ما هي مبادلة الكارثة
إن مقايضة الكارثة هي أداة مالية قابلة للتداول يتم تداولها في سوق المشتقات خارج البورصة والتي تمكن شركات التأمين من الحماية من الخسائر المحتملة الهائلة الناتجة عن كارثة طبيعية كبرى مثل إعصار أو زلزال. في تبادل للكوارث ، يتبادل طرفان ، شركة تأمين ، ومستثمر ، تدفقات المدفوعات الدورية. تعتمد مدفوعات شركة التأمين على محفظة الأوراق المالية للمستثمر ، وتستند مدفوعات المستثمر إلى خسائر كارثية محتملة كما يتنبأ بها مؤشر خسائر الكوارث.
كسر أسفل مبادلة الكارثة
تساعد مقايضة الكوارث في حماية شركات التأمين في أعقاب كارثة طبيعية كبيرة عندما يقوم العديد من حاملي وثائق التأمين بتقديم مطالبات في غضون فترة زمنية قصيرة. هذا النوع من الأحداث يضع ضغوطًا مالية كبيرة على شركات التأمين. يسمح مقايضة الكوارث لشركات التأمين بنقل بعض المخاطر التي تحملتها من خلال إصدار بوليصة وتوفر بديلاً لشراء إعادة التأمين أو إصدار سند كارثة (CAT). CAT هي أداة دين عالية العائد ، ترتبط عادة بالتأمين ، وتهدف إلى جمع الأموال في حالة وقوع كارثة مثل إعصار أو زلزال. ومع ذلك ، فإن بعض مقايضات الكارثة تشمل استخدام رابطة الكارثة.
في بعض مقايضات التأمين ضد الكوارث ، تقوم شركات التأمين ببيع وثائق التأمين من مناطق مختلفة من بلد ما. يتيح تداول السياسات لشركات التأمين تنويع محافظها الاستثمارية. على سبيل المثال ، يمكن لمبادلة بين شركة تأمين في فلوريدا أو ساوث كارولينا وواحدة في واشنطن أو أوريغون تخفيف أضرار جسيمة من إعصار واحد.
مثال لمبادلة الكارثة
في عام 2014 ، كجزء من برنامج ملاحظات Capital-At-Risk ، والذي يسمح لعملائه بالتحوط من مخاطر الكوارث الطبيعية ، أصدر البنك الدولي سندات كارثة مدتها ثلاث سنوات بقيمة 30 مليون دولار. كان رابط الكارثة ، المرتبط بمخاطر الأضرار الناجمة عن الزلازل والأعاصير المدارية في 16 دولة داخل منطقة البحر الكاريبي ، جزءًا من مبادلة كارثة مع مرفق التأمين ضد مخاطر الكوارث في منطقة البحر الكاريبي.
بالتزامن مع إصدار سندات بقيمة 30 مليون دولار ، أبرم البنك الدولي اتفاقًا مع مرفق التأمين ضد مخاطر الكوارث في منطقة البحر الكاريبي (CCRIF) والذي ردد شروط السند. احتفظت موازنات البنك الدولي بعائدات السندات. إذا حدثت كارثة طبيعية ، لكان قد تم تخفيض أصل السند بمبلغ متفق عليه تم تحديده بموجب الشروط ، ومن ثم تم دفع العائدات إلى CCRIF.
