حولت شركة Charles Schwab Corporation (SCHW) صناعة السمسرة المقلوبة رأسًا على عقب في أكتوبر 2019 ، حيث خفضت عمولات الأسهم وتداول الخيارات إلى الصفر. هذه الخطوة ، التي تهدف إلى تحدي Robinhood وغيرها من مبتكري الإنترنت المتنامية بسرعة ، تمت مواجهتها بسرعة من قبل منافسين آخرين ، مما أدى إلى تراجع الصناعة الذي أدى إلى انخفاض أسهم TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) و E * TRADE Financial Corporation (ETFC) إلى عدة سنوات أدنى مستوياته.
تابعت شركة Schwab أخبار نوفمبر الرائجة بأنها ستستحوذ على أميريتريد في صفقة شاملة بقيمة 26 مليار دولار ومن المتوقع أن يتم إغلاقها في النصف الثاني من عام 2020. وكان لكمة واحدة اثنين تأثير إيجابي هائل على أسهم شواب ، منهية ستة تراجع على مدى أشهر ، حيث انخفض أكبر وسيط خصم في أمريكا إلى أدنى مستوى له منذ عام 2016. والأهم من ذلك ، هو الآن في وضع مثالي لعائدات 2020 الرائعة.
واجهت صناعة السمسرة مع انخفاض أحجام التداول في السنوات الأخيرة ، مدفوعة المستثمرون بالانتقال من الأسهم الفردية إلى خطط الإدارة السلبية التي تشتري وتبيع اكتشافات القطاع الشعبي. لقد أدى الارتفاع السريع في الذكاء الاصطناعي أيضًا إلى خسائر فادحة ، حيث أدت الخوارزميات إلى تقليص الحسابات المدارة التقليدية ، وشراء وبيع الأموال ضمن معايير التخصيصات والأهداف التي تم اختيارها مسبقًا.
تضم "الحافظات الذكية" التلقائية لشواب الآن حصة كبيرة من رأس مال المستثمر ، في حين أن عملية الاستحواذ القادمة ستسمح للشركة بتوسيع نطاق عملياتها إلى أبعد من ذلك ، باستخدام حجمها الهائل لخفض تكاليف معاملات الأطراف الثالثة. من المحتمل أن تشير هذه الخطوة إلى زوال العديد من المنافسين في الشركات الناشئة والتقليدية في السنوات المقبلة ، مما يؤدي إلى إنشاء مركز مالي قوي ليكون Google وسطاء الخصم
مخطط SCHW طويل الأجل (1990 - 2019)
TradingView.com
تحول السهم إلى ارتفاع حاد خلال التسعينيات ، حيث سجل سبعة انقسامات في الأسهم في أبريل 1999 عند 51.69 دولار. سجل ذلك أعلى مستوى خلال 19 عامًا ، قبل انخفاض السوق الهابطة الذي تخلى عن أكثر من 85٪ من قيمة شواب في مارس 2003. وهذا يمثل فرصة شراء تاريخية ، قبل تقدم صحي في منتصف العقد وتوقف عند مستوى 50 ٪ مستوى تصحيح عمليات البيع في صيف عام 2008. سجلت أعلى مستوى عند المراهقين المنخفضين خلال الانهيار الاقتصادي لكنها قللت من هذا المستوى في عام 2011 ، حيث انخفضت إلى أدنى مستوى في ست سنوات عند 10.56 دولار.
قام المشترون الملتزمون برفع السهم خلال مقاومة عام 2008 في عام 2014 ، لكن الارتفاع حقق القليل من التقدم ، حيث وصل إلى منتصف 30 دولارًا قبل انهيار الفلاش المصغر في أغسطس 2015. سجلت أدنى مستوى لها في عامين في فبراير 2016 وتحولت مرة أخرى إلى أعلى مستوياتها في اتجاه صعودي قوي أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 1999 في ديسمبر 2017. فشلت محاولة الاختراق 2018 بعد تسجيل أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 60.22 دولار ، مما أدى إلى بدء تصحيح متوسط استمر حتى إعلان عمولة أكتوبر 2019.
مخطط SCHW قصير الأجل (2017 - 2019)
TradingView.com
انخفض مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى أعمق قراءة في ذروة البيع منذ عام 2011 في عام 2018 وتجاوزه ، مؤسسًا دورة شراء طويلة الأجل وصلت الآن إلى منطقة ذروة الشراء. يتنبأ هذا الموضع أنه من المحتمل أن تحقق مكاسب إضافية في الأشهر أو الأشهر الثلاثة القادمة ، وربما ترفع السهم مرة أخرى أعلى مستوى في عام 1999 (الخط الأحمر). والأهم من ذلك ، أنها الآن تستوعب آخر بقايا المقاومة لعدة عقود ، مما يزيد من احتمالات حدوث اختراق تاريخي في عام 2020.
ارتفع مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) إلى مستوى جديد بعد حافز أكتوبر ، بينما ارتفع السعر إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 في 2018 حتى 2019. هذا يمثل منطقة انعكاس مشتركة ، لذلك من الممكن حدوث انكماش وسد الفجوة هنا ، مع ارتفاع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) إلى مستوى الدعم هذا. إذا أخذنا في الاعتبار ، فإن التراجع إلى منتصف الأربعين دولارًا قد يوفر فرصة شراء ممتازة ، قبل المكاسب السريعة في العقد الجديد.
الخط السفلي
يمكن أن يهيمن تشارلز شواب على صناعة السمسرة المخصومة في عام 2020 وما بعده ، مما يجعل السهم اختيارًا ممتازًا للمستثمرين الباحثين عن عوائد ممتازة.
