ما هو تحكيم الفوركس؟
المراجحة في الفوركس هي إستراتيجية استغلال التباين في الأسعار في أسواق الفوركس. قد يتم تنفيذه بطرق مختلفة ولكن على الرغم من تنفيذه ، يسعى التحكيم إلى شراء أسعار العملات وبيع أسعار العملات المتباعدة حاليًا ولكن من المحتمل جدًا أن تتقارب بسرعة. التوقع هو أنه مع عودة الأسعار نحو الوسط ، يصبح التحكيم أكثر ربحية ويمكن إغلاقه ، حتى في بعض الأحيان بالميللي ثانية.
الماخذ الرئيسية
- المراجحة في الفوركس هي إستراتيجية تداول تسعى إلى استغلال تباين الأسعار. يعمل المشاركون في السوق الذين يشاركون في المراجحة ، بشكل جماعي ، على مساعدة السوق على أن يصبحوا أكثر فاعلية. تعتمد جميع أنواع المراجحة على ظروف غير عادية يجري وجودها مؤقتًا في الأسواق.
كيف فوركس التحكيم يعمل
نظرًا لأن أسواق فوركس لا مركزية ، حتى في هذه الفترة من التداول الآلي الخوارزمي ، يمكن أن توجد لحظات يتم فيها بشكل ما نقل عملة متداولة في مكان ما بطريقة مختلفة عن العملة نفسها في موقع تداول آخر. يمكن للمراجح القادر على اكتشاف التباين أن يشتري سعرًا أقل من السعرين ويبيع أعلى سعرين ويحتمل أن يحقق ربحًا من الاختلاف.
على سبيل المثال ، لنفترض أن زوج العملات في زوج العملات EURJPY تم تداوله بسعر 122.500 من قبل أحد البنوك في لندن ، ولكن تم تداوله في 122.540 بواسطة أحد البنوك في طوكيو. يمكن للمتداول الذي لديه حق الوصول إلى كلا السعرين شراء سعر لندن وبيع سعر طوكيو. عندما تقاربت الأسعار فيما بعد ، عند 122.550 ، أغلق المتداول كلتا العمليتين. سيخسر مركز طوكيو نقطة واحدة ، في حين أن مركز لندن سيكسب 5 نقاط ، وبالتالي فإن المتداول قد يكسب 4 نقاط أقل من تكاليف المعاملات.
قد يبدو هذا المثال يعني أن ربحًا صغيرًا جدًا لا يكاد يستحق هذا الجهد ، لكن العديد من فرص المراجحة في سوق الفوركس هي بالضبط هذه اللحظة أو حتى أكثر من ذلك. نظرًا لأن مثل هذه التناقضات يمكن اكتشافها في العديد من الأسواق عدة مرات في اليوم ، فقد كان من المفيد أن تنفق الشركات المتخصصة الوقت والمال على بناء النظم اللازمة لالتقاط أوجه القصور هذه. هذا جزء كبير من السبب وراء كون أسواق العملات الأجنبية محوسبة بشكل كبير وآلية في الوقت الحاضر.
اختصر التداول الآلي الخوارزمي الإطار الزمني لتداول المراجحة في الفوركس. قد تظل التباينات في الأسعار التي قد تستمر لعدة ثوانٍ أو حتى دقائق الآن لفترة زمنية قصيرة فقط قبل الوصول إلى التوازن. وبهذه الطريقة جعلت استراتيجيات المراجحة أسواق العملات الأجنبية أكثر كفاءة من أي وقت مضى. ومع ذلك ، فإن الأسواق المتقلبة وأخطاء أسعار الأسعار أو عدم استقرارها يمكن وما زالت توفر فرص المراجحة.
مراجحة الفوركس الأخرى تشمل:
- يشمل التحكيم في العملة استغلال الفروق في الأسعار بدلاً من تحركات أسعار صرف العملات في زوج العملات. معاملة العملات المتقاطعة هي عبارة عن زوج من العملات المتداولة في الفوركس ولا يشمل الدولار الأمريكي. تشمل أسعار العملات المتقاطعة العادية الين الياباني. يسعى Arbitrage إلى استغلال الأسعار بين أزواج العملات ، أو الأسعار المتقاطعة لأزواج العملات المختلفة. في حالات سعر الفائدة المغطاة ، يحكم ممارسة استخدام فروق أسعار الفائدة المواتية للاستثمار في عملة ذات عائد أعلى ، والتحوط من مخاطر الصرف من خلال عقد عملات آجلة. وتنطوي مراجحة أسعار الفائدة غير المكشوفة على تغيير العملة المحلية التي تحمل سعر فائدة أقل ل عملة أجنبية تقدم معدل فائدة أعلى على الودائع. يشمل التحكيم الفوري في المستقبل اتخاذ مراكز في نفس العملة في الأسواق الفورية والعقود الآجلة. على سبيل المثال ، قد يشتري المتداول العملة في السوق الفورية ويبيع نفس العملة في سوق العقود الآجلة إذا كان هناك تباين مفيد في الأسعار.
تحديات تحكيم الفوركس
بعض الظروف يمكن أن تعوق أو تمنع التحكيم. قد ينشأ الخصم أو العلاوة عن فروق في سيولة سوق العملات ، وهي ليست شذوذ في الأسعار أو فرصة للتحكيم ، مما يجعل تنفيذ الصفقات لإغلاق مركز أكثر صعوبة. يتطلب Arbitrage التنفيذ السريع ، لذلك يمكن أن تحد منصة التداول البطيئة أو تأخير دخول التجارة من الفرص. تتطلب حساسية الوقت وحسابات التداول المعقدة حلول إدارة في الوقت الفعلي للتحكم في العمليات والأداء. أدت هذه الحاجة إلى استخدام برنامج التداول الآلي لمسح الأسواق بحثًا عن فروق الأسعار لتنفيذ مراجحة الفوركس.
غالبًا ما يتطلب تحكيم الفوركس الإقراض أو الاقتراض بمعدلات قريبة من المخاطر ، والتي تكون متاحة عمومًا فقط في المؤسسات المالية الكبيرة. قد تحد تكلفة الأموال من المتداولين في البنوك الصغيرة أو شركات السمسرة. الهوامش ، بالإضافة إلى تكاليف التداول والهامش ، عوامل خطر إضافية.
