تعريف نسبة النقدية

ما هي النسبة النقدية؟

النسبة النقدية هي مقياس لسيولة الشركة ، وتحديداً نسبة إجمالي النقد والنقد المعادل للشركة لالتزاماتها الحالية. يحسب المقياس قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل بنقد أو موارد شبه نقدية ، مثل الأوراق المالية القابلة للتسويق بسهولة. هذه المعلومات مفيدة للدائنين عندما يقررون مقدار المال ، إن وجد ، الذين سيكونون على استعداد لإقراض شركة.

تشبه النسبة النقدية تقريبًا مؤشرًا على قيمة الشركة وفقًا لأسوأ السيناريوهات - على سبيل المثال ، حيث تكون الشركة على وشك الخروج من العمل. وهي تخبر الدائنين والمحللين بقيمة الأصول الحالية التي يمكن تحويلها سريعًا إلى نقود ، وما هي النسبة المئوية للالتزامات الحالية للشركة التي يمكن أن تغطيها هذه الأصول النقدية وشبه النقدية.

الماخذ الرئيسية

• النسبة النقدية هي مقياس للسيولة يُظهر قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام النقد والنقد المعادل فقط. يتم اشتقاق النسبة النقدية بإضافة إجمالي احتياطيات الشركة من النقد والأوراق المالية القريبة من النقد وتقسيم هذا المبلغ على إجمالي الطلبات الحالية. تعد نسبة النقد أكثر تحفظًا من نسب السيولة الأخرى لأنها لا تأخذ بعين الاعتبار سوى موارد الشركة الأكثر سيولة.

فهم النسبة النقدية

مقارنةً بنسب السيولة الأخرى ، فإن النسبة النقدية عمومًا هي نظرة أكثر تحفظًا على قدرة الشركة على تغطية ديونها والتزاماتها ، لأنها تلتزم بشكل صارم بالموجودات أو ما يعادله نقدًا - ترك الأصول الأخرى ، بما في ذلك الحسابات المستحقة القبض ، خارج المعادلة.

صيغة النسبة النقدية للشركة هي:

صيغة النسبة النقدية. Investopedia

كما هو الحال مع قياسات السيولة الأخرى ، مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة ، تستخدم صيغة النسبة النقدية المطلوبات الحالية للمقام. تتضمن المطلوبات المتداولة أي التزام مستحق في سنة واحدة أو أقل ، مثل الديون قصيرة الأجل والالتزامات المستحقة والحسابات المستحقة الدفع.

الفرق الرئيسي يكمن في البسط. يقصر البسط في النسبة النقدية جزء الأصول في المعادلة على أكثر الأصول سيولة فقط ، مثل النقد المتوفر والودائع تحت الطلب وما يعادلها (يشار إليها أحيانًا بالأوراق المالية القابلة للتسويق) ، مثل صناديق حسابات سوق المال وحسابات التوفير و T- فواتير. لا يتم تضمين الحسابات المدينة ، والمخزون ، والأصول المدفوعة مسبقًا ، واستثمارات معينة في النسبة النقدية ، كما هي الحال مع قياسات السيولة الأخرى. الأساس المنطقي هو أن هذه العناصر قد تتطلب الوقت والجهد للعثور على مشتر في السوق. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون مبلغ النقود المستلمة من بيع أي من هذه الأصول غير محدد.

ماذا تكشف النسبة النقدية؟

تستخدم النسبة النقدية بشكل شائع كمقياس لسيولة الشركة. إذا كانت الشركة مجبرة على دفع جميع الالتزامات الحالية على الفور ، فإن هذا المقياس يوضح قدرة الشركة على القيام بذلك دون الحاجة إلى بيع أو تصفية الأصول الأخرى.

يتم التعبير عن النسبة النقدية كرقم ، أكبر أو أقل من 1. عند حساب النسبة ، إذا كانت النتيجة تساوي 1 ، فإن الشركة لديها نفس المقدار من الالتزامات الجارية بالضبط كما تفعل النقدية ومكافئات النقدية في سداد تلك الديون.

إذا كانت نسبة الشركة النقدية أقل من 1 ، فهناك خصوم جارية أكثر من النقد وما في حكم النقد. وهذا يعني عدم وجود أموال كافية في متناول اليد لسداد الديون قصيرة الأجل. قد لا يكون هذا خبرًا سيئًا إذا كانت الشركة لديها شروط تشوه ميزانياتها العمومية ، مثل شروط الائتمان الأطول من المعتاد مع مورديها ، والمخزون المدار بكفاءة ، والائتمان القليل جدًا المقدم لعملائها.

إذا كانت نسبة الشركة النقدية أكبر من 1 ، فإن الشركة لديها مبالغ نقدية ومكافئات نقدية أكثر من المطلوبات الحالية. في هذه الحالة ، تتمتع الشركة بالقدرة على تغطية جميع الديون قصيرة الأجل ولا تزال هناك أموال متبقية. على الرغم من أن هذا يبدو مسؤولاً ، إلا أن ارتفاع نسبة النقد لا يعكس بالضرورة أداء الشركة القوي ، خاصة إذا كان أكبر بكثير من معيار الصناعة. قد تشير النسب العالية للنقد إلى أن الشركة غير فعالة في استخدام النقد أو لا تزيد الفائدة المحتملة للقروض منخفضة التكلفة إلى الحد الأقصى: فبدلاً من الاستثمار في مشاريع مربحة ، فإنها تترك الأموال في حالة ركود في حساب مصرفي. قد يشير أيضًا إلى أن الشركة قلقة بشأن الربحية المستقبلية وتراكم وسادة رأس المال الواقية.

حدود النسبة النقدية

نادرا ما تستخدم النسبة النقدية في التقارير المالية أو من قبل المحللين في التحليل الأساسي للشركة. ليس من الواقعي أن تحافظ الشركة على مستويات مفرطة من النقد والأصول شبه النقدية لتغطية الالتزامات الحالية. غالبًا ما يُنظر إلى ذلك على أنه استخدام ضعيف للأصول لدى الشركة للاحتفاظ بمبالغ نقدية كبيرة في ميزانيتها العمومية ، حيث يمكن إرجاع هذه الأموال إلى المساهمين أو استخدامها في أماكن أخرى لتحقيق عوائد أعلى. مع توفير منظور سيولة مثير للاهتمام ، فإن فائدة هذه النسبة محدودة.

تكون النسبة النقدية أكثر فائدة عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة ومعدلات المنافسين ، أو عند النظر في التغييرات في نفس الشركة مع مرور الوقت. تشير النسبة النقدية التي تقل عن 1 في بعض الأحيان إلى أن الشركة معرضة لخطر الصعوبات المالية. ومع ذلك ، قد تكون النسبة النقدية المنخفضة أيضًا مؤشرا لاستراتيجية محددة لشركة ما تدعو إلى الحفاظ على احتياطيات نقدية منخفضة - لأن الأموال تستخدم للتوسع ، على سبيل المثال.

تميل بعض الصناعات إلى العمل بخصوم متداولة أعلى واحتياطيات نقدية أقل ، وبالتالي قد لا تكون نسب النقدية في مختلف الصناعات مؤشرا على وجود متاعب. بالاضافة،