ارتفع سهم Twitter Inc. (TWTR) خلال النصف الأول من عام 2018 ، حيث تضاعفت الأسهم تقريبًا. لكن النصف الثاني من عام 2018 كان قصة مختلفة حيث انخفض السهم بأكثر من 35 ٪ منذ بداية يوليو. حتى مع الانخفاض الحاد في الأسهم ، لا تزال الأسهم ترتفع بأكثر من 26٪ على مدار العام. ولكن قد يكون على وشك أن يزداد الأمر سوءًا ، حيث انخفضت الأسهم بنسبة 10٪ أكثر من سعرها الحالي البالغ حوالي 30.25 دولارًا ، استنادًا إلى التحليل الفني.
يرى تجار الخيارات انخفاض الأسهم أيضًا ، حتى منتصف أكتوبر بأكثر من 6٪ من سعره الحالي. تأتي المعنويات الهبوطية في الوقت الذي يخفض فيه المحللون تقديرات أرباحهم وإيراداتهم بعد أن قدمت الشركة أقل من التوجيه الفصلي الممتاز.
بيانات TWTR بواسطة YCharts
الرسم البياني الفني الهابط
يظهر الرسم البياني للسهم بالقرب من الدعم الفني حول 30.20 دولار. فشلت الأسهم في الاختراق عند الوصول إلى مستوى المقاومة الفنية عند 36.50 دولار في أواخر أغسطس. إذا انخفض السهم إلى ما دون مستوى الدعم الفني عند 30.20 دولار ، فقد ينخفض إلى مستوى الدعم التالي عند 27.20 دولار. (انظر: سهم Twitter قد يرتد بنسبة 9 ٪ على المدى القصير)
يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطيًا منذ أن وصل إلى ذروته عند مستويات ذروة الشراء فوق مستوى 70. مما يدل على أن الزخم الصعودي قد ترك الأسهم. زادت مستويات الحجم خلال جلسات التداول القليلة الماضية حيث انخفض السهم. فإنه يشير إلى المزيد من البائعين تتورط.
رهانات خيارات الهبوط
يتداول متداولو الخيارات هبوطيًا على Twitter أيضًا ، ويرون انخفاض الأسهم استنادًا إلى سعر التنفيذ بقيمة 30 دولارًا لانتهاء الصلاحية في 19 أكتوبر. إن عدد الصفقات المفتوحة عند سعر التنفيذ البالغ 30 دولارًا يفوق عدد المكالمات بنحو 3 إلى 2 عقود ، مع 5400 عقدًا مفتوحًا. بالنسبة إلى مشتري الـ 30 دولارًا لكسب الربح ، سيحتاج السهم إلى الهبوط إلى 28.25 دولارًا من سعره الحالي.
أساسيات الهبوط
تقديرات ربحية السهم TWTR لبيانات السنة المالية الحالية حسب YCharts
يمكن أن تجد الشعور الهبوطي جذوره في أساسيات العمل. خفض المحللون أهداف أرباحهم لميزان 2018 منذ منتصف يوليو. من المتوقع أن ترتفع الأرباح بنسبة 68٪ إلى 0.70 دولار هذا العام ، على الرغم من انخفاضها عن التقديرات السابقة عند 0.74 دولار. والأسوأ من ذلك هو التوقعات لعام 2019 ، مع نمو الأرباح بنسبة 12 ٪ إلى 0.79 دولار ، أي أقل من التوقعات السابقة عند 0.84 دولار.
سيحتاج Twitter إلى إعطاء المستثمرين سببًا للارتفاع مرة أخرى في السهم. لكن هذه الفرصة قد لا تأتي حتى تعلن الشركة عن نتائج الربع الثالث.