اندلعت شركة داو للمكونات والعملاق Caterpillar Inc. (CAT) فوق مقاومة لمدة 21 شهرًا ، مما قلل من القلق بشأن التباطؤ الاقتصادي وتصاعد الحرب التجارية مع تمهيد الطريق لتحقيق مكاسب رائعة في الأشهر المقبلة. والأفضل من ذلك ، أن موجة الارتفاع الأولية انعكست الأسبوع الماضي ، مما زاد من احتمالات الحصول على فرصة شراء منخفضة المخاطر عند أو بالقرب من دعم جديد في أدنى مستوى إلى 130 دولار.
من المفترض أن تؤدي هذه اللعبة الدورية المبكرة الأداء الأفضل في بداية التوسع الاقتصادي ، عندما يميل الإنفاق الصناعي والزراعي إلى الزيادة بوتيرة سريعة. بالطبع ، لقد دخلنا للتو العقد الثاني من دورة النمو الحالية ، بعد فترة طويلة من الوقت الذي يجب أن يشارك فيه هذا السهم في اتجاه صعودي قوي. ومع ذلك ، فإن التفاؤل بشأن الصفقة التجارية قد أعاد تنشيط سوق الأسهم والتوقعات الاقتصادية ، مما أدى إلى خروج المستثمرين المتشككين من الهامش.
مخطط CAT طويل الأجل (1992 - 2019)
TradingView.com
سجل اتجاه هبوطي متعدد السنوات أدنى مستوى له في ست سنوات عند 4.70 دولار بعد أن تم تعديله على شكل انقسام في عام 1992 ، قبل الاتجاه الصعودي القوي الذي توقف عند أدنى مستوى في 30s في عام 1997. فشلت محاولة الاختراق عام 1999 ، مما عزز مقاومة النطاق مع إفساح المجال للانخفاض الذي انتهى عند أدنى مستوى في أربع سنوات في صفوف المراهقين العليا في الربع الرابع من عام 2002. وكان هذا أدنى مستوى في 19 عامًا ، ولكن فشل الارتفاع اللاحق في محاولة اختراق ثانية في عام 2002 ، مما أسفر عن جولة أخرى من الإجراءات المحددة النطاق.
اشتعلت النيران في عام 2003 ، مما أدى إلى ارتفاع كبير خلال السوق الصاعد منتصف العقد. كان الإنفاق الصناعي في الصين يرتفع بوتيرة تاريخية في ذلك الوقت ، مما يتطلب جميع أنواع شراء المعدات. توقف الاتجاه الصعودي بالقرب من 70 دولارًا في عام 2006 ، مما أسفر عن نطاق تداول كسر الدعم في الخمسينيات دولارًا خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008. انتهى ضغط البيع أخيرًا إلى أدنى مستوى خلال ست سنوات في عام 2009 ، مما أفسح المجال أمام موجة انتعاش على شكل حرف V أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في عام 2010.
تصاعدت المقاومة في عام 2011 لكنها لم تحرز سوى تقدم ضئيل ، حيث تجف ضغط الشراء فوق 115 دولارًا في عام 2011 ، في الوقت الذي كانت فيه السلع تتصدر جميع أنحاء العالم. كانت الصين هي الجاني مرة أخرى ، حيث سجلت انخفاضًا طفيفًا في معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ، مما يشير إلى تباطؤ لا يزال جارياً بعد أكثر من ثماني سنوات. حافظت حركة الأسعار على حدود ضيقة نسبيًا في عام 2015 وانهارت ، لتصل إلى أدنى مستوى خلال ست سنوات في الربع الأول من عام 2016.
حقق اختراق سبتمبر 2017 تقدمًا سريعًا إلى أعلى مستوياته في يناير 2018 عند 173.24 دولار. ثم أطلق الرئيس ترامب الطلقة الأولى في الحرب التجارية ، مما أدى إلى انعكاس حاد ، تليها الجانب السلبي المستمر إلى أدنى مستوى في نوفمبر تشرين الثاني عند 112 دولار. اختبر السهم هذا المستوى بنجاح في سبتمبر 2019 وتحول صعوديًا بحدة ، ليكمل انعكاسًا قاعًا مزدوجًا واختراقًا رئيسيًا فوق خط الاتجاه المرتفع الهبوطي لمدة 21 شهرًا في أواخر أكتوبر.
التوقعات في عام 2020
نحت مؤشر الاستوكاستك الشهري نموذجًا صعوديًا تدريجيًا منذ يونيو 2018 ، مرتفعًا في دورة شراء ضحلة تقترب أخيرًا من مستوى ذروة الشراء. هذه منطقة مفيدة ، حيث تتوقع أن يحتفظ المضاربون على الثبات بالسيطرة خلال الربع الرابع من عام 2019. ونتيجة لذلك ، فإن عمليات التراجع للدعم بعد اختراق خط الاتجاه يجب أن توفر فرص شراء ، قبل قممها المرتفعة في العقد الجديد.
انعكست موجة الصعود المبدئية الأسبوع الماضي بالقرب من مستوى تصحيح عمليات البيع بواقع 0.50 دولار عند 150 دولارًا وقد تتراجع من خلال مستوى تصحيح 3838 وتصل إلى خط الاتجاه في الأسابيع المقبلة. يجب أن تولد منطقة السعر دعماً قوياً وموجة انتعاش جديدة ترتفع إلى هدف المكافأة الأعلى عند ارتداد 0.618 بالقرب من 160 دولار. كان هذا الحاجز التوافقي بمثابة مقاومة قوية خلال منتصف عام 2018 ، مما زاد من احتمالات أن يسجل السهم ارتفاعًا متوسطًا آخر بالقرب من منطقة السعر هذه.
الخط السفلي
لقد تخطى سهم Caterpillar مستوى المقاومة القوي في 130 دولارًا ، وقد يسجل ارتفاعًا كبيرًا في الأشهر المقبلة.
