد.
بالنسبة إلى الصناديق الدولية ، ينطبق المنطق المماثل: اذهب مع صناديق المؤشرات والبقاء مع الدول التي لديها معاهدات ضريبية قدر الإمكان.
نوع واحد من صناديق المؤشرات هو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF). وقال روث إن النظرية هي أنها أكثر فعالية من حيث الضرائب لأن مؤسسة التدريب الأوروبية التي تعيد التوازن أو ما شابهها لن تضطر إلى دفع نفس الضرائب التي يدفعها الصندوق المشترك. في الممارسة العملية ، سيقوم مديرو الصناديق دائمًا ببيع الأسهم ذات التكلفة الأعلى أولاً ، مما يعني أنهم سوف يقومون بإفراغ الأشياء التي تخسر أموالًا أو تكسب أموالًا أقل ، وتدفع أقل في الأرباح الرأسمالية. (لمعرفة المزيد ، راجع: ما الذي يحدد أساس التكلفة لديك؟ )
أكبر صناديق الاستثمار المتداولة ETF ، SPDR S&P 500 ETF (SPY) لديها نسبة مصاريف إجمالية تبلغ 0.1098 ٪ وتتبع S&P 500. صندوق Vanguard S&P 500 (VFINX) يتقاضى 0.17 ٪. هذا الاختلاف ضئيل إلى حد ما ، لذلك في بعض الحالات ، قد يكون الخيار مهمًا.
الخط السفلي
قد يتضمن الاستثمار الذي يتميز بالكفاءة الضريبية بعض الخلط بين نوع الحساب الذي تودع فيه الأموال ، ولكن بمجرد القيام بذلك ، فإن الأمر يستحق ذلك. (للمزيد ، انظر: متى تبيع صندوق استثمار مشترك ).
