أعلنت شركة داو انترناشيونال بيزنس ماشينز كوربوريشن (IBM) عن أرباحها بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء ، حيث يتوقع المحللون أن يبلغ العائد على السهم 4.82 دولار على إيرادات الربع الرابع 21.8 مليار دولار. تم بيع أسهم Big Blue بنسبة تقارب 8٪ بعد نتائج الربع الثالث من شهر أكتوبر ، حيث قفز المضاربون على السفينة في رد فعل على انخفاض الإيرادات بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي. وقد أشار هذا البيع إلى المرحلة التالية من الانخفاض الوحشي الذي وصل إلى أدنى مستوى في تسع سنوات في ديسمبر.
ارتفع السهم بنسبة 17٪ تقريبًا في الأسابيع الأربعة الماضية ولكنه وصل الآن إلى مقاومة لمدة ثلاثة أشهر ناجمة عن ارتدادات فاشلة لشهري نوفمبر وديسمبر ، مما يزيد من احتمالات رد فعل بيع الأخبار الذي يمثل الضلع التالي لنمط التأسيس أو الانهيار بين 100 دولار و 120 دولار. سيؤدي الانخفاض في الأرقام الفردية إلى إطلاق إشارات البيع الرئيسية ، حيث يبدأ الموجة التالية في السوق الهابطة التي بدأت في عام 2013.
مخطط IBM طويل الأجل (1993 - 2018)
TradingView.com
سجل السهم أدنى مستوى له منذ 19 عامًا في عام 1993 وتحول صعوديًا بحدة ، حيث تجاوز أعلى مستوى له عام 1987 في عام 1997. واستمر في تسجيل مكاسب مثيرة للإعجاب في الربع الثالث من عام 1999 ، حيث وصل إلى 138 دولارًا وبيع 50 نقطة في أكتوبر. فشل ترتد عام 2000 في توضيح المقاومة ، مما عزز نطاق التداول الذي كسر الجانب السلبي في أبريل 2002. حافظ البائعون على سيطرتهم على أدنى مستوى خلال أربع سنوات في أكتوبر في منتصف الخمسينيات دولارًا ، وهو ما يمثل أيضًا أدنى مستوى في 16 عامًا.
توقفت موجة التعافي في عام 2008 بمقدار ثماني نقاط عن أعلى مستوى في عام 1999 ، مما أفسح المجال للركود الذي تسارع خلال الانهيار الاقتصادي. صمد السهم بشكل جيد نسبيًا خلال الأزمة ، حيث وجد الدعم في شهر نوفمبر بعد كسر الدعم لمدة ثلاث سنوات عند مستوى أدنى من 70 دولارًا ، في حين وصل الارتداد اللاحق إلى أعلى مستوى في عام 2008 في عام 2010. وقد حوم عند مستوى المقاومة هذا لمدة عام تقريبًا واندلع ، تصاعد أخيرا ارتفاع القرن السابق.
أظهر السهم قوة مثيرة للإعجاب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2013 عند 215.90 دولار وانعكس في تصحيح طفيف تصاعد إلى مستوى واسع النطاق في الربع الرابع من عام 2014. وتراجع ضغط البيع أخيرًا عند أدنى مستوى في سبع سنوات بالقرب من 117 دولارًا في فبراير 2016 ، لكن الارتفاع اللاحق واجه جدارًا من الطوب في 180sa دولار بعد عام ، مما أعاد تنشيط الاتجاه الهبوطي الذي سجل الآن أدنى مستوى في العقد.
أنهى المتوسط المتحرك الأسي لمائتي شهر (EMA) انخفاضات في الأعوام 2002 و 2008 و 2016 ، لكن السهم حطم هذا المستوى وفشل في اختراق 2010 في أكتوبر 2018. وفي المقابل ، فإن هذا يثبت مقاومة طويلة الأجل في 130 دولار ، مما يجعله من غير المرجح أن يتم اختراق المستوى في العام التالي إلى ثلاث سنوات. انتهت عمليات البيع إلى ديسمبر عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 للاتجاه الصعودي في عام 2013 ، مما يمثل الدعم النهائي قبل رحلة العودة إلى أدنى مستوى في عام 2008. يؤكد مؤشر الاستوكاستك الشهري على هذا الوضع الخطير ، حيث فشل في الدخول في دورة شراء خلال ارتداد يناير.
مخطط IBM قصير الأجل (2017 - 2018)
TradingView.com
يولد مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) رسائل مختلطة ، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى في أربع سنوات في سبتمبر 2018 على الرغم من أن السهم كان يتداول أكثر من 30 نقطة في ذلك الوقت. استؤنفت عملية التوزيع الكثيف في الربع الرابع لكنها فشلت في الوصول إلى أدنى مستوياتها في 2016 أو 2017 ، مما يشير إلى انحراف تصاعدي قد يؤدي إلى رحلة شديدة المقاومة في 130s دولار.
الارتداد الذي بدأ في ديسمبر / كانون الأول قام الآن بتركيب EMA لمدة 50 يومًا ووصل إلى مقاومة لمدة ثلاثة أشهر بالقرب من 125 دولارًا. مفاجأة الأرباح الإيجابية يمكن أن تكسر هذا المستوى ، ولكن من المرجح أن يكون التراجع قد ارتفع لأن الارتفاع لمدة أربعة أسابيع لم ينخفض إلى أعلى. يجب مراقبة الخط الأحمر الأدنى عن كثب إذا حدث ذلك لأن الانعكاس قد يكمل الكتف الأيمن لنمط كسر الرأس والكتفين المعكوس ، قبل الهدف النهائي عند مقاومة المتوسط المتحرك 200 شهر.
الخط السفلي
انتعش سهم IBM من أدنى مستوى في تسع سنوات وقد يصل إلى 130 دولارًا في الأسابيع المقبلة ، ولكن حتى الآن على الأقل ، لا يوجد دليل فني على أن الاتجاه الهبوطي طويل الأجل للسهم يقترب من نهايته.
