ما هو اختبار تراكم القيمة النقدية؟
اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT) هو اختبار لتحديد ما إذا كان يمكن فرض ضريبة على منتج مالي كعقد تأمين بدلاً من استثمار. يتم استخدام اختبار تراكم القيمة النقدية للتأكد من أن القيمة النقدية لوثيقة التأمين لا تتجاوز القيمة الحالية لجميع مدفوعات الأقساط المستقبلية على السياسة.
فهم اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT)
تعد القدرة على اجتياز اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT) مهمة بشكل لا يصدق بالنسبة إلى حامل البوليصة وكذلك شركة التأمين. إذا فشل منتج التأمين في اجتيازه ، فإنه لم يعد يعتبر منتج تأمين وبالتالي يتم فرض ضرائب عليه باعتباره استثمارًا. يمكن أن ترتفع قيمة بوالص التأمين على أساس الضرائب المؤجلة ، مع إعفاء الوفاة من ضريبة الدخل. تخضع معظم الاستثمارات الأخرى للضريبة كدخل عادي ، مما يعني أن الفشل في اجتياز الاختبار سيؤدي إلى ارتفاع معدل الضريبة.
يتم استخدام طريقة CVAT عندما لا يرغب حامل البوليصة في أن يقتصر على مبلغ الأقساط الذي سيكون هو أو هي قادرًا على دفعها في السياسة ويريد تعظيم الاستفادة من الوفاة التي يمكن تلقيها. بدلاً من ذلك ، يمكن استخدام هذه الطريقة عندما يخطط حامل الوثيقة لتجميع مبلغ كبير في السياسة مقدمًا ولكنه يريد الحد من فائدة الوفاة الأولية.
بالإضافة إلى CVAT ، لدى شركة التأمين خيار تصميم سياسة بحيث تجتاز اختبار قسط التوجيه أو GPT. تحد GPT من الأقساط التي يدفعها حامل الوثيقة نسبة إلى الوفاة ، على عكس CVAT ، الذي يحد من القيمة النقدية بالنسبة إلى الوفاة.
الفرق الأساسي بين هذين الاختبارين هو أن CVAT تحد من القيمة النقدية المتعلقة بفائدة الوفاة ، بينما تحد GPT من الأقساط المدفوعة نسبة إلى الوفاة. إذا فشلت بوليصة التأمين في أي من هذين الاختبارين ، فلا تعتبر بوليصة تأمين على الحياة ويتم إلغاء جميع مزايا ضريبة الدخل.
يجب على شركة التأمين تحديد الاختبار الذي سيتم استخدامه في تاريخ الإصدار ، وبمجرد إصدار السياسة ، لا يمكن لشركة التأمين أن تقرر استخدام خيار الاختبار الآخر بدلاً من ذلك. يمكن أن يحدد اختيار الاختبار ماهية أقساط السياسة والقيمة النقدية والفوائد.
كيف يعمل اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT)
بموجب اختبار CVAT ، قد لا تتجاوز قيمة الاستسلام النقدي لوثيقة التأمين على الحياة صافي القسط الفردي الذي سيكون مطلوبًا لشراء نفس المزايا المستقبلية. إليك مثال على ذلك: إذا كانت سياسة الحياة الكاملة البالغة 150.000 دولار تحمل قيمة نقدية قدرها 15000 دولار لرجل يبلغ من العمر 40 عامًا ، ليكون مؤهلاً بموجب هذا الاختبار ، فيجب أن يكون صافي القسط الفردي لمبلغ التغطية هذا في سن الرجل 15000 دولار على الأقل. إذا كانت القسط الفردي أقل من قيمة الاستسلام النقدي ، فلن تحصل البوليصة على CVAT ولن تكون مؤهلة للتأمين على الحياة.
