أخطأت مكون داو كاتربيلر (CAT) توقعات أرباح الربع الرابع بهامش كبير في ما قبل السوق يوم الاثنين مع تلبية تقديرات الإيرادات والحد بشكل كبير من توجيهات السنة المالية 2019. أدى رد الفعل القوي في بيع الأخبار إلى انخفاض الأسهم بنسبة 5٪ في بضع دقائق ، مما يسلط الضوء على اعتماد الشركة على الصين بعد عام من التوترات التجارية ، والتهديدات والتعريفات الجمركية أدت إلى انخفاض حاد في معدل النمو الاقتصادي في الدولة الآسيوية.
يعتمد هذا المخزون الدوري اعتمادًا كبيرًا على اقتصادات العالم الصحية ، وخاصة في الصين ، ومن المرجح أن يتفاعل بقوة مع المفاوضات التجارية التي من المقرر أن تنتهي في أواخر فبراير. وهذا يؤسس سيناريو ثنائي خطير ، حيث تملي الأحداث الخارجية تطور الأسعار بدلاً من الأساسيات الداخلية أو الفنية. نتيجةً لذلك ، ينبغي على غالبية اللاعبين في السوق أن يقفوا جانباً وينتظروا ، استعدادًا للاستفادة من الصفقة أو عدم وجود أي صفقة بعد الإبلاغ عنها.
مخطط CAT طويل الأجل (1992 - 2019)
TradingView.com
أنهى السهم تباطؤًا دام أربع سنوات بالقرب من مستوى 5.00 دولارات المعدل في عام 1991 وتحول صعوديًا بحدة ، ودخل في تقدم قوي في الاتجاه مدعومًا بفرص نمو جديدة عقب سقوط الشيوعية. وتجاوزت قيمة 30 دولار في عام 1997 ، كرد فعل للعدوى الأسيوية ، وفشلت محاولتان اندلعتان في الألفية الجديدة. سيطر البائعون العدوانيون عندما انفجرت فقاعة الإنترنت ، حيث انخفض السعر إلى أدنى مستوى خلال أربع سنوات في أكتوبر 2000.
أكمل اختبار عام 2002 على هذا المستوى انعكاس القاع المزدوج ، قبل الاتجاه الصعودي الجديد الذي كسر مقاومة عام 1997 في عام 2003. فاق أداء الأسهم مستويات قياسية خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، مع نمو الإيرادات سريعًا كرد فعل للاستثمار الضخم في البنية التحتية الصينية. انتهى الارتفاع في الثمانينات دولار العليا في عام 2007 ، مما أفسح المجال أمام محاولة اندلاع فاشلة في عام 2008 ، تلاه انخفاض حاد خلال الانهيار الاقتصادي.
يمثل أدنى مستوى خلال ست سنوات في أدنى 20 دولارًا فرصة شراء تاريخية ، قبل ارتداد على شكل حرف V وصل إلى مستويات قياسية جديدة في عام 2011. تصاعد الارتفاع عندما تباطأ النمو الصيني في ذلك العام ، مما يشير إلى فترة طويلة من الأداء الضعيف الذي انتهى بـ اندلاع 2017. سجل الاتجاه الصعودي اللاحق أعلى مستوى له على الإطلاق عند 173.24 دولار في يناير 2018 ، قبل التصحيح الحاد كرد فعل للتوترات التجارية في جميع أنحاء العالم. تراجع التراجع عند دعم الاختراق ومتوسط الحركة الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) في أكتوبر ، مما زاد من احتمالات حدوث موجة انتعاش مطولة.
حقق السهم سلسلة طويلة من القمم المنخفضة والأدنى انخفاضًا خلال الـ 12 شهرًا الماضية ، وهناك حاجة الآن إلى ارتفاع الشراء أعلى مستوى في نوفمبر عند 136 دولارًا لتخفيف هذه المعادلة الهبوطية. انقلب مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة الشراء في أغسطس 2018 وحافظ على هذا التوجه ، على الرغم من أن السهم سجل أدنى مستوى خلال 14 شهرًا عند 112 دولارًا في أكتوبر. بشكل عام ، يبدو هذا وكأنه نمط ثابت بينما تحاول الولايات المتحدة والصين التفاوض على صفقة تجارية.
مخطط CAT القصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.Com
تضع شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الذي بدأ في عام 2016 أدنى مستويات شهري أكتوبر وديسمبر عند مستوى ارتداد 0.66. بالاقتران مع الاختراق ودعم المتوسط المتحرك ، قد يدخل السهم في اتجاه صعودي جديد ينطلق من إشارات الشراء على ارتفاع فوق 136 دولار. ومع ذلك ، فإن خط الاتجاه الأحمر الذي تشكلته القمم المنخفضة قد يكون صعبًا بنفس القدر ، مما يمثل مقاومة إضافية فوق 150 دولار.
وصل مؤشر توزيع تراكم الحجم (OBV) المتوازن إلى مستوى قياسي جديد في عام 2011 وفشل في الوصول إلى الذروة عندما سجل السعر أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2018. وقد يكون لعمليات إعادة شراء الأسهم في السنوات القليلة الماضية المساهمة في هذا الاختلاف الهابط. انخفض المؤشر تعاطفا مع انخفاض الأسعار في العام الماضي ولكن لا يظهر أي علامة على الذعر أو الاندفاع للمخارج. هذه المرونة يمكن أن تدعم أيضا ارتفاع الأسعار في الأشهر المقبلة.
الخط السفلي
تتعرض Caterpillar للكسر بعد أن فقدت توقعات الأرباح وخفضت التوجيهات ولكن يمكنها دعم دعم EMA لمدة 50 يومًا دون 130 دولارًا تقريبًا حتى تنتهي المفاوضات التجارية الشهر المقبل.
