Coattail تعريف الاستثمار

ما هو Coattail الاستثمار؟

Coattail الاستثمار هي استراتيجية استثمار لمحاكاة صفقات المستثمرين المعروفين والناجحين تاريخياً. من خلال وضع هذه الصفقات ، "يركب المستثمرون" من المستثمرين المحترمين على أمل كسب المال في حساباتهم الخاصة.

اليوم ، من خلال الإيداعات العامة والتغطية الإعلامية والتقارير التي كتبها مدراء الصناديق ، يمكن للمستثمر العادي أن يتعلم بسرعة أين يضع هؤلاء كبار المستثمرين أموالهم.

الماخذ الرئيسية

• Coattail الاستثمار هي استراتيجية استثمار لمحاكاة صفقات المستثمرين المعروفين والناجحين تاريخياً. لقد أصبح ذلك ممكنًا من خلال حقيقة أن المديرين الذين تزيد أصولهم عن 100 مليون دولار يجب عليهم الإفصاح عن مراكزهم مرة واحدة كل ثلاثة أشهر مع SEC. SEC Form 13F ويمكن البحث فيها علنًا عبر الإنترنت. يمكن القول إن الاستثمار في التحويل الإلكتروني هو أكثر ملاءمة للمستثمرين "الشراء والاحتفاظ" بأفاق طويلة ، لأن هذه الاستراتيجيات أقل تأثراً بالتأخير لمدة 90 يومًا في الإيداعات 13F.

كيف يعمل Coattail الاستثمار

تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) من المستثمرين الذين يديرون أكثر من 100 مليون دولار الإفصاح عن ممتلكاتهم مرة كل 90 يومًا. توجد هذه المعلومات في SEC Form 13F ، والتي يمكن الوصول إليها بحرية من قبل الجمهور.

من خلال تصفح هذه الملفات ، يمكن للمستثمرين تتبع قرارات الاستثمار للمستثمرين الناجحين تاريخيا مثل وارن بافيت أو كارل إيكان. ومع ذلك ، يجب أن يدرك المستثمرون أنه بسبب التأخير لمدة 90 يومًا في الحصول على معلومات جديدة ، فقد يتصرفون "متزامنا" مع المستثمر الذي يرغبون في تقليده.

يجب أن يكون المستثمرون الذين يرغبون في تنفيذ إستراتيجية استثمار coattail حذرًا عند تحديد المستثمر النموذجي الذي يجب اختياره. على سبيل المثال ، قد يكون المستثمرون على المدى الطويل الذين يرغبون في تقليل التغييرات المتكررة في محفظتهم أكثر ملاءمة لمتابعة وارن بافيت مقارنة بمستثمر ناشط مثل كارل إيكان. من ناحية أخرى ، قد لا يكون المستثمرون الذين لديهم آفاق زمنية قصيرة مناسبين تمامًا لمتابعة أسلوب بافيت المميز في الاستثمار.

نظرًا لأن التوقيت أكثر أهمية للمستثمرين الناشطين ، فقد يكون الاستثمار في coattail أكثر ملاءمة للمستثمرين "الشراء والانتظار" الذين لديهم آفاق زمنية طويلة.

العالم الحقيقي مثال للاستثمار Coattail

لتوضيح عملية الاستثمار في coattail ، فكر في ملف 13F المقدم في 14 أغسطس 2019 بواسطة شركة Berkshire Hathaway (BRK) ، شركة وارن بافيت القابضة. من هذا الملف ، يمكننا أن نرى أنه خلال الربع المنتهي في 30 يونيو 2019 ، زاد بوفيت مناصبه في أمازون (AMZN) ، وبنك أوف أمريكا (BAC) ، و US Bancorp (USB) ، و Red Hat (RHT) بحوالي 11٪ ، 3.5٪ و 2.5٪ و 1.2٪ على التوالي. يمكننا أن نرى أيضًا أنه قام بتقليص منصبه في خدمة الاتصالات المستأجرة (CHTR) بنسبة تقل قليلاً عن 5٪.

جميع المناصب الأخرى في محفظة Buffett لم تتغير ، مما يعكس أسلوبه الاستثماري المستقر بشكل عام. يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في نسخ نهج بافيت بشكل روتيني مراجعة الإيداعات الخاصة بشركة 13F وتعديل محافظهم الاستثمارية وفقًا لذلك.