ما هو تقدير رأس المال؟
ارتفاع رأس المال هو ارتفاع في سعر السوق للاستثمار. ارتفاع رأس المال هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع للاستثمار. إذا اشترى المستثمر سهمًا بقيمة 10 دولارات للسهم ، على سبيل المثال ، وارتفع سعر السهم إلى 12 دولارًا ، فقد حصل المستثمر على دولارين من قيمة رأس المال. عندما يقوم المستثمر ببيع الأسهم ، يصبح ربح 2 دولار مكسب رأسمالي.
الماخذ الرئيسية
- ارتفاع رأس المال هو ارتفاع في سعر سوق الاستثمار. ارتفاع رأس المال هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع للاستثمار. وتشمل الاستثمارات المصممة لرفع قيمة رأس المال العقارات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أو صناديق التبادل التجاري والأسهم و السلع.
زيادة رأس المال
فهم تقدير رأس المال
يشير ارتفاع رأس المال إلى جزء من الاستثمار حيث تتجاوز المكاسب في سعر السوق سعر الشراء أو التكلفة الأساسية للاستثمار. يمكن أن يحدث ارتفاع رأس المال لعدة أسباب مختلفة في مختلف الأسواق وفئات الأصول. بعض الأصول المالية التي يتم استثمارها في زيادة رأس المال تشمل:
- الممتلكات العقارية: الصناديق أو الصناديق المالية المحتوية على مجموعة من الأموال المستثمرة في مختلف الأوراق المالية أو الصناديق الاستثمارية المتداولة في البورصة أو الصناديق المتداولة في البورصة أو الأوراق المالية التي تتعقب مؤشرًا مثل S&P 500 أماكن الإقامة مثل النفط أو النحاس أو الأسهم
لا تخضع ضريبة رأس المال للضريبة حتى يتم بيع الاستثمار ، ويتحقق الربح ، وهو عندما يصبح الربح الرأسمالي. تختلف معدلات الضريبة على أرباح رأس المال بناءً على ما إذا كان الاستثمار عبارة عن عقد قصير الأجل أو طويل الأجل.
ومع ذلك ، فإن زيادة رأس المال ليست هي المصدر الوحيد لعوائد الاستثمار. إن توزيعات الأرباح وإيرادات الفوائد هما مصدران رئيسيان آخران للدخل للمستثمرين. أرباح الأسهم عادةً ما تكون مدفوعات نقدية من الشركات إلى المساهمين كمكافأة على الاستثمار في أسهم الشركة. يمكن الحصول على دخل الفوائد من خلال حسابات مصرفية بفائدة مثل شهادات الودائع. يمكن أن يأتي دخل الفوائد أيضًا من الاستثمار في السندات ، وهي أدوات الدين التي تصدرها الحكومات والشركات. عادة ما تدفع السندات العائد أو سعر الفائدة الثابت. يشار إلى الجمع بين زيادة رأس المال وعوائد الأرباح أو الفوائد على أنها العائد الإجمالي.
أسباب تقدير رأس المال
يمكن أن تزيد قيمة الأصول لعدة أسباب. يمكن أن يكون هناك اتجاه عام لزيادة قيم الأصول بما في ذلك عوامل الاقتصاد الكلي مثل النمو الاقتصادي القوي أو سياسة الاحتياطي الفيدرالي مثل خفض أسعار الفائدة ، والتي تحفز نمو القروض ، وضخ الأموال في الاقتصاد.
على مستوى أكثر دقة ، يمكن أن يرتفع سعر السهم لأن الشركة الأساسية تنمو بشكل أسرع من الشركات المنافسة في صناعتها أو بمعدل أسرع مما توقعه المشاركون في السوق. يمكن أن تزيد قيمة العقارات مثل المنزل بسبب قربها من التطورات الجديدة مثل المدارس أو مراكز التسوق. يمكن أن يؤدي الاقتصاد القوي إلى زيادة في الطلب على الإسكان لأن الناس لديهم وظائف ودخل مستقر.
الاستثمار لتقدير رأس المال
غالبًا ما يكون رفع قيمة رأس المال هدفًا استثماريًا محددًا للعديد من صناديق الاستثمار المشتركة. تبحث هذه الصناديق عن استثمارات سترتفع قيمتها بناءً على زيادة الأرباح أو المقاييس الأساسية الأخرى. تميل الاستثمارات المستهدفة لرفع قيمة رأس المال إلى المخاطرة أكثر من الأصول المختارة للحفاظ على رأس المال أو توليد الدخل ، مثل السندات الحكومية أو السندات البلدية أو الأسهم المدفوعة. نتيجة لذلك ، تعتبر صناديق زيادة رأس المال هي الأنسب للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر. تتميز صناديق النمو عادةً بأنها صناديق لزيادة رأس المال لأنها تستثمر في أسهم الشركات التي تنمو بسرعة وتزيد من قيمتها. يستخدم تقدير رأس المال كاستراتيجية استثمار لتحقيق الأهداف المالية للمستثمرين.
سندات تقدير رأس المال
يتم دعم سندات رفع قيمة رأس المال من قبل وكالات الحكومة المحلية ، وبالتالي تعرف باسم الأوراق المالية البلدية. تعمل هذه السندات عن طريق مضاعفة الفائدة حتى تاريخ الاستحقاق ، وهو عندما يتلقى المستثمر مبلغًا مقطوعًا يتضمن قيمة السند وإجمالي الفوائد المستحقة. تختلف سندات التقدير عن السندات التقليدية التي تدفع عادة مدفوعات الفائدة كل عام.
مثال على تقدير رأس المال
يقوم المستثمر بشراء سهم بقيمة 10 دولارات ، ويدفع السهم أرباحًا سنوية قدرها 1 دولار ، أي ما يعادل عائدًا من الأرباح بنسبة 10٪. بعد مرور عام ، يتم تداول السهم بسعر 15 دولارًا للسهم ، وتلقى المستثمر أرباحًا بقيمة 1 دولار. يمتلك المستثمر عائدًا قدره 5 دولارات من ارتفاع رأس المال نظرًا لارتفاع سعر السهم من سعر الشراء أو أساس التكلفة البالغ 10 دولارات إلى القيمة السوقية الحالية البالغة 15 دولارًا للسهم. من حيث النسبة المئوية ، أدى الارتفاع في سعر السهم إلى عائد بنسبة 50 ٪ من ارتفاع رأس المال. العائد على أرباح الأسهم هو 1 دولار ، أي ما يعادل عائد 10 ٪ تمشيا مع العائد الأصلي للربح. العائد من رفع قيمة رأس المال مع العائد من توزيعات الأرباح يؤدي إلى إجمالي العائد على الأسهم من 6 دولارات أو 60 ٪.
